央行的最新報(bào)告顯示，7月份人民幣存款比去年同期多增1.3萬億，但是其中非銀金融機(jī)構(gòu)的存款新增2.14萬億元，那么也就意味著居民儲(chǔ)戶存款比去年同期少了近7,000億，現(xiàn)在居民的余錢都不去存銀行了。雖然存款利率在不斷降低，但是銀行仍然是最安全的放錢地方，那么這些錢去到了哪里？

仔細(xì)思考，民眾的余錢去向，無非就是三個(gè)渠道，要么買房了，要么消費(fèi)了，要么投資了！但是樓市相關(guān)數(shù)據(jù)表明，2025年的銷售額對(duì)比2024年在減少，也就是說整體房地產(chǎn)銷售規(guī)模還是在下行萎縮，那么也就意味著居民沒有將錢用在樓市上，最少在樓市上的置業(yè)支出并沒有在增加。

這兩年消費(fèi)物價(jià)也下調(diào)了，國家也出臺(tái)了不少鼓勵(lì)消費(fèi)的措施，意味著居民消費(fèi)的欲望也不是那么旺盛，而且國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年上半年全國居民人均消費(fèi)支出比上年同期實(shí)際增長5.3%。這也就意味著居民消費(fèi)者規(guī)模沒有有效擴(kuò)大。最終只剩下一個(gè)渠道，銀行存款真的去投資了！

投資主要分為居民的直接投資以及委托金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)投資。那么現(xiàn)在銀行理財(cái)規(guī)模接近30萬億，與去年同期7月份對(duì)比，增長量多增長了近2萬億，這很有可能就是居民儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化的，其中觀察到偏固定收益和貨幣基金的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)比去年同期在縮小，那么偏股票等股權(quán)類投資的比例在加大。

除此之外，還有非銀行的理財(cái)子公司在7月份規(guī)模也在擴(kuò)大，其中主要吸收居民資金的產(chǎn)品都是偏股票類的權(quán)益類投資產(chǎn)品。更別說股票類的公募基金，在上半年數(shù)據(jù)顯示新成立的股票型基金有377只，發(fā)行總份額1847.08億份，數(shù)據(jù)均創(chuàng)下近年新高。那么居民的直接投資，主要是自己到證券公司開戶買賣股票，那么前7個(gè)月新開戶1450多萬戶，平均入市10萬元，那也達(dá)到了1.45萬億。

看來民眾的存款真的開始被引導(dǎo)到股市里面了，銀行存款確實(shí)不香了，未來他只能留住那些為資金安全而存款的客戶，以及暫時(shí)做資金存放的其他客戶。但是這對(duì)不對(duì)呢？居民去銀行存款，主要是為了安全，還是為了理財(cái)又或者投資呢？在過去銀行存款利率相對(duì)比較高的時(shí)候，可能這個(gè)問題很難得以回答。但是在現(xiàn)在銀行存款利率已經(jīng)沒有再向下調(diào)的空間之時(shí)，其實(shí)這個(gè)問題就已經(jīng)好回答了。

為了安全將錢放到銀行的人，仍然選擇錢放在銀行，不論未來銀行存款利率如何變動(dòng)。但是曾經(jīng)還想過理財(cái)或者投資的民眾呢？可能做了更多的選擇。但是我們的銀行存款利率在5年內(nèi)下調(diào)了那么多，從曾經(jīng)的年化利率6%下調(diào)到不到1%，那么算不算零利率時(shí)代到了呢？

現(xiàn)在提到的國外零利率，是指這些國家的央行基準(zhǔn)存款利率是零或者僅僅只有不到0.5%，我國也有央行基準(zhǔn)存款利率，但是在近些年來，從來沒有做過更新。最近的央行基準(zhǔn)利率還是2011年的版本，之后隨著銀行市場(chǎng)化管理的調(diào)整，各家商業(yè)銀行也可以制定自己的掛牌存款利率，而銀行的基準(zhǔn)利率已經(jīng)沒有參考性了。

所以在一定程度上，很多民眾誤以為四大行乃至六大行公布的掛牌存款利率就是央行的基準(zhǔn)存款利率，雖然概念不一定正確，但是實(shí)質(zhì)上6大行的利率確實(shí)就代表著我國的央行基準(zhǔn)利率。現(xiàn)在看來，一年期定期存款利率只有0.9%，而活期存款利率僅僅只有0.05%。其實(shí)也就意味著我們也基本進(jìn)入到零利率時(shí)代了。

當(dāng)然三年期五年期存款利率還有1.35%，長期看來很有可能還會(huì)繼續(xù)下調(diào)，僅僅是說活期存款進(jìn)入到零利率時(shí)代，定期存款還有微小的下調(diào)空間。不過這也意味著近期或者中期再下調(diào)存款利率的可能性不大了。

銀行存款是不香了，客戶該隨著時(shí)代大潮，要做資產(chǎn)配置了。但其實(shí)股市風(fēng)險(xiǎn)還是很大，去投資賺錢的可能性比較小。那么客戶如果兼顧長期性，可能投一個(gè)增額終身壽也挺好?？梢枣i定利率，暢想未來。