內(nèi)容

• 定義和欺騙的工作原理

• 傳統(tǒng)市場與加密貨幣交易所的欺騙行為

• 如何檢測加密中的欺騙行為

• 如何保護自己

• 最后的想法：在被操縱的市場中保持明智

在加密貨幣交易中，情緒往往勝過邏輯，波動性主導著市場走勢，欺騙性策略很容易被利用。欺騙就是其中一種策略，它是一種市場操縱形式，會誤導交易者、扭曲價格趨勢，并破壞市場誠信。

但從投資角度來看，尤其是在加密貨幣市場，什么是“欺騙”？它是如何運作的？又該如何避免？本文將為您深入剖析——簡潔明了，見解深刻，涵蓋您需要了解的一切。

01

定義和欺騙的工作原理

欺騙是如何運作的。來源：AI 生成

投資欺騙 本質(zhì)上是一種操縱性交易策略，交易者下達大額買入或賣出訂單，卻無意執(zhí)行。其目的是什么？制造虛假的供需關系，影響市場情緒，并操縱價格朝著有利的方向發(fā)展。

交易中的欺騙行為如下：欺騙者首先在略低于當前市場價格的位置下達一筆大額買單，制造出需求強勁的假象。這筆大額買單并非為了成交，而是為了充當誘餌。其他交易者將此解讀為價格即將上漲的信號，迅速買入。在大額買單成交前，欺騙者會取消訂單，并利用暫時上漲的價格賣出自己的資產(chǎn)獲利。

同樣的策略也可以反過來：欺騙者會下達虛假賣單來制造恐慌，從而引發(fā)價格下跌。一旦價格下跌，他們就會低價買入。欺騙的手段通常依賴于使用機器人或高級交易軟件快速下達和取消這些欺騙性訂單，這使得欺騙者能夠領先一步被發(fā)現(xiàn)，并實時操縱市場。

02

傳統(tǒng)市場與加密貨幣交易所的欺騙行為

傳統(tǒng)市場與加密貨幣交易所的欺詐行為揭示了兩個截然不同的監(jiān)管世界。欺詐并非新鮮事物——它最初出現(xiàn)在股票和期貨交易所等傳統(tǒng)金融市場。在那里，它面臨著強大的監(jiān)管阻力。美國證券交易委員會 (SEC) 和美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 等監(jiān)管機構嚴厲打擊了傳統(tǒng)市場的欺詐行為，執(zhí)行嚴格的規(guī)定，處以高額罰款，甚至追究刑事責任。這些市場受到嚴格的監(jiān)管，擁有先進的監(jiān)控系統(tǒng)，旨在實時檢測和懲罰操縱行為。

相比之下，加密貨幣交易所，尤其是那些不受監(jiān)管或離岸的交易所，仍然在法律的灰色地帶運營。缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管使得作弊者得以猖獗。與傳統(tǒng)市場不同，許多加密貨幣平臺缺乏實時作弊檢測系統(tǒng)，從而造成了操縱的盲點。

加密貨幣交易的匿名性和可訪問性進一步擴大了這一差距。許多平臺幾乎沒有或根本沒有KYC（了解你的客戶）協(xié)議，這使得不法分子得以以假名進行操作，幾乎無需承擔任何責任。再加上加密貨幣全天候的全球可訪問性，這為欺詐行為提供了肥沃的土壤。

更重要的是，加密貨幣市場的速度和波動性加劇了欺騙的影響。交易以毫秒為單位執(zhí)行，人類和機器人都能迅速對欺騙信號做出反應——通常甚至在他們能夠驗證之前。

那么，交易中的欺詐行為是否違法？是的，在美國和英國等司法管轄區(qū)，欺詐行為無疑是違法的，處罰范圍從巨額罰款到監(jiān)禁不等。然而，在加密貨幣領域，執(zhí)法力度依然不一致，這留下了一個漏洞，操縱者不斷利用。

比較表：傳統(tǒng)市場與加密貨幣交易所的欺騙行為

欺騙如何影響市場情緒和定價

欺騙如何影響市場情緒和定價，其根源在于它能夠利用人類心理——尤其是像FOMO（害怕錯過）和FUD（恐懼、不確定和懷疑）這樣的情緒。想象一下：你正在查看訂單簿，突然間它被大量買單淹沒。你自然而然地認為市場即將反彈。你立即買入。價格開始上漲。但隨后，這些大額買單消失了。價格暴跌。你被欺騙了。

這種操縱不僅會誤導個體交易者，還會擾亂整個市場。欺騙行為會影響短期價格走勢，制造人為的動量，誘使其他人做出反應。它還會削弱交易者的信心和信任，因為參與者會不確定他們看到的信號是否真實。除此之外，欺騙行為還會影響市場流動性和波動性，通常會在虛假的幌子下引誘流動性后將其抽干。甚至連算法交易行為也會被打亂，因為許多交易機器人的設計目的是即時響應訂單簿活動，這使得它們很容易成為操縱的目標。

本質(zhì)上，欺騙會扭曲市場的自然均衡。價格脫離真實的供求關系，取而代之的是虛假的交易活動。這不過是偽裝成正常交易的騙局。

那么，電子欺騙和詐騙一樣嗎？不完全是。雖然電子欺騙不像網(wǎng)絡釣魚或“地毯式詐騙”那樣是傳統(tǒng)意義上的詐騙，但它是一種欺騙性且不道德的市場操縱形式，在許多司法管轄區(qū)都是非法的。

03

如何檢測加密中的欺騙行為

檢測仍然是監(jiān)管機構和交易員面臨的一大挑戰(zhàn)。這主要是因為欺詐者的手段越來越復雜。例如，他們經(jīng)常使用分層欺詐，在不同價格水平下達多個虛假訂單，以制造市場深度的假象。這些訂單隨后會在幾毫秒內(nèi)被取消，這使得傳統(tǒng)的追蹤工具難以識別。此外，欺詐者還會利用交易所的延遲和監(jiān)控技術的弱點，尤其是在監(jiān)管力度有限的平臺上。

對于散戶投資者來說，實時發(fā)現(xiàn)欺詐行為更加困難。不過，有一些關鍵的危險信號需要注意：

• 當價格接近大額訂單時，這些訂單會突然消失。

• 訂單下達和取消的頻率很高，尤其是沒有任何執(zhí)行的情況。

• 通過高級熱圖或交易儀表板可以看到異常的流動性變動。

• 價格在沒有任何新聞催化劑的情況下上漲或下跌，表明存在操縱而非有機活動。

交易員為什么要進行欺騙？答案很簡單：通過操縱價格獲利。欺騙者利用人類交易員和算法機器人的可預測行為，使用欺騙性信號來觸發(fā)市場反應，使市場朝著有利于他們的方向發(fā)展，然后再逆轉(zhuǎn)交易。

盡管很困難，但了解如何檢測欺騙并識別可疑模式有助于降低風險。

04

如何保護自己

雖然您無法完全防止欺騙，但您可以采取主動措施來降低風險：

• 使用限價單，而不是市價單限價單可以幫助您避免以操縱的價格買入或賣出，讓您擁有更多的控制權并減少對欺騙性訂單簿活動做出沖動反應的機會。
  

• 檢查訂單簿是否存在重復大訂單消失過快等模式。大買入或賣出墻突然消失是一種常見的欺騙手段。留意這些重復的模式，因為它們可能表明價格受到可疑因素的影響。
  

• 在不同的平臺和新聞媒體上交叉檢查價格，以驗證走勢是否自然。如果在沒有相應新聞或交易所共識的情況下發(fā)生大幅價格波動，則可能是操縱的結果，而不是真正的市場情緒。
  

• 不要僅僅依靠訂單簿進行交易。僅僅依賴訂單簿數(shù)據(jù)存在風險。結合技術分析、實時新聞和市場情緒工具，可以做出更明智、更平衡的交易決策。

那么，你能完全防止欺騙嗎？不能。但提高警惕并進行策略性交易可以顯著降低你受到欺騙的風險。

最后的想法

在被操縱的市場中保持明智

加密貨幣市場中的欺詐不僅僅是一種巧妙的伎倆，它是一種市場操縱形式，它觸及了加密貨幣所宣稱的核心價值：去中心化、透明化和平等準入。在一個本已充斥著波動性、投機性和情緒驅(qū)動決策的市場中，欺詐通過制造虛假的供需關系，進一步加劇了混亂。它會誤導交易者，扭曲價格信號，并侵蝕信任，尤其是在新手或散戶投資者中，他們可能直到為時已晚才察覺到這些跡象。

盡管傳統(tǒng)金融市場已采取更嚴格的規(guī)則、監(jiān)控系統(tǒng)以及美國證券交易委員會 (SEC) 和商品期貨交易委員會 (CFTC) 等機構的起訴措施，但加密貨幣世界仍在迎頭趕上。許多平臺——尤其是規(guī)模較小或不受監(jiān)管的交易所——仍然容易受到欺騙以及類似騙局（例如洗盤交易和哄抬股價）的攻擊。

在監(jiān)管和執(zhí)法全面改善之前，您最好的防御手段就是知識。了解欺騙是如何發(fā)生的、欺騙者為什么這么做，以及需要注意哪些危險信號——例如幾秒鐘內(nèi)消失的訂單簿突然波動——可以幫助保護您的資金。在加密貨幣領域，炒作可能喧囂而迅速，但您的決策應該以數(shù)據(jù)為依據(jù)，并經(jīng)過深思熟慮。保持知情不僅是明智之舉，更是至關重要。

免責聲明：

本文所發(fā)布的內(nèi)容和圖片旨在傳播行業(yè)信息，版權歸原作者所有，非商業(yè)用途。如有侵權，請與我們聯(lián)系刪除。所有信息不構成任何投資建議，加密市場具有高度風險，投資者應基于自身判斷和謹慎評估做出決策。投資有風險，入市需謹慎。

設為星標 避免錯過

虛擬世界沒有旁觀者，每個點贊都是創(chuàng)造歷史的像素

關注我，一起探索AWM?

2025-08-15

2025-08-14

2025-08-13

商業(yè)贊助

點擊下方 “目錄” 閱讀更多