最近乘聯(lián)會公布的數(shù)據(jù)讓我眼前一亮：8月新能源乘用車零售107.9萬輛，市場滲透率首次突破55%大關。這組數(shù)據(jù)放在任何行業(yè)都堪稱驚艷，比亞迪、零跑、小鵬這些車企的銷量表現(xiàn)更是讓人嘆為觀止。

但奇怪的是，當我打開股票軟件查看相關概念股時，卻發(fā)現(xiàn)很多個股的走勢與這組亮眼數(shù)據(jù)形成了鮮明對比。這讓我想起了18年前剛開始接觸量化交易時的一個深刻體會：市場永遠比我們想象的更復雜。

一、牛市中的暴跌真相

記得2007年那輪大牛市，指數(shù)從1000點漲到6000點，期間卻經(jīng)歷了無數(shù)次暴跌。當時我就納悶：明明是大牛市，為什么還會有這么多劇烈調(diào)整？后來通過量化分析才發(fā)現(xiàn)，這些暴跌往往是機構(gòu)"砸盤搶籌"的結(jié)果。

機構(gòu)資金和散戶一樣，不可能每次都精準預測行情。當他們發(fā)現(xiàn)自己倉位不足時，就會不惜制造恐慌來獲取廉價籌碼。而"利好出盡是利空"這樣的說辭，不過是他們用來掩飾真實意圖的借口罷了。

二、機構(gòu)鎖倉的玄機

說到機構(gòu)的操作手法，"鎖倉"絕對是最具欺騙性的一招。很多人以為股價下跌就是機構(gòu)在出貨，其實大錯特錯。機構(gòu)更擅長通過制造恐慌誘導散戶割肉，自己卻悄悄鎖定倉位。

這張圖展示的就是我用了18年的量化系統(tǒng)提供的"定級分區(qū)"數(shù)據(jù)。我介紹一下，它反映機構(gòu)資金交易態(tài)度的關鍵數(shù)據(jù)，同樣分為四個等級。

一級區(qū)：機構(gòu)活躍，積極參與。

二級區(qū)：機構(gòu)活躍程度不如一級，基本處于鎖倉狀態(tài)。

三級區(qū)、四級區(qū)：機構(gòu)觀望、放棄。

另外，活躍躍、鎖倉、觀望都是機構(gòu)的常態(tài)，但在長時間里，機構(gòu)不可能只活躍不休息，所以「一級區(qū)」和「二級區(qū)」之間切換就是最強的交易狀態(tài)，即「機構(gòu)控盤」。

三、新能源車板塊的真實狀況

回到開頭的新能源車數(shù)據(jù)。表面看行業(yè)景氣度爆棚，但通過量化分析可以發(fā)現(xiàn)，很多個股正處于典型的"機構(gòu)鎖倉"階段。比如下面這只股票：

2025年1-3月漲幅30%，之前的調(diào)整幅度卻超過20%。大多數(shù)散戶在這個位置選擇割肉離場，結(jié)果完美錯過了后續(xù)上漲。而通過量化數(shù)據(jù)可以清晰看到，這正是典型的"機構(gòu)鎖倉區(qū)"，根本無需恐慌。

面對新能源車這樣的高景氣度行業(yè)，普通投資者最需要警惕的就是情緒化操作。記住三點：

1. 不要被表面數(shù)據(jù)迷惑
2. 學會識別機構(gòu)的真實意圖
3. 借助量化工具看清市場本質(zhì)

現(xiàn)在的市場環(huán)境比我剛?cè)胄袝r復雜得多，但幸運的是工具也更先進了。我始終相信，只要掌握正確的方法論和工具，普通投資者也能在市場中找到自己的位置。

隨著"金九銀十"傳統(tǒng)旺季到來，疊加政策支持力度加大，新能源車行業(yè)有望迎來新一輪增長。但請記?。簷C會永遠屬于那些能看穿市場本質(zhì)的人。

好了，本篇就到這了，贈人玫瑰手有余香，謝謝點贊。

聲明

以上相關信息是本人在網(wǎng)絡收集，希望大家喜歡！

部分數(shù)據(jù)、信息，如有侵權(quán)，請聯(lián)系本人刪除。

本人不推薦任何個股與操作。所有以本人名義涉及投資利益關系的，都是騙子。