文源 | 源媒匯

作者 | 童畫

編輯 | 蘇淮

9月20日晚，江蘇省城市足球聯(lián)賽（即“蘇超聯(lián)賽”）第十二輪比賽結(jié)束，6場(chǎng)比賽總計(jì)打入21粒進(jìn)球，不僅刷新“蘇超”單輪進(jìn)球總數(shù)紀(jì)錄，同時(shí)再度拉動(dòng)各地球迷消費(fèi)熱潮。

江蘇省統(tǒng)計(jì)局近日在對(duì)8月全省社會(huì)消費(fèi)品零售總額數(shù)據(jù)進(jìn)行解讀時(shí)表示，促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力顯效，“蘇超”消費(fèi)活力不斷釋放。

賽場(chǎng)內(nèi)外，在廣告牌、球員隊(duì)服上持續(xù)品牌曝光的蘇超聯(lián)賽總冠名商——江蘇銀行，也持續(xù)提高了國(guó)民認(rèn)知度，同時(shí)帶動(dòng)了餐飲、文旅類消費(fèi)交易額同比增長(zhǎng)，一場(chǎng)“金融+體育”的雙贏實(shí)驗(yàn)在蘇超賽場(chǎng)上得到驗(yàn)證。

值得注意的是，在江蘇銀行個(gè)人消費(fèi)貸款持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，其個(gè)人消費(fèi)貸不良貸款規(guī)模也在不斷增加。

9月16日，江蘇銀行的2025年第11期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，在銀登網(wǎng)上重新掛了出來(lái)，競(jìng)價(jià)交易時(shí)間是9月23日，而此前在9月4日公告披露時(shí)的競(jìng)價(jià)交易時(shí)間是9月11日。

圖片來(lái)源于銀登網(wǎng)

顯然，9月11日的交易沒有成功，江蘇銀行不得不把這批不良貸款重新掛出來(lái)轉(zhuǎn)讓。

2025年上半年末，江蘇銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款余額已經(jīng)超3400億元，較2024年末增長(zhǎng)約177億元，而2024年全年較2023年才增長(zhǎng)了84億元。這意味著，江蘇銀行在上半年加大了對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的投放。

但是，規(guī)模攀升的背后，是不良貸款的同步增長(zhǎng)。僅2025年年初至今，江蘇銀行在銀登網(wǎng)上掛牌轉(zhuǎn)讓的個(gè)人不良貸款，金額合計(jì)就達(dá)到了147億元。

01

個(gè)人消費(fèi)貸不到十年翻了8倍

天眼查顯示，江蘇銀行成立于2007年1月22日，注冊(cè)資本183.51億元，法定代表人葛仁余，是全國(guó)20家系統(tǒng)重要性銀行之一。

圖片來(lái)源于天眼查

2016年8月2日，江蘇銀行在上交所掛牌上市。

截至2025年上半年末，江蘇銀行的各項(xiàng)貸款余額約為24300億元，較2024年末增長(zhǎng)15.98%。其中個(gè)人貸款余額約為6955億元，較2024年末增長(zhǎng)3.07%。

在上述6955億元個(gè)人貸款中，個(gè)人消費(fèi)貸款一馬當(dāng)先，金額約為3405.79億元，較2024年末增長(zhǎng)約177億元，較2024年上半年末增長(zhǎng)近400億元。

圖片來(lái)源于江蘇銀行2025年半年報(bào)

在A股上市城商行中，江蘇銀行3405.79億元的個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模位列第二，與第一名寧波銀行的3452.43億元相差不足50億元。

自2016年上市以來(lái)，江蘇銀行一直在快速擴(kuò)張個(gè)人消費(fèi)貸款的規(guī)模，從2016年末的364.35億元增長(zhǎng)至2024年末的3228.58億元，再到2025年6月末的3405.79億元，不到十年時(shí)間規(guī)模翻了8倍。

為了加快在消費(fèi)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，江蘇銀行在2021年3月還發(fā)起設(shè)立了蘇銀凱基消費(fèi)金融有限公司（下稱“蘇銀消金”）。設(shè)立的意義在于“順應(yīng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的變化，有效提高消費(fèi)信貸供給，發(fā)揮消費(fèi)金融專長(zhǎng)的重要舉措”。

天眼查顯示，蘇銀消金成立于2021年3月2日，注冊(cè)資本42億元，法定代表人蔣建明，由江蘇銀行持有56.44%股權(quán)。

圖片來(lái)源于天眼查

2025年上半年，蘇銀消金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.44億元，凈利潤(rùn)3.80億元，資產(chǎn)總額達(dá)到630億元，較年初增長(zhǎng)約116億元，規(guī)模擴(kuò)張速度驚人。

02

不良貸款成零售轉(zhuǎn)型“并發(fā)癥”

在不斷“降舊控新”下，江蘇銀行的不良貸款率持續(xù)下降，2021-2024年不良率分別為1.08%、0.94%、0.91%和0.89%，2025年6月末更是降至0.84%。

雖然沒有披露個(gè)人消費(fèi)貸款的不良率數(shù)據(jù)，僅從規(guī)模數(shù)據(jù)的表象來(lái)看，江蘇銀行似乎找到了開啟消費(fèi)金融寶藏的鑰匙，然而深入探究，就會(huì)發(fā)現(xiàn)繁榮背后或許隱藏著暗流。

2025年2月27日，江蘇銀行首次掛出4期個(gè)貸不良包。這些不良資產(chǎn)的底層均為歷史網(wǎng)貸類消費(fèi)貸，未償本息合計(jì)約70.9億元，涉及約33萬(wàn)戶借款人，加權(quán)逾期天數(shù)965-1186天（約2.6-3.3年）。

自2025年2月以來(lái)，江蘇銀行已連續(xù)掛牌9期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）不良資產(chǎn)包，合計(jì)未償本息規(guī)模高達(dá)147.23億元。另外還有2期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）不良資產(chǎn)包，合計(jì)約27億元。

從江蘇銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目數(shù)據(jù)中可以清晰看到，涉及個(gè)人消費(fèi)貸款的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目眾多，未償本息總額從6億元到20億元不等，加權(quán)平均逾期天數(shù)普遍較高，最高達(dá)到1186.39天。

例如，原本在2025年9月4日掛牌轉(zhuǎn)讓的“江蘇銀行2025年第11期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目”，在9月16日又被重新掛牌，原本的競(jìng)價(jià)時(shí)間是9月11日，現(xiàn)在改為9月23日，這意味著此前可能無(wú)人競(jìng)價(jià)。

從銀登網(wǎng)披露的信息來(lái)看，“江蘇銀行2025年第11期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目”的借款人為93468戶，加權(quán)平均逾期天數(shù)為646.24天，未償本息總額約20.57億元，產(chǎn)品均為個(gè)人網(wǎng)貸產(chǎn)品。

圖片來(lái)源于銀登網(wǎng)

江蘇銀行巨額個(gè)人不良貸款的形成，與該行近年來(lái)的零售轉(zhuǎn)型息息相關(guān)。在一定程度上，也折射出銀行業(yè)在利率市場(chǎng)化、息差持續(xù)收窄等挑戰(zhàn)下，向零售轉(zhuǎn)型暴露出的“重規(guī)模、輕質(zhì)量”問題。

在個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模瘋狂擴(kuò)張的同時(shí)，江蘇銀行的不良資產(chǎn)也在悄然累積，于是才有了這些不良資產(chǎn)包的連續(xù)轉(zhuǎn)讓。

“一邊放貸一邊出表”的操作模式，看似巧妙地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去，實(shí)則是在自欺欺人。畢竟，這些個(gè)人消費(fèi)貸款的不良資產(chǎn)根源在于貸款業(yè)務(wù)本身，如果風(fēng)控體系存在漏洞，那么這種轉(zhuǎn)移只是將問題暫時(shí)掩蓋，而非真正解決。

在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的當(dāng)下，這種不良資產(chǎn)的累積，可能會(huì)成為江蘇銀行未來(lái)發(fā)展的隱患。

個(gè)人消費(fèi)貸款的高速擴(kuò)張是否可持續(xù)？為何選擇在此時(shí)集中處置個(gè)人消費(fèi)貸款不良資產(chǎn)？9月18日，源媒匯致函江蘇銀行，截至發(fā)稿未能獲得回復(fù)。

03

盈利背后的“催收”爭(zhēng)議

至源媒匯發(fā)稿，在黑貓投訴平臺(tái)上，共有3298條投訴中包含搜索詞“江蘇銀行”。投訴主要集中在暴力催收、利率過高以及個(gè)人信息泄露等問題上。

圖片來(lái)源于黑貓投訴官網(wǎng)

一些消費(fèi)者反映，江蘇銀行的催收行為嚴(yán)重影響了他們的正常生活。

圖片來(lái)源于黑貓投訴官網(wǎng)

“2018年至2025年共通過美團(tuán)借錢與江蘇銀行股份有限公司和重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司借貸本金6萬(wàn)塊左右，剩余欠款本金45600元，之前從未逾期，今年工作原因未能如期履約，一開始我并未失聯(lián)，接電話，然后催收依舊用私人電話轟炸、短信轟炸，威脅我要通知我的親戚朋友等等。”一位消費(fèi)者希望江蘇銀行“立即停止暴力催收，停止短信騷擾電話騷擾，禁止泄露個(gè)人信息！”

還有消費(fèi)者表示，江蘇銀行的第三方催收公司聯(lián)系自己妻子，還聯(lián)系妻子的公司，不僅嚴(yán)重影響家人正常生活，妻子也面臨被公司解雇。

同樣，蘇銀消金在黑貓投訴上也頻繁被消費(fèi)者投訴，投訴的重點(diǎn)主要集中在催收。

站在江蘇銀行、蘇銀消金的角度上，“欠債還錢”是天經(jīng)地義的事情，但是一系列投訴的背后，也折射出江蘇銀行在個(gè)人消費(fèi)貸款的審批環(huán)節(jié)可能過于寬松，未能對(duì)借款人的信用狀況、還款能力等進(jìn)行充分、審慎的評(píng)估。同時(shí)，貸后管理環(huán)節(jié)也可能存在監(jiān)管不力的情況，未能及時(shí)跟蹤借款人的還款情況并采取有效的措施，導(dǎo)致逾期情況不斷惡化，最終不得不通過轉(zhuǎn)讓不良貸款項(xiàng)目來(lái)減少損失。

有一點(diǎn)值得關(guān)注，截至2025年6月末，江蘇銀行的逾期貸款約為266億元，較2024年末的236億元增加了近30億元。

除了消費(fèi)者的投訴，江蘇銀行在合規(guī)方面也面臨著嚴(yán)峻考驗(yàn)。近年來(lái)，江蘇銀行多次因違反相關(guān)金融監(jiān)管規(guī)定而受到處罰，涉及貸款業(yè)務(wù)違規(guī)、資金管理不規(guī)范等多個(gè)方面。

例如，2025年6月，因“貸款業(yè)務(wù)管理不到位，未按規(guī)定使用會(huì)計(jì)科目，保證金來(lái)源不合規(guī)”，江蘇銀深圳分行被深圳金融監(jiān)管局罰款200萬(wàn)元。

圖片來(lái)源于國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

這些不利聲音，或?qū)?duì)江蘇銀行的聲譽(yù)產(chǎn)生影響。截至2025年9月22日收盤，江蘇銀行的股價(jià)為10.12元，市值約為1857億元，三季度以來(lái)市值蒸發(fā)逾300億元。

“金融+體育”的經(jīng)典營(yíng)銷模式的確可以提升個(gè)人消費(fèi)，但是面對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、催收爭(zhēng)議、行政處罰的壓力以及股價(jià)的下跌，江蘇銀行要好好考慮一下，如何在追求規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

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