1、固態(tài)電池：量產(chǎn)節(jié)點臨近，機構稱固態(tài)電池已處于商業(yè)化前夕

先惠技術官微消息，自2024年7月2日先惠技術與清陶能源簽署《合作研發(fā)協(xié)議》以來，雙方圍繞全固態(tài)電池核心關鍵裝備的研發(fā)工作高效推進，先惠技術于2025年6月順利完成設備交付，目前設備運行狀態(tài)穩(wěn)定良好。此外，雙方在固態(tài)電池核心工藝創(chuàng)新上已實現(xiàn)突破性進展，相關技術成果已成功落地中試應用。

東北證券表示，全固態(tài)電池具備高安全性與高能量密度的優(yōu)勢，下游可應用于低空經(jīng)濟、消費電子、新能源汽車、儲能系統(tǒng)和人形機器人等領域。隨著商業(yè)化節(jié)奏加快，規(guī)?；当緦⑹构虘B(tài)電池在新能源汽車、消費電子和儲能領域應用拓展。根據(jù)SMM預測，2025年預計全固態(tài)電池滲透率在0.1%左右，2030年預計或?qū)⑦_到4%左右，到2035年全固態(tài)電池滲透率將達到9%上下。固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)處于商業(yè)化前夕，量產(chǎn)節(jié)點臨近，具備核心工藝突破能力的設備商將主導新一輪產(chǎn)業(yè)格局重塑。

A股上市公司中

聯(lián)贏激光：公司高度重視固態(tài)電池生產(chǎn)設備的研發(fā)制造，已為包括頭部電池廠在內(nèi)的多家客戶提供了中試線和量產(chǎn)裝配線。寧德時代是公司重要客戶，公司為其包括固態(tài)電池在內(nèi)的多種產(chǎn)品生產(chǎn)線提供了設備。

廈鎢新能：公司在固態(tài)電池領域前瞻布局正極材料和電解質(zhì)方向，已與多家研究機構、下游廠商建立長期合作。匹配氧化物固態(tài)電解質(zhì)的正極已供貨，匹配硫化物電解質(zhì)的NL材料處于產(chǎn)業(yè)化初期將逐步擴產(chǎn)，性能優(yōu)于傳統(tǒng)鈷酸鋰、三元材料。

2、ASIC芯片：隨著應用端推理需求大爆發(fā)，ASIC芯片迎來黃金發(fā)展期

據(jù)報道，隨著應用端推理需求的大爆發(fā)，大廠同步加碼定制ASIC芯片以降本穩(wěn)供成為風潮。近年來，谷歌、Meta等科技巨頭均加大投入自研ASIC芯片。此前，在Custom AI Investor Event會上，Marvell上修2028年全球ASIC市場規(guī)模預期至554億美元，較前次預測429億美元上調(diào)29%。

隨著AI應用深入，推理計算需求呈爆發(fā)式增長。在推理領域，ASIC已顯現(xiàn)優(yōu)勢：特別是在算法固化、大規(guī)模部署的推理場景，ASIC憑借極致能效和低成本，正在侵蝕原屬GPU的市場份額。

民生證券指出，全球ASIC趨勢加速，定制芯片迎來黃金發(fā)展期。全球科技巨頭紛紛加大ASIC投入力度以獲取AI時代算力紅利。谷歌持續(xù)迭代其自研TPU，用于大模型推理；亞馬遜推出Trainium芯片以優(yōu)化訓練性能；Meta、微軟也在加快布局自有AI芯片體系。與此同時，芯片代工巨頭如臺積電、三星也開始與客戶合作開發(fā)ASIC項目。傳統(tǒng)芯片企業(yè)如博通和Marvell也多次強調(diào)將在AI芯片領域持續(xù)擴大布局。國內(nèi)方面，政策和資本雙輪驅(qū)動，AIASIC市場有望進入快速擴張期。

A股上市公司中

鉑科新材：公司芯片電感可以應用于ASIC芯片，起到為其前端供電的作用，并具有小型化、耐大電流的特性。

國科微：公司AI邊緣計算芯片的研發(fā)是基于大模型底層架構設計的算力芯片，同時可兼容傳統(tǒng)CNN架構，因此其能效較高，是公司在大算力NPU領域取得的階段性突破。公司具備提供ASIC相關服務的能力。

芯原股份：公司發(fā)布投資者關系活動記錄表，近期主要受到AI云側、端側需求帶動，公司訂單增長明顯。從新簽訂單整體情況看，在今年第二季度，ASIC業(yè)務中設計收入新簽訂單超過7億元，環(huán)比增長超700%，同比增長超350%。