作者：埃里克·哈維特

（Eric Harwit）

夏威夷大學(xué)教授

中國的產(chǎn)業(yè)政策，包括“去美國化”計(jì)劃和大規(guī)模國家投資，確保了其在傳統(tǒng)芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，而且減少了對(duì)美國技術(shù)的依賴。華為等中國企業(yè)仍然依賴美國的AI芯片，但它們正在迅速開發(fā)具有競(jìng)爭(zhēng)力的替代產(chǎn)品，對(duì)美國芯片制造商構(gòu)成威脅。

繼4月份實(shí)施出口管制后，2025年7月中旬，美國半導(dǎo)體芯片巨頭英偉達(dá)宣布，美國政府將允許其向中國出售先進(jìn)的H20人工智能（AI）芯片。美國商務(wù)部長霍華德·盧特尼克對(duì)此的解釋是“希望向中國推銷足夠多的產(chǎn)品，讓他們的開發(fā)者依賴我們的技術(shù)體系”。盧特尼克的言論呼應(yīng)了英偉達(dá)高管今年早些時(shí)候提出的觀點(diǎn)，即“與其讓客戶尋找中國的替代品，不如讓他們向英偉達(dá)支付數(shù)十億美元，并繼續(xù)依賴它的芯片”。

然而，中國已經(jīng)公布的產(chǎn)業(yè)政策表明，其長期目標(biāo)是幫助本國半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)美國的技術(shù)知識(shí)斷奶，這既是為了避免對(duì)美國技術(shù)的依賴，也是為了規(guī)避反復(fù)出現(xiàn)的出口管制。因此，過去幾年里，中美芯片貿(mào)易關(guān)系經(jīng)歷了諸多波折，兩國技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的前景不明朗。

▲4月，特朗普與黃仁勛在白宮宣布，英偉達(dá)將向美國制造業(yè)投資5000億美元。

中國政府可能早在2022年就察覺到美國希望看到其半導(dǎo)體行業(yè)繼續(xù)依賴美國技術(shù)。當(dāng)時(shí)，國資委采取措施，推進(jìn)了一項(xiàng)名為“去美國化”的政策。國資委79號(hào)文件針對(duì)的是IT系統(tǒng)里的外國軟件，規(guī)定應(yīng)在2027年前完成替換，而一些中國半導(dǎo)體制造商抓住了“去美國化”的思路，努力減少技術(shù)供應(yīng)鏈中對(duì)外國的依賴。這種本地化的動(dòng)力可以用“信息技術(shù)創(chuàng)新”來概括。

為了支持本土半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，中國在2014年成立了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。這個(gè)所謂的“大基金”旨在支持中國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的建設(shè)，得到了財(cái)政部、工商銀行和建設(shè)銀行等大型國有銀行以及北京、上海和其他主要城市地方政府的支持。三輪融資總共為該基金注入約950億美元資金，2024年5月的最新一輪融資額為480億美元。

截至2024年初，中國已開始在全球傳統(tǒng)芯片市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。傳統(tǒng)芯片指的是28納米制程及以上的芯片，目前用于汽車、醫(yī)療設(shè)備和家用電器等產(chǎn)品。相比之下，有更快、更復(fù)雜功能的計(jì)算機(jī)（例如用于AI）采用2納米至4納米的制程節(jié)點(diǎn)。預(yù)計(jì)到2027年，中國傳統(tǒng)芯片的全球市場(chǎng)份額將增長到39%。2024年，中國的新增產(chǎn)能超過世界其他地區(qū)的總和。

▲3月26日，在2025中國國際半導(dǎo)體展上，參觀者在一組刻蝕機(jī)模型展品旁交流討論。

隨著中國產(chǎn)業(yè)政策在傳統(tǒng)芯片領(lǐng)域取得成效，中國政府正在多個(gè)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域推進(jìn)“去美國化”行動(dòng)。2024年初，工信部指示中國最大幾家電信運(yùn)營商，要求它們到2027年逐步淘汰各自網(wǎng)絡(luò)中使用的外國芯片。最大的外國輸家將是美國芯片制造商英特爾和AMD，針對(duì)政府機(jī)構(gòu)和國有企業(yè)的官方指導(dǎo)不鼓勵(lì)它們購買搭載這兩家公司芯片的筆記本和臺(tái)式電腦。在八種CPU購買方案里，排名前六的均是中國國產(chǎn)CPU，最后兩位是英特爾和AMD。

這些不利措施導(dǎo)致的后果，是上述兩家美國芯片制造商在中國市場(chǎng)遭遇重大財(cái)務(wù)挫折。英特爾在中國的營收從2019年的200.3億美元下滑至2023年的148.5億美元，AMD在中國的營收則從2022年的52.1億美元下滑至次年的34.2億美元。這些不利措施的影響十分顯著，因?yàn)橹袊怯⑻貭栕畲蟮氖袌?chǎng)，占2023年英特爾營收的27%。AMD對(duì)中國的高端AI芯片銷售受美國政府限制后，其在華銷售收入占比從2022年的22%下滑至2023年的15%。

隨著中國產(chǎn)業(yè)政策的效果逐漸顯現(xiàn)，華為等國內(nèi)芯片制造商憑借鯤鵬920在電信市場(chǎng)獲得越來越多的份額。采用臺(tái)灣臺(tái)積電工藝制造的7納米鯤鵬使得華為能夠獲得更復(fù)雜的芯片。隨著中國的移動(dòng)電話服務(wù)商從5G轉(zhuǎn)向更快的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，2023年10月，中國電信購買了4000臺(tái)AI服務(wù)器，其中53%使用英特爾CPU，其余使用華為鯤鵬處理器。華為報(bào)告稱其營業(yè)利潤從2022年的422億元人民幣（約合63億美元）翻了一番，達(dá)到2023年的1044億元人民幣（148億美元），但2024年下降至626億元人民幣（86億美元）。

中國芯片產(chǎn)業(yè)政策并非全是令人欣喜的成果。2022年的一份報(bào)告發(fā)現(xiàn)，約23億美元的半導(dǎo)體投資（其中大部分是政府資金）流向從未生產(chǎn)出一塊芯片的項(xiàng)目。2019年到2022年，包括武漢弘芯半導(dǎo)體制造有限公司和濟(jì)南泉芯集成電路制造有限公司在內(nèi)的六個(gè)大型芯片制造項(xiàng)目均宣告失敗。

盡管中國在傳統(tǒng)芯片領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，但其大部分先進(jìn)芯片需求仍依賴進(jìn)口。截至2024年初，中國云計(jì)算公司約80%的高端AI芯片來自英偉達(dá)，盡管一項(xiàng)預(yù)測(cè)是，這一比例將在未來五年內(nèi)降至50-60%左右。中國多年來為英偉達(dá)貢獻(xiàn)了20%左右的銷售收入，預(yù)計(jì)該公司2023年對(duì)華銷售額約為10億美元。

▲7月15日，美國英偉達(dá)公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛在中國貿(mào)促會(huì)接受記者采訪。

然而，英偉達(dá)來自中國大陸和香港地區(qū)的收入占比從2023年10月的21%下降到2024年10月的12%。同時(shí)，華為7納米芯片昇騰910B可以與英偉達(dá)A100芯片相媲美，后者因美國管制被禁止出口到中國。2024年8月，華為測(cè)試了昇騰910C，并表示該芯片與英偉達(dá)4納米AI芯片H100相當(dāng)。2025年4月中旬，華為宣布計(jì)劃生產(chǎn)AI芯片昇騰920，以替代英偉達(dá)的H20（后者于當(dāng)月初受到出口管制）。

7月中旬時(shí)，特朗普政府改變了對(duì)英偉達(dá)芯片的政策。恢復(fù)對(duì)華H20出口意味著英偉達(dá)將避免高達(dá)55億美元的銷售損失。與此同時(shí)，AMD獲準(zhǔn)恢復(fù)對(duì)華銷售AI芯片MI308。盡管這些進(jìn)展似乎是中國的勝利，而且是中美稀土磁鐵貿(mào)易協(xié)議的內(nèi)容之一，但盧特尼克聲表示，美國仍然沒有向中國出售“我們最好的產(chǎn)品”。

在中國看來，這并不是故事的結(jié)局。7月下旬，中國國家網(wǎng)信辦就英偉達(dá)H20芯片涉嫌“追蹤定位功能”一事約談?dòng)ミ_(dá)公司代表。網(wǎng)信辦表示：“近期，英偉達(dá)算力芯片被曝出存在嚴(yán)重安全問題。”

在扭轉(zhuǎn)政策的過程中，美國似乎難以制定出一套連貫的措施，來應(yīng)對(duì)中國芯片技術(shù)的快速崛起。繼成功占領(lǐng)全球傳統(tǒng)芯片市場(chǎng)之后，中國似乎正在推進(jìn)其“去美國化”政策，同時(shí)利用美國零部件來完善自身更先進(jìn)的芯片技術(shù)。如果華為等國內(nèi)科技公司成功制造出尖端AI芯片，美國公司可能會(huì)被排除在全球至關(guān)重要的銷售市場(chǎng)之外。中國的產(chǎn)業(yè)政策或許將被證明是該國半導(dǎo)體行業(yè)成功的關(guān)鍵。

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