長江證券表示，近期政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，推動(dòng)市場競爭秩序持續(xù)優(yōu)化。依法依規(guī)治理企業(yè)無序競爭。推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)能治理。規(guī)范地方招商引資行為。政治局會(huì)議再提反內(nèi)卷政策：1）盈利能力處于底部的行業(yè)有光伏玻璃&碳纖維（小企業(yè)虧現(xiàn)金）>浮法玻璃&消費(fèi)建材（小企業(yè)虧損）>水泥/玻纖（小企業(yè)微利）。2）基于政策導(dǎo)向、行業(yè)市場空間及競爭格局（CR5&國企占比），具有反內(nèi)卷政策加持的品種為光伏玻璃、浮法玻璃、水泥等。綜上，當(dāng)前優(yōu)先看好光伏&浮法玻璃行業(yè)，可關(guān)注水泥&碳纖維行業(yè)等。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，伴隨需求回暖、供給優(yōu)化，建材行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)2025年或是建材板塊盈利修復(fù)的一年，若需求持續(xù)改善有望為行業(yè)帶來更大的修復(fù)空間。投資者可以把握困境反轉(zhuǎn)、行業(yè)基本面邊際好轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。建材ETF（159745）跟蹤中證全指建筑材料指數(shù)，集齊水泥+玻璃+消費(fèi)建材等細(xì)分板塊。感興趣的投資者可以關(guān)注建材ETF（159745）。

沒有股票賬戶的投資者可以通過建材ETF的聯(lián)接基金（013020）把握建材板塊投資機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來源wind、截至2025.8.7，建材ETF規(guī)模為12.52億，在同類3只產(chǎn)品中排名第一。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。