身為傳統(tǒng)GDP大省，浙江民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)數(shù)量眾多，占全省經(jīng)濟(jì)比重超過(guò)60%。

這些“毛細(xì)血管”對(duì)金融服務(wù)需求旺盛，但大行“船大難調(diào)頭”，常常鞭長(zhǎng)莫及；以及2014年國(guó)家鼓勵(lì)民資入銀，浙江是首批試點(diǎn)區(qū)；當(dāng)?shù)鬲?dú)特的商業(yè)文化等，共同為民營(yíng)銀行的噴涌營(yíng)造了天時(shí)、地利、人和的條件。

其中，泰隆銀行和臺(tái)州銀行并稱“小微之王”，憑借差異化經(jīng)營(yíng)之道，成為浙江民營(yíng)銀行浪潮中極具代表性的生動(dòng)注腳。

01小微融資的另類解題思路

雖然不如大行家大業(yè)大、聲名顯赫，但臺(tái)州銀行和泰隆銀行都是監(jiān)管蓋章、點(diǎn)贊的“黃金樣本”。

2019年，央行發(fā)布《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告（2018）》，泰隆銀行入選相關(guān)專題欄目；臺(tái)州銀行亦多次獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)評(píng)選的“全國(guó)小企業(yè)金融服務(wù)先進(jìn)單位”稱號(hào)，并榮獲“亞太最佳普惠金融銀行”等國(guó)際大獎(jiǎng)。

諸多榮譽(yù)加身，并非偶然。某種程度上，二者通過(guò)獨(dú)創(chuàng)的、觸達(dá)市場(chǎng)邊緣的靈活機(jī)制，為破解小微企業(yè)融資“難、貴、煩”的世界性難題，提供了另類解題思路。

泰隆銀行在2005年正式提出“三品三表”（人品、產(chǎn)品、押品；水表、電表、海關(guān)報(bào)表）的信貸模式，即通過(guò)看“人品”、看“產(chǎn)品”、看“押品”（不強(qiáng)求），判斷客戶的還款意愿、還款能力、還款保障，同時(shí)關(guān)注“電表”、“電表”、“海關(guān)報(bào)表”，考察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)變動(dòng)情況。

臺(tái)州銀行則在創(chuàng)始人陳小軍的帶領(lǐng)下，經(jīng)過(guò)不斷實(shí)踐摸索，形成了一套“三看三不看”的核心理念，即看人品、看產(chǎn)品、看現(xiàn)金流，不看報(bào)表、不看抵押、不看規(guī)模。

無(wú)論是泰隆銀行的“三品三表”，還是臺(tái)州銀行的“三看三不看”，其現(xiàn)實(shí)意義都在于打破行業(yè)舊的存貸邏輯，構(gòu)建起新的基于“軟信息”和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)控體系，有效解決與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，讓弱勢(shì)客群的資金訴求可見(jiàn)、可得、可擔(dān)。

仰仗這一“獨(dú)門(mén)心法”，搭上時(shí)代的順風(fēng)車，泰隆銀行的臺(tái)州銀行迅速崛起，也是業(yè)界廣泛認(rèn)可的“小而美”標(biāo)桿。

2007年—2024年，泰隆銀行的資產(chǎn)總額從118.97億元飆升到4559.86億元，期間復(fù)合增速約23.4%；臺(tái)州銀行的資產(chǎn)總額從183.4億元膨脹到4119.02億元，期間復(fù)合增速約20%。

逐年壯大的身軀，驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)竿頭直上。天眼查顯示，2012年，泰隆銀行和臺(tái)州銀行的營(yíng)收分別只有26.54億元、36.07億元，2024年已達(dá)175.57億元、127.14億元；凈利潤(rùn)也從2012年的6.24億元、15.32億元高歌猛進(jìn)到2024年的52.62億元、47.81億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：天眼查

但不容忽視的是，泰隆銀行和臺(tái)州銀行的“獨(dú)門(mén)心法”建立在巨量人力資源消耗的基礎(chǔ)上，說(shuō)白了就是用人海戰(zhàn)術(shù)，盡可能多地覆蓋小微企業(yè)。

泰隆銀行董事長(zhǎng)王鈞曾自豪地表示：“我們建立了一支占全行員工總數(shù)50%以上的客戶經(jīng)理隊(duì)伍，遵循‘到戶調(diào)查’和‘眼見(jiàn)為實(shí)’的原則，與客戶進(jìn)行面對(duì)面溝通，背靠背了解?！?/p>

然而，身處愈發(fā)復(fù)雜多年的大環(huán)境，尤其是網(wǎng)貸興起和人工智能、云計(jì)算等更多前沿科技工具的使用，讓泰隆銀行和臺(tái)州銀行引以為傲的特色，漸漸演變?yōu)橐还P沉重的負(fù)擔(dān)。

02承壓、減速

和大部分同業(yè)一樣，進(jìn)入緩步慢行的新周期，泰隆銀行和臺(tái)州銀行也面臨業(yè)績(jī)承壓、減速的困境。

財(cái)報(bào)披露，2025年上半年，泰隆銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收84.22億元，同比下滑3.8%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.89億元，同比下滑5.3%。這是泰隆銀行近五年來(lái)首度出現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙降”局面。

同期，臺(tái)州銀行營(yíng)收約58.60億元，比去年同期的65.42億元減少6.82億元，降幅10.41%；凈利潤(rùn)21.23億元，比去年同期的27.93億元減少6.7億元，降幅23.98%。

事實(shí)上，自去年起，二者便已顯露出疲軟之態(tài)。

2023年—2024年，泰隆銀行的營(yíng)收增速?gòu)?.28%放緩到8.3%，凈利潤(rùn)增速?gòu)?8.61%放緩到4.06%；臺(tái)州銀行的波動(dòng)更加劇烈，營(yíng)收增速?gòu)?1.88%放緩到1.29%，凈利潤(rùn)增速則由正（13.62%）轉(zhuǎn)負(fù)（-1.05%）。

數(shù)據(jù)來(lái)源：各銀行財(cái)報(bào)

分析原因，可歸結(jié)為兩點(diǎn)。

一方面，利息凈收入主業(yè)表現(xiàn)低迷。

相較大行，小行對(duì)凈利息收入高度依賴，普遍占到營(yíng)收的九成左右，中收基礎(chǔ)偏薄弱。該種失衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其在遭遇沖擊，尤其是凈息差收窄時(shí)，受到的影響更大。

2025年上半年，泰隆銀行、臺(tái)州銀行的利息凈收入分別為72.59億元、51.27億元，同比下降1.91%、10.61%。

背后，則是凈息差作為利息凈收入定價(jià)根基，持續(xù)探底動(dòng)搖了“基本盤(pán)”的穩(wěn)固性。

柒財(cái)經(jīng)梳理，2022年—2025年上半年，泰隆銀行的凈息差從4.02%一路下行至3.25%，臺(tái)州銀行亦然，凈息差從巔峰期的5.13%回落到目前約2.8%。

放眼行業(yè)，盡管泰隆銀行和臺(tái)州銀行的凈息差仍處在前列，但短期無(wú)法止跌的勢(shì)態(tài)已為其盈利敲響警鐘。

另一方面，龐大的員工費(fèi)用日漸成為公司難以承受之重。

提起全行上下的“行動(dòng)圭臬”——“三看三不看”，臺(tái)州銀行時(shí)任行長(zhǎng)曾驕傲地說(shuō)：“我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力就在每一位信貸員的背包里?！?/p>

但時(shí)移世易，這項(xiàng)曾助力“小微之王”開(kāi)疆拓土的稟賦越來(lái)越進(jìn)化為拖累經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)。

截至2024年末，泰隆銀行共有在崗員工13369名，營(yíng)銷人員占比56.49%；臺(tái)州銀行的員工數(shù)量也達(dá)1.2萬(wàn)名。

對(duì)比之下，資產(chǎn)總額1.37萬(wàn)億元的成都銀行，員工總數(shù)僅為5337人；資產(chǎn)總額9834億元的重慶銀行，人員數(shù)量也不過(guò)7879人。

進(jìn)一步體現(xiàn)在成本端，2024年泰隆銀行的業(yè)務(wù)管理費(fèi)72.88億元；臺(tái)州銀行則在業(yè)務(wù)管理費(fèi)中列示了員工費(fèi)用37.79億元，相當(dāng)于每天支出超1000萬(wàn)元，占營(yíng)收的比重接近30%，遠(yuǎn)超同業(yè)15-20%的平均水平。

圖源：臺(tái)州銀行財(cái)報(bào)

更令人擔(dān)憂的是，“人海戰(zhàn)術(shù)”帶來(lái)的邊際效益呈急劇遞減，失速的“成績(jī)單”已經(jīng)給出答案。

多位個(gè)體工商戶坦言：“現(xiàn)在手機(jī)上點(diǎn)幾下就能借款，誰(shuí)還愿意專門(mén)等信貸員上門(mén)？”

更深層次的隱憂基于暗淡的業(yè)績(jī)同步浮現(xiàn)。過(guò)去三年（2022年末-2024年末），泰隆銀行和臺(tái)州銀行的不良貸款率顯著抬升，前者為0.92%、0.98%、1.19%，后者為0.9%、0.88%、1.1%。

好在，意識(shí)到危機(jī)后，二者均在積極調(diào)整戰(zhàn)略，包括數(shù)字化轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大拓客范圍，推出創(chuàng)新產(chǎn)品，比如臺(tái)州銀行的“容易貸”，線上申請(qǐng)即可辦理，泰隆銀行的延展貸等。

隨著時(shí)代的“馬車”放慢腳步，臺(tái)州銀行和泰隆銀行的現(xiàn)象或許只是一個(gè)開(kāi)端。

在依靠“人海戰(zhàn)術(shù)”，聚焦小微企業(yè)完成原始積累和快速擴(kuò)張后，很多小行來(lái)到了成長(zhǎng)的“十字路口”——可能都會(huì)陷入類似的發(fā)展困境，疊加行業(yè)內(nèi)卷烈度加劇，特別是大行兇猛下沉，LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）重新定價(jià)等因素，如何穿越周期，將是大家面對(duì)的共同挑戰(zhàn)。