近日，揚杰科技（300373.SZ）發(fā)布關于現金收購貝特電子100%股權暨關聯交易的公告。

揚杰科技擬支付現金購買東莞市貝特電子科技股份有限公司（以下簡稱“貝特電子”或“標的公司”）100%股權（以下簡稱“本次交易”），本次交易以符合《證券法》規(guī)定的評估機構出具的權益評估價值為定價參考，最終確定整體轉讓價格為人民幣221,800萬元。本次交易完成后，貝特電子將成為上市公司的全資子公司。

揚杰科技發(fā)布公告

本次交易未構成重大資產重組。本次交易構成關聯交易。本次交易事項尚須提交股東大會審議通過后實施，關聯股東在股東大會上對相關議案回避表決。

本次交易標的公司股東全部權益在評估基準日的評估價值222,000.00萬元，與母公司報表口徑中股東全部權益賬面價值59,924.80萬元相比，評估增值162,075.20萬元，增值率為270.46%；與合并報表口徑歸屬于母公司的股東權益賬面價值57,980.33萬元相比，評估增值164,019.67萬元，增值率為282.89%。

值得注意的是，本次交易設立了高額的業(yè)績對賭條款。業(yè)績承諾方承諾2025年~2027年貝特電子應實現的合并報表口徑下扣非歸母凈利潤合計不低于5.55億元。

業(yè)績對賭各方約定，如果貝特電子于2027年底實現的扣非歸母凈利潤不足5.55億元的90%，則業(yè)績承諾方將對公司進行至高11.08億元的業(yè)績補償。雙方同時也約定了不超4000萬元的業(yè)績超額獎勵。

若業(yè)績承諾方未按協議約定期限向揚杰科技及江蘇美微科全額支付業(yè)績承諾補償金額，公司有權對其質押的股票行使質權，通過拍賣、變賣、二級市場減持等方式獲得足額業(yè)績承諾補償款項和本協議約定的違約金。

業(yè)績補償協議內容

揚杰科技在公告中表示，貝特電子與上市公司的過壓保護產品同屬于電力電子保護元器件大類，和上市公司目前的功率器件產品既有功能交叉，還能夠共同為用電場景和設備提供電流電壓處理服務，具有很好的終端應用場景協同效應，是上市公司未來戰(zhàn)略發(fā)展的主要方向之一。

公開資料顯示，貝特電子成立于2003年，專注于電力電子保護元器件研發(fā)，產品應用于汽車電子、光伏、儲能等領域，客戶包括美的、格力、比亞迪等頭部企業(yè)。

2023年6月27日，貝特電子在創(chuàng)業(yè)板的IPO獲受理，但是在2024年2月2日深交所發(fā)布第二輪問詢后，貝特電子一直未回復，2024年8月28日IPO撤單。

從當時的申報材料及審核問詢內容來看，深交所主要關注了其收購東莞博鉞是否構成重大資產重組以及收購后業(yè)績大幅增長的原因及合理性、募投項目產能消化措施、創(chuàng)新性等問題。

關于收購事項，深交所直接問詢了其是否存在拼湊上市的情形。

今年3月，揚杰科技披露的重組預案顯示，公司擬通過發(fā)行股份及支付現金的方式購買貝特電子100%股份，并發(fā)行股份募集配套資金。雖然這筆交易在7月初宣告終止，但揚杰科技沒有放棄，當時表示將繼續(xù)磋商以現金方式購買貝特電子的全部或部分股份。

公開資料顯示，揚杰科技最早成立于2000年，創(chuàng)始人梁勤出生于1971年，是揚州本地人?！皳P杰”，寓意要做揚州最杰出的企業(yè)，這是梁勤企業(yè)初創(chuàng)時的愿景。

2006年，揚杰科技從貿易公司轉型成生產制造公司。經過多年發(fā)展，揚杰科技已成為國內少數集半導體分立器件芯片設計制造、器件封裝測試、終端銷售與服務等產業(yè)鏈垂直一體化（IDM）的杰出廠商。

2014年1月，揚杰科技在深交所上市。2022年，揚杰科技實現營收54.04億元、凈利潤10.6億元。2023年，梁勤以135億元的身家上榜胡潤全球富豪榜，成為揚州地區(qū)的女首富。

梁勤曾是揚州地區(qū)的女首富 來源：揚杰科技

揚杰科技2025年半年度報告顯示，2025年上半年，公司實現營業(yè)收入34.55億元，同比增長20.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6.01億元，同比增長41.55%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤5.59億元，同比增長32.33%；經營活動產生的現金流量凈額為7.57億元。

揚杰科技2025年半年度報告

截至報告期末，揚杰科技貨幣資金余額45.66億元，同比增長1.77%；短期借款余額15.89億元，同比增長2.83%；長期借款余額6.12億元，同比增長0.27%；租賃負債余額1750.82萬元，同比下滑0.44%；一年內到期的非流動負債余額5.28億元。

編輯|||陳柯名 易啟江

校對|金冥羽

每日經濟新聞綜合自紅星資本局、澎湃新聞、證券時報等