兄弟們！又出大事了。

這次不是人工智能，也不是軍工，更不是醫(yī)藥

事關(guān)—化工漲價(jià)

廈門一化工廠爆炸，導(dǎo)致二氫月桂烯供應(yīng)緊張，3季度價(jià)格或迎來暴漲。

據(jù)海滄區(qū)應(yīng)急管理局通報(bào)，2025年8月12日下午5點(diǎn)20分許，海滄區(qū)新陽工業(yè)區(qū)中坤生物科技有限公司發(fā)生火災(zāi)，相關(guān)人員已及時(shí)撤離，未造成人員傷亡，未產(chǎn)生有毒氣體。

知道注意的是，廈門中坤化工廠爆炸涉DHM（二氫月桂烯）產(chǎn)能，其全球市場份額22%，短期供應(yīng)收縮5%-8%，疊加行業(yè)低庫存（僅支撐2-3個(gè)月），DHM價(jià)格Q3或漲20%-30%。

二氫月桂烯主要應(yīng)用于日化香精、個(gè)人護(hù)理、食品等領(lǐng)域，其中二氫月桂烯醇國際市場份額已超20%。行業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能集中趨勢， 中坤化工廠爆炸事件引發(fā)全球22%產(chǎn)能缺口。

從市場規(guī)模來看，二氫月桂烯市場規(guī)模持續(xù)增長。預(yù)計(jì)到2025年，全球二氫月桂烯市場規(guī)模將達(dá)到約4.5億美元，復(fù)合年增長率約為6%。在中國市場，二氫月桂烯同樣展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭。2022年中國二氫月桂烯市場規(guī)模達(dá)到158億元人民幣，同比增長12.3%。預(yù)計(jì)到2027年，中國二氫月桂烯市場規(guī)模有望突破260億元大關(guān)，復(fù)合年均增長率達(dá)9.5%。

從市場需求結(jié)構(gòu)來看，

香精香料行業(yè)：二氫月桂烯作為天然或合成香精的重要成分之一，被廣泛用于食品、飲料、煙草等產(chǎn)品的調(diào)味。在中國市場中，香精香料行業(yè)是二氫月桂烯的主要下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比高達(dá)45%。

醫(yī)藥行業(yè)：二氫月桂烯在醫(yī)藥行業(yè)也有一定的應(yīng)用，占比約為25%。

化妝品行業(yè)：化妝品行業(yè)對二氫月桂烯的需求量也較大，占比約為20%。

今年的中毅達(dá)、永安藥業(yè)、紅墻股份等股價(jià)爆漲，都是因?yàn)闈q價(jià)推動(dòng)。中毅達(dá)股價(jià)爆漲近4倍，是受到雙季戊四醇價(jià)格大漲影響。

而永安藥業(yè)則是受到?；撬醿r(jià)格上漲，導(dǎo)致股價(jià)飆升。

最猛當(dāng)屬2024年TMA漲價(jià)，正丹股份直接漲出10倍的行情。

這次，廈門化工廠爆炸，必然導(dǎo)致化工產(chǎn)品的漲價(jià)，那么對相關(guān)公司股價(jià)形成了明顯提振。

那么，這此次廈門中坤化工廠爆炸，短期DHM（二氫月桂烯）受到顯著的影響，全球缺口在22%。相關(guān)DHM（二氫月桂烯）產(chǎn)能最多的公司將是最大的受益者。經(jīng)過深度梳理和挖掘，目前DHM（二氫月桂烯）的核心公司只有4家。

第一家：合成香料龍頭

公司亮點(diǎn)：國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大、產(chǎn)銷量最多、系列產(chǎn)品配套齊全的內(nèi)酯系列合成香料生產(chǎn)企業(yè)，外銷為主。

二氫月桂烯核心優(yōu)勢：根據(jù)2025年行業(yè)報(bào)告，其與萬香科技、浙江新和成等企業(yè)共同構(gòu)成國內(nèi)第二梯隊(duì)，合計(jì)市場份額約15%-20%。

第二家：搜索引擎服務(wù)提供商

公司亮點(diǎn)：其主營業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)營銷、林產(chǎn)化工和油墨化工，主要產(chǎn)品有蒎烯、莰烯、月桂烯、二氫月桂烯、松油醇等，二氫月桂烯醇相關(guān)業(yè)務(wù)在公司的林產(chǎn)化工板塊中占據(jù)一定地位。

產(chǎn)能優(yōu)勢：公司二氫月桂烯醇產(chǎn)能3000噸

第三家：全球天然香素龍頭

公司亮點(diǎn)：公司天然香蘭素、涼味劑WS系列在全球同類產(chǎn)品中占有30%、80%的市場份額，品牌和客戶資源深厚

產(chǎn)能優(yōu)勢：2020年披露年產(chǎn)6000噸二氫月桂烯醇生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目。

業(yè)績表現(xiàn)：一季度歸母凈利潤8216萬元，同比增長361%。機(jī)構(gòu)預(yù)測2025年歸母凈利潤超2億元，同比增長308%。

第四家：脂肪胺龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是脂肪胺、有機(jī)溶劑、香料香精及其他精細(xì)化工的生產(chǎn)先進(jìn)企業(yè)。

產(chǎn)能優(yōu)勢：有二氫月桂烯產(chǎn)能為?1.6萬噸?，

華業(yè)香料、天龍集團(tuán)、亞香股份、新化股份

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