養(yǎng)老貸叫停后：500位老人的每月49.5元還能否兌現(xiàn)？

9萬(wàn)貸款換50元養(yǎng)老金：被忽略的城鄉(xiāng)養(yǎng)老差距

湖南養(yǎng)老貸停辦真相：在合規(guī)與生存間掙扎的晚年

從補(bǔ)繳社保到養(yǎng)老信托：基層養(yǎng)老的第三條路

養(yǎng)老貸爭(zhēng)議背后：189元與3650元的殘酷對(duì)照

湖南長(zhǎng)沙63歲的周建華在農(nóng)商行簽字時(shí)，反復(fù)確認(rèn)著每月還款額——貸款9萬(wàn)元補(bǔ)繳養(yǎng)老保險(xiǎn)后，他的養(yǎng)老金從180元漲到824元，扣除594.5元月供，每月實(shí)際多拿49.5元。兩個(gè)月內(nèi)，和他一樣辦理“養(yǎng)老貸”的湖南老人超過(guò)500人，銀行放款超4000萬(wàn)元。

這場(chǎng)看似雙贏的交易，卻在上周被多家銀行緊急叫停。

養(yǎng)老貸的設(shè)計(jì)并不復(fù)雜：銀行借錢給臨近退休人員一次性補(bǔ)繳社保，未來(lái)用養(yǎng)老金抵扣貸款本息。湖南某農(nóng)商行客戶經(jīng)理坦言：“很多老人繳了十年低檔社保，退休前發(fā)現(xiàn)每月只能領(lǐng)200多元，補(bǔ)繳又拿不出9萬(wàn)元現(xiàn)金，養(yǎng)老貸成了救命稻草?！?/p>

類似產(chǎn)品早有先例。2022年廣西部分銀行推出“續(xù)保貸”，同樣因合規(guī)爭(zhēng)議叫停。當(dāng)年《廣西日?qǐng)?bào)》報(bào)道過(guò)一位農(nóng)民的困境：種芒果年收入僅3萬(wàn)，卻要借5萬(wàn)補(bǔ)繳社保，“不繳老了沒飯吃，繳了現(xiàn)在沒飯吃”。

此次湖南養(yǎng)老貸利率設(shè)定在3.1%-3.45%區(qū)間，高于同期湖南首套房貸款利率（2.75%）。對(duì)銀行而言，這幾乎是“躺著賺錢”的生意：月供自動(dòng)從養(yǎng)老金賬戶劃扣，違約風(fēng)險(xiǎn)趨近于零；老人平均貸款周期僅8-10年，遠(yuǎn)低于房貸的30年期限。

周建華給記者算過(guò)一筆賬：如果維持原有繳費(fèi)檔次，退休后每月領(lǐng)180元養(yǎng)老金，連降壓藥都不夠；貸款補(bǔ)繳后，每月實(shí)際到手229.5元，“至少買得起肉了”。

這種選擇背后是城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金的巨大落差。2024年全國(guó)城鄉(xiāng)居民月均基礎(chǔ)養(yǎng)老金僅189元，而城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金平均達(dá)3650元（人社部數(shù)據(jù)）。對(duì)于農(nóng)村老人，養(yǎng)老貸幾乎是觸碰體面養(yǎng)老的唯一通道。

但制度性風(fēng)險(xiǎn)正在浮現(xiàn)。
精算師王明遠(yuǎn)模擬測(cè)算：一次性補(bǔ)繳9萬(wàn)元后，按每月824元發(fā)放，本金9.7年即可領(lǐng)完（不計(jì)利息）。然而我國(guó)60歲男性平均余壽達(dá)20.1歲（國(guó)家衛(wèi)健委2023數(shù)據(jù)），未來(lái)11年的養(yǎng)老金支付壓力將轉(zhuǎn)嫁給社?；?。

更嚴(yán)峻的是權(quán)責(zé)錯(cuò)位。某銀行風(fēng)控主管透露：“合同約定借款人若身故，剩余債務(wù)由繼承人承擔(dān)?？珊芏嗬先说淖优彩寝r(nóng)民工，怎么還這筆‘養(yǎng)老債’？”

叫停養(yǎng)老貸并未解決根本問題。在湖南某縣社保局大廳，每天都有人咨詢補(bǔ)繳政策。工作人員無(wú)奈表示：“政策允許補(bǔ)繳，但多數(shù)人確實(shí)拿不出錢。”

其實(shí)早有更優(yōu)方案。
2023年天津試點(diǎn)“頤養(yǎng)天和”養(yǎng)老信托，78歲的退休教師李建國(guó)將房產(chǎn)置換成信托資產(chǎn)：

信托公司每月支付他5000元養(yǎng)老金；

房產(chǎn)處置前他仍可居??；

信托公司監(jiān)督養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)進(jìn)度后才付款。
這種模式年化收益約4%，比養(yǎng)老貸利率高0.55個(gè)百分點(diǎn)，還規(guī)避了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

尷尬的是，當(dāng)前養(yǎng)老信托起投門檻普遍100萬(wàn)元。政協(xié)委員胡桂芬在今年兩會(huì)提案中指出：“應(yīng)參照個(gè)人養(yǎng)老金制度，推動(dòng)萬(wàn)元級(jí)普惠養(yǎng)老信托，并給予EET模式稅收優(yōu)惠?！?/p>

養(yǎng)老貸爭(zhēng)議暴露的核心矛盾在于：
城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金僅為城鎮(zhèn)職工的5.2%（2024年比值），但前者參保人數(shù)是后者的2.4倍（人社部2023統(tǒng)計(jì)公報(bào)）。這種懸殊源于1997年確立的養(yǎng)老保險(xiǎn)雙軌制——企業(yè)職工單位繳費(fèi)比例20%，而新農(nóng)保、城居保主要依賴個(gè)人繳費(fèi)。

中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)董克用曾指出：“用金融手段彌補(bǔ)制度缺口是本末倒置?！?023年德國(guó)通過(guò)《代際公平養(yǎng)老金法案》，明確要求財(cái)政補(bǔ)貼占比不低于基礎(chǔ)養(yǎng)老金的40%，而我國(guó)財(cái)政補(bǔ)貼僅占城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金的26%。

緩解養(yǎng)老焦慮需要系統(tǒng)性設(shè)計(jì)。在浙江安吉，72歲的茶農(nóng)張金妹參加了“土地養(yǎng)老”項(xiàng)目：

將3畝茶園經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓給文旅公司；

公司每月支付2500元生活費(fèi)；

茶園由公司改造成觀光區(qū)，張金妹擔(dān)任講解員另獲工資。
這種“資產(chǎn)置換+靈活就業(yè)”模式，使其總收入達(dá)到當(dāng)?shù)芈毠ゐB(yǎng)老金水平。

政策層面也有突破空間。北京大學(xué)鄭秉文教授建議：“可設(shè)立低繳費(fèi)檔次的終身年金險(xiǎn)，比如60歲前每年繳2000元，退休后每月領(lǐng)500元?！边@類產(chǎn)品在法國(guó)已覆蓋120萬(wàn)低收入者，資金來(lái)源主要是資本利得稅再分配。

結(jié)尾銳評(píng)
銀行終止養(yǎng)老貸那天，周建華蹲在營(yíng)業(yè)廳門口抽了半包煙。他理解風(fēng)控監(jiān)管的必要性，更清楚每月49.5元對(duì)自己意味著什么。

當(dāng)我們?cè)谟懻摻鹑诋a(chǎn)品合規(guī)性時(shí)，真正需要審視的是養(yǎng)老金雙軌制下被長(zhǎng)期漠視的公平性赤字。當(dāng)城市白領(lǐng)糾結(jié)個(gè)人養(yǎng)老金抵稅比例時(shí)，農(nóng)村老人還在為能否買得起降壓藥失眠。

養(yǎng)老貸不是答案，卻是制度缺陷的顯影劑——
如果基本養(yǎng)老保障足夠體面，誰(shuí)愿意用余生償還債務(wù)？