煤電行業(yè)正面臨需求見頂?shù)木置妗?/p>

9月9日，綠色和平、華北電力大學(xué)（保定）與上海國際問題研究院聯(lián)合發(fā)布報(bào)告——《邁向“十五五”煤電何去何從：轉(zhuǎn)型路徑與多元機(jī)制研究》（下稱“報(bào)告”）。報(bào)告指出：煤電發(fā)電量或?qū)⒃诮衲暧瓉矸逯?，且峰值有望控制?.55萬億千瓦時(shí)之內(nèi)。

報(bào)告認(rèn)為，煤電發(fā)電量達(dá)峰的主要原因是全社會(huì)用電量增速放緩，且新能源裝機(jī)規(guī)模迅速增加。

華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理系講師張浩楠長(zhǎng)期研究電力轉(zhuǎn)型與電力規(guī)劃。他認(rèn)為，“十四五”期間受國內(nèi)GDP增長(zhǎng)較快，國內(nèi)單位GDP能源消耗量增加，全社會(huì)電氣化水平提高以及大范圍、長(zhǎng)時(shí)間的高溫和嚴(yán)寒天氣導(dǎo)致居民用電量增加因素的影響，電力消費(fèi)增速較快，總用電量增長(zhǎng)約4萬億千瓦時(shí)。

他預(yù)計(jì)，“十五五”期間，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向服務(wù)業(yè)傾斜、大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新逐步完成以及政策約束強(qiáng)化，電力消費(fèi)增速將會(huì)逐步向GDP增速收斂，甚至低于GDP增速。

這在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為“朱格拉周期”。朱格拉周期認(rèn)為，在全社會(huì)遭遇事件性沖擊后，以設(shè)備投資和資本更替為主要驅(qū)動(dòng)因素時(shí)，用電量增速在開始階段會(huì)快速增加且超過GDP增速，并維持一段時(shí)間后開始下降。

“在發(fā)電量基數(shù)較大的情況下，‘十五五’期間的用電增量仍可以高達(dá)1.4萬億到1.7萬億千瓦時(shí)。” 張浩楠進(jìn)一步表示。

報(bào)告指出，這些用電增量可以被新能源裝機(jī)提供。報(bào)告預(yù)計(jì)，2025—2035年國內(nèi)非煤電力資源有望每年增長(zhǎng)超3億千瓦，基本滿足用電需求。2024年全國可再生能源發(fā)電量約3.46億千瓦時(shí)，對(duì)應(yīng)總裝機(jī)18.89億千瓦。

今年上半年，全國煤電發(fā)電量已出現(xiàn)下滑。根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2025年上半年煤電發(fā)電量為2.94億千瓦時(shí)，同比下降2.41%。“十四五”期間，2022年和2024年均出現(xiàn)煤電發(fā)電量增速在1%左右的現(xiàn)象，2021年增速約9%，2023年約7%。

煤電發(fā)電量未來增長(zhǎng)空間有限，但煤電機(jī)組裝機(jī)量仍在增長(zhǎng)，這進(jìn)一步拉低了煤電機(jī)組的收益。截至2025年6月底，煤電裝機(jī)已增至12.1億千瓦，年均新增3500萬千瓦左右。

“‘十四五’時(shí)期，我國處于用電增速較高、新能源大力發(fā)展以及短時(shí)電力短缺的疊加階段，煤電一方面從電量性電源轉(zhuǎn)向調(diào)節(jié)性電源，另一方面擴(kuò)大了裝機(jī)規(guī)模。尤其是在2022年部分地區(qū)出現(xiàn)電力供應(yīng)緊張后，多地開始核準(zhǔn)煤電項(xiàng)目。”綠色和平氣候與能源項(xiàng)目主任郭詩語表示。

卓爾德（北京）中心首席經(jīng)濟(jì)師張樹偉表示：“據(jù)我們?cè)诤幽虾透＝ǖ恼{(diào)研，現(xiàn)在煤電機(jī)組的有效利用小時(shí)數(shù)被人為‘平均’了。煤電機(jī)組的銷售人員有微信群，這個(gè)月A廠用了4500小時(shí)（年等價(jià)），B廠用了3000小時(shí)（年等價(jià)），下個(gè)月就得反過來?！?/p>

煤電電價(jià)也出現(xiàn)下降趨勢(shì)。

今年年初，國家發(fā)展改革委、國家能源局正式發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，要求新能源發(fā)電量進(jìn)入電力市場(chǎng)進(jìn)行交易。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)電力市場(chǎng)顧問盧嘉斌表示，光伏發(fā)電進(jìn)入市場(chǎng)之后，能夠獲得的收益已出現(xiàn)下降。東部某沿海省份光伏在“保障性電價(jià)+電力現(xiàn)貨價(jià)格”的結(jié)算方式下，結(jié)算價(jià)格已從2022年的約0.355元/千瓦時(shí)下降到今年上半年的0.325元/千瓦時(shí)?！叭绻凑杖F(xiàn)貨價(jià)格與該省光伏出力情況模擬，光伏電價(jià)將從0.2元/千瓦時(shí)下降到不足0.06元/千瓦時(shí)。光伏電站面臨‘難以消納、收益降低’的問題?！?/p>

9月2日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)的《電力中長(zhǎng)期市場(chǎng)基本規(guī)則（征求意見稿）》明確提出，逐步推動(dòng)月度、月內(nèi)等較短周期的中長(zhǎng)期交易限價(jià)與現(xiàn)貨交易限價(jià)貼近。此前，主要由煤電機(jī)組參與的電力中長(zhǎng)期市場(chǎng)執(zhí)行“燃煤發(fā)電標(biāo)桿電價(jià)+上下浮動(dòng)”的價(jià)格機(jī)制，價(jià)格較穩(wěn)定，合同周期較長(zhǎng)。

在新政策下，煤電機(jī)組將更多參與市場(chǎng)交易。

根據(jù)目前已經(jīng)推動(dòng)燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)放開的省份的相關(guān)文件，煤電機(jī)組上網(wǎng)電價(jià)仍繼續(xù)按照“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”確定，但全部煤電機(jī)組均需參與電力市場(chǎng)交易。

盧嘉斌建議，新能源行業(yè)與電力市場(chǎng)主體自身也應(yīng)更深入地理解電力市場(chǎng)運(yùn)行邏輯，不斷提升電站建設(shè)能力和運(yùn)營能力。

一般而言，煤電機(jī)組會(huì)通過降低煤耗的方式提升效益，但降本空間正在縮小。

全國平均供電煤耗已經(jīng)顯著降低。截至今年6月，全國供電煤耗率已經(jīng)下降到300.7克標(biāo)煤/千瓦時(shí)，較2016年下降超10克標(biāo)煤/千瓦時(shí)。

報(bào)告指出，隨著“上大壓小”、淘汰落后機(jī)組的工作基本完成，高效能機(jī)組已成行業(yè)主流且多數(shù)已完成節(jié)能改造，提升機(jī)組平均發(fā)電效率的邊際效果遞減。另一方面，隨著中國新能源滲透率達(dá)到較高水平，電力系統(tǒng)需要煤電進(jìn)行更頻繁的深度調(diào)峰，甚至啟停調(diào)峰，機(jī)組運(yùn)行工況惡化會(huì)使煤耗上升。

因此，行業(yè)專家建議為煤電的輔助服務(wù)功能提供更高價(jià)值。

“在市場(chǎng)環(huán)境下，新能源邊際發(fā)電成本幾乎是零，煤電的作用正逐步演變?yōu)閼?yīng)對(duì)新能源間歇性、波動(dòng)性的調(diào)節(jié)性電源?！比A能集團(tuán)能源研究院職員賀一表示。

賀一進(jìn)一步補(bǔ)充：“低成本新能源發(fā)電的電源裝機(jī)增加，一定會(huì)拉低批發(fā)側(cè)電價(jià)，但系統(tǒng)為消納這么多新能源，一定要付出更多成本。我們希望建立一個(gè)完整、能體現(xiàn)不同資源能力的價(jià)格體系?！?/p>

（作者 潘俊田）

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潘俊田

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