【導(dǎo)讀】開普云籌劃重大資產(chǎn)重組，擬完善AI軟硬件一體化布局

中國基金報(bào)記者 聞言

8月24日晚間，開普云發(fā)布重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案稱，公司擬通過支付現(xiàn)金方式購買南寧泰克半導(dǎo)體有限公司（以下簡稱南寧泰克）70%的股權(quán)，并且擬以發(fā)行股份方式購買南寧泰克30%的股權(quán)并募集配套資金，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易。

完成上述交易后，開普云將新增存儲(chǔ)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)，完善AI軟硬件一體化布局。深圳市金泰克半導(dǎo)體有限公司（以下簡稱金泰克）作為交易對方，計(jì)劃將其存儲(chǔ)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至南寧泰克。

開普云自8月11日開市起停牌，計(jì)劃自8月25日開市起復(fù)牌。8月8日下午，開普云突然股價(jià)大漲，漲幅一度超過7%。截至8月8日收盤，開普云股價(jià)報(bào)65.80元/股，漲幅達(dá)3.95%，總市值為44.43億元。

交易標(biāo)的核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)曝光

開普云否認(rèn)股價(jià)異動(dòng)

開普云公告稱，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，主要是公司根據(jù)金泰克提供的資料初步判斷，2024年，南寧泰克的營業(yè)收入占公司營業(yè)收入的比例高于50%。

據(jù)悉，本次交易完成后，金泰克的所有存儲(chǔ)產(chǎn)品業(yè)務(wù)及相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)將轉(zhuǎn)移至南寧泰克，相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)初步模擬的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計(jì)）為南寧泰克的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

2024年，南寧泰克的營業(yè)收入為23.66億元，開普云的營業(yè)收入為6.18億元。以此換算，南寧泰克的營業(yè)收入是開普云營業(yè)收入的3.83倍。

由于籌劃上述交易事項(xiàng)，開普云自8月11日開市起停牌，在停牌前20個(gè)交易日內(nèi)（即7月11日至8月8日）的股價(jià)累計(jì)漲幅為4.68%。

開普云公告稱，剔除大盤因素和同行業(yè)板塊因素影響，公司股價(jià)在停牌前20個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)漲跌幅未超過20%，未構(gòu)成異常波動(dòng)情況。

預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易詳情曝光

金泰克將入股開普云

區(qū)別于此前公告，開普云在最新公告中提及，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，主要是交易完成后金泰克持有開普云的股份比例將超過5%。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，金泰克為開普云的潛在關(guān)聯(lián)方。因此本次交易將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

8月22日，開普云實(shí)控人汪敏及其股東東莞市政通計(jì)算機(jī)科技有限公司（以下簡稱東莞政通）、北京卿晗文化傳播有限公司、劉軒山計(jì)劃通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，將合計(jì)所持20.73%的開普云股份轉(zhuǎn)讓給深圳市晤股峰登半導(dǎo)體合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱晤股峰登），轉(zhuǎn)讓價(jià)格為52.64元/股，總轉(zhuǎn)讓價(jià)款為7.37億元。

交易完成后，晤股峰登持有開普云20.73%的股份，將成為開普云的第二大股東。

截至2025年6月末，開普云的第一、第二大股東分別是汪敏、東莞政通，持股比例分別為27.48%、18.77%。

完成上述交易后，汪敏、東莞政通持有開普云的股份比例分別為21.48%、9.39%。

晤股峰登成立于2025年8月12日，股東分別為金泰克、李創(chuàng)鋒，持股比例分別為90%、10%。

晤股峰登承諾，公司通過協(xié)議受讓開普云的股份應(yīng)鎖定12個(gè)月，并且在前述12個(gè)月期滿之日起的后12個(gè)月內(nèi)、24個(gè)月內(nèi)、36個(gè)月內(nèi)，可以自由轉(zhuǎn)讓的開普云股份分別不得多于其受讓股份的40%、70%、100%。

在董事會(huì)成員方面，汪敏等股份轉(zhuǎn)讓方保證將在交割期后1個(gè)月內(nèi)，促成開普云依照法定程序召開股東（大）會(huì)并完成董事會(huì)改選相關(guān)事宜，其中晤股峰登有權(quán)提名1名非獨(dú)立董事。

同時(shí)，改選后的開普云董事會(huì)，董事長由汪敏等轉(zhuǎn)讓方提名的非獨(dú)立董事?lián)�，副董事長1名由晤股峰登提名的非獨(dú)立董事?lián)巍?/p>

開普云擬新增存儲(chǔ)業(yè)務(wù)

完善AI軟硬件一體化布局

交易預(yù)案顯示，開普云通過收購本次交易，將補(bǔ)齊在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的高性能存儲(chǔ)能力，實(shí)現(xiàn)更加完善的AI軟硬件一體化布局。

金泰克的存儲(chǔ)產(chǎn)品在企業(yè)級(jí)DDR（一種內(nèi)存技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)）內(nèi)存產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，高性能存儲(chǔ)產(chǎn)品應(yīng)用于AI算力服務(wù)器等重要AI設(shè)備，是AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的重要組成部分。

開普云的主業(yè)為軟件開發(fā)和軟硬件銷售，主業(yè)相關(guān)產(chǎn)品包括AI大模型與算力、AI內(nèi)容安全、數(shù)智能源、數(shù)智政務(wù)等，致力于成為AGI（通用人工智能）時(shí)代的全棧AI產(chǎn)品服務(wù)提供商。

開普云公告稱，鑒于存儲(chǔ)行業(yè)具有顯著的技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)研發(fā)門檻，對研發(fā)能力與技術(shù)積累要求較高，同時(shí)需要較長時(shí)間周期進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)及產(chǎn)線配置，公司通過并購可直接獲取南寧泰克成熟的產(chǎn)線布局和核心技術(shù)儲(chǔ)備，從而高效實(shí)現(xiàn)行業(yè)戰(zhàn)略布局。

同時(shí)，開普云將通過本次交易打造新的盈利增長點(diǎn)。2023年、2024年及2025年上半年，南寧泰克的凈利潤分別為-3.43億元、1.36億元、0.49億元。

2023年、2024年及2025年上半年，開普云的歸母凈利潤分別為4115.38萬元、2058.68萬元及377.73萬元。

校對：紀(jì)元

制作：小茉

審核：木魚

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