圖片來源：AI生成

有人說，2025年是低速無人配送車元年。因為從今年開始，低速無人配送車市場需求開始暴漲，其銷量開始突破萬輛，產(chǎn)業(yè)規(guī)?；陀雌饋矶紝⒅溉湛纱?。

也有人說，隨著新玩家的不斷涌入，市場競爭激烈，這個剛剛開始爆發(fā)的市場就已經(jīng)開始變成紅海了。

這些新玩家都有誰呢？除了剛剛官宣發(fā)布低速無人車品牌 “川行致遠(yuǎn)”的德賽西威，還有港股上市公司佑駕創(chuàng)新，其也于近日發(fā)布了旗下無人物流品牌“小竹無人車”。

除了這兩家供應(yīng)鏈上的企業(yè)跨界入局無人車外，有消息曝出，Momenta也正在組建團隊進(jìn)軍無人配送車領(lǐng)域；優(yōu)必選旗下智慧物流公司優(yōu)奇，過去一直在做工業(yè)領(lǐng)域的AGV小車、無人叉車等產(chǎn)品，也在嘗試擴大業(yè)務(wù)范圍，推出無人配送車。

低速無人配送車不管是從技術(shù)上，還是從功能性上，并不像今年大火的人形機器人那么“性感”與“新潮”，而是早已存在，且默默無聞發(fā)展多年，為何在今年突然引起如此大的關(guān)注？背后的原因是什么？這個領(lǐng)域真要迎來大爆發(fā)時刻？行業(yè)拐點已來？

跨界玩家的第二戰(zhàn)場

作為一家在智能座艙與智能駕駛領(lǐng)域，有著40年發(fā)展歷史的德賽西威，第一次將無人車擺在了集團戰(zhàn)略的重要位置。

德賽西威董事長高大鵬甚至將低速無人配送車作為公司成長的第二戰(zhàn)場，匹配頂級車規(guī)級的資源來打造無人配送車。

之所以將無人配送車業(yè)務(wù)提到如此高的地位，主要源于高大鵬對低速無人配送車市場前景的預(yù)判。他認(rèn)為，未來十年智慧出行領(lǐng)域的爆發(fā)點，將出現(xiàn)在城市的“毛細(xì)血管”——即最后幾公里的物流、環(huán)衛(wèi)、配送服務(wù)，正面臨巨大的效率提升和智能化變革。

據(jù)招商證券測算，以全國快遞物流網(wǎng)點數(shù)量為基礎(chǔ)，無人配送車的市場空間約為4680億元；以全國小區(qū)數(shù)量為基礎(chǔ)，其市場空間在5460億元到7280億元之間。而快遞行業(yè)并不是物流無人車唯一的應(yīng)用場景，大宗貨物運輸、冷鏈物流等也都是可以打開的新市場。

新石器創(chuàng)始人兼CEO余恩源在溝通中則稱，無人配送車這個賽道的發(fā)展速度會有10倍速的增長。

他指出，中國有3000多萬輛的商用車用于城市配送，分為面包車、三輪車和輕卡，還有600多萬輛的城際物流車輛，新石器瞄準(zhǔn)的是3000多萬輛的城市配送商用車，可以想象一下這個賽道天花板有多高。

因此，可以明確的是無人配送車領(lǐng)域的玩家瞄準(zhǔn)的市場并不局限在“低速”場景里，還有很廣大的場景可以去探索和擴展。有想象空間，也有實實在在落地應(yīng)用場景，這是當(dāng)下資本最喜歡的敘事邏輯。

對于佑駕創(chuàng)新切入無人配送車領(lǐng)域，佑駕創(chuàng)新董事長劉國清則坦言，近幾年，整體成本在乘用車智能化過程中被不斷壓低，使得無人車形成商業(yè)閉環(huán)成為可能。佑駕創(chuàng)新也一直在思考，如何擴展邊界，讓其核心價值能夠兌現(xiàn)更多商業(yè)價值。

作為一家港股上市公司，佑駕創(chuàng)新財報顯示，2025年上半年營收3.46億元，同比增長32%，虧損擴大至1.62億元，但毛利率提升至15%。

對于佑駕創(chuàng)新而言，需要找到新的業(yè)務(wù)增長點，實現(xiàn)自我造血能力，也需要給資本市場講新故事。而在上半年研發(fā)投入大增50%的背景之下，佑駕創(chuàng)新需要將技術(shù)實現(xiàn)更多擴展和應(yīng)用，而無人配送車就是當(dāng)下最好的故事。

相比佑駕創(chuàng)新，或者說無人配送車領(lǐng)域的其他玩家，德賽西威的優(yōu)勢之一就是不缺錢，資金充沛。?德賽西威財報數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入146.44億元，同比增長25.25%?，凈利潤12.23億元，同比增長45.82%。

盡管無人車概念火熱，但真正具備車規(guī)級可靠性、可持續(xù)商業(yè)化部署的產(chǎn)品仍屬稀缺。在德賽西威副總裁兼川行致遠(yuǎn)總經(jīng)理陳俊峰看來，“無人配送車行業(yè)尚未建立真正意義上的工程標(biāo)準(zhǔn)，而這恰恰是德賽西威的優(yōu)勢?！?/p>

不缺錢，又有技術(shù)實力，德賽西威一出場，就高調(diào)發(fā)布川行致遠(yuǎn)首款無人車產(chǎn)品S6系列產(chǎn)品，并且宣布實現(xiàn)了六項行業(yè)首發(fā)技術(shù)，包括從整車到零件的全車規(guī)級開發(fā)、智能軸向控制系統(tǒng)、無人車爬坡高度提升至25%、無人車行業(yè)內(nèi)6年30萬公里電池標(biāo)準(zhǔn)、全車規(guī)級智駕套件、全車智能感知表皮等。

這是德賽西威進(jìn)軍無人配送車領(lǐng)域的底氣。同時，陳俊峰表示，德賽西威也想通過親自下場造無人車，在新一輪競爭之中，用產(chǎn)品來證明自己的全棧能力與系統(tǒng)能力。

卷成紅海

從德賽西威與佑駕創(chuàng)新近期的發(fā)布來看，無人配送車開始向“車規(guī)級”發(fā)展的趨勢非常明顯。

德賽西威與佑駕創(chuàng)新的入局，被認(rèn)為是它將汽車行業(yè)“車規(guī)級”的質(zhì)量邏輯引入無人配送領(lǐng)域，相當(dāng)于一次從乘用車標(biāo)準(zhǔn)向無人配送車的標(biāo)準(zhǔn)遷移。

隨著更多無人配送企業(yè)采用車規(guī)級零部件，無人配送車的品質(zhì)也將會得到整體提升，行業(yè)競爭門檻也會水漲船高，倒逼玩家們從單純拼價格、拼規(guī)模，轉(zhuǎn)向拼標(biāo)準(zhǔn)、拼可靠安全，以及全生命周期的使用成本。

相較于競爭已經(jīng)很慘烈的乘用車市場，有人認(rèn)為，雖然無人配送車市場也已經(jīng)卷成紅海，但這仍然是一個市場格局還未形成的增量市場。

低速無人駕駛產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年我國無人配送產(chǎn)品出貨量約6600臺，2025年上半年交付量即突破1.2萬臺，達(dá)去年全年2倍。東吳證券預(yù)測，2025年無人配送車銷量將超3萬臺。

佑駕創(chuàng)新給自己定的目標(biāo)是年底前將交付400至500臺車輛，明年銷量達(dá)到數(shù)萬臺規(guī)模。德賽西威沒有對外公開銷量目標(biāo)，以及目前具體的訂單數(shù)量，但表示旗下品牌川行致遠(yuǎn)S6系列低速無人車已獲得相關(guān)客戶訂單。

目前，新石器已率先完成第10000臺無人車下線。據(jù)余恩源透露，今年年初新石器在快遞行業(yè)的銷量占了100%，到今天這個占比已經(jīng)下降到70%～80%，預(yù)計到今年底，新石器在快遞以外場景的無人車鋪設(shè)量將達(dá)4000至5000臺，其中大部分用于實時物流調(diào)度。

從訂單量來看，目前無人配送車市場其實還處于早期爆發(fā)階段，市場格局遠(yuǎn)未成型，但為什么會被業(yè)內(nèi)認(rèn)為“已經(jīng)卷成紅海了”？

深究背后的原因，無外乎就是市場競爭激烈、技術(shù)難以有差異化，以及成本壓力較大等。

2025年，不僅郵政、順豐、三通一達(dá)等物流巨頭集體加速落地，德賽西威、佑駕創(chuàng)新、文遠(yuǎn)知行等上市公司也火速下場，此外，Momenta被曝已組建低速無人配送車團隊，優(yōu)必選旗下智慧物流公司優(yōu)奇也準(zhǔn)備入局。

與此同時，資本市場也給出真金白銀支持。今年以來，新石器相繼完成10億元的C+輪融資；九識智能完成近3億美元的B輪融資；白犀牛完成2億元的B輪融資。

新玩家的不斷涌入，資本的密集加注，使得無人配送市場迅速成為各方爭搶的新市場。

行業(yè)也普遍認(rèn)為，雖然無人車技術(shù)路線開始走向成熟，已經(jīng)到了產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；瘧?yīng)用的臨界點，也是無人駕駛技術(shù)最具潛力實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化的場景。但實際上，為了降本，無人配送車域采用的無人駕駛技術(shù)并不是最新一代的技術(shù)。

隨著硬件成本的大幅下降，無人配送車的部分車型裸車價格也已下降至2萬元左右。同時，“0首付”“9塊9打無人車送貨”等，這種為了搶奪市場份額而使出的“乘用車”營銷競爭策略開始浮出水面。

另外，商業(yè)模式方面，大部分企業(yè)主要采用的是整車售賣和硬件低價、軟件按月收費兩種，缺乏創(chuàng)新和差異化，這也使得企業(yè)在市場競爭中難以脫穎而出，進(jìn)一步推動行業(yè)向紅海市場發(fā)展。

有人認(rèn)為，無人配送車也已經(jīng)進(jìn)入到價格競爭的內(nèi)卷階段。對此，余恩源表示，無人車行業(yè)競爭肯定是存在的。這個行業(yè)玩家比較多，為了搶占市場，在這個階段通過價格來競爭，這都是很早期的行為，因為無人車真正的商業(yè)模式不在于賣車，而在于提供運力服務(wù)。誰能夠給客戶提供體驗最好、成本最低的運營服務(wù)，誰才能夠贏得客戶。

在余恩源看來，無人車的商業(yè)模式已經(jīng)邁過了原來商用車按照一個車賣給司機的階段，價高價低不是最關(guān)鍵的。關(guān)鍵是能不能通過最好的服務(wù)幫助客戶降低成本，提高效率。

盈利可期

不可否認(rèn)的事實是，無人配送車真正的市場需求來了，才帶動這個賽道熱度顯著提升。

近日，中國郵政一則 7000 臺無人車采購訂單（規(guī)模達(dá) 20 億元）引起行業(yè)廣泛關(guān)注。

另外，申通快遞與菜鳥無人車達(dá)成戰(zhàn)略合作，目標(biāo)是“年內(nèi)投運 2000 臺無人車”，順豐在 72 城投運 1800 輛無人車，中通計劃未來落地 10000 臺，極兔新增 3000臺。

市場需求激增，也帶來路權(quán)的開放。過去一年，多項自動駕駛標(biāo)準(zhǔn)密集出臺，多地同步推進(jìn)低速場景路權(quán)試點。最新產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年上半年，全國已有103個城市開放無人配送車輛路權(quán)，覆蓋超過80%的主要物流節(jié)點城市。

菜鳥CTO兼無人車總經(jīng)理李強預(yù)判，隨著技術(shù)的進(jìn)步和政策的許可，無人車市場將很快迎來拐點，預(yù)計未來三到五年僅快遞行業(yè)就會部署超過20萬臺無人車。

目前，無人配送車賽道主要有三類玩家：

以美團、京東、阿里菜鳥為首的互聯(lián)網(wǎng)大廠，資源多，能實現(xiàn)自給自足的供需閉環(huán)； 以九識、新石器、白犀牛為代表的初創(chuàng)企業(yè)，名聲大，拿錢多，各方合作資源也多； 以德賽西威、佑駕創(chuàng)新、Monenta等為代表的供應(yīng)鏈企業(yè)，自動駕駛軟硬件技術(shù)優(yōu)勢明顯。

在劉國清看來，以順豐、京東為代表的大型企業(yè)一方面會開展部分自研，另一方面因其業(yè)務(wù)需求巨大，也必然需要第三方合作伙伴提供產(chǎn)品與服務(wù)。

近日，就有消息傳出自動駕駛供應(yīng)商元戎啟行技術(shù)合伙人蔡一奇加入京東物流，重啟京東無人配送車邊緣業(yè)務(wù)。

自動駕駛技術(shù)人才一直是流動的，開始向無人配送領(lǐng)域流入，也說明這個行業(yè)開始進(jìn)入新一輪的競爭。

東吳證券曾算過一筆賬，當(dāng)銷量超過 5000 臺時，企業(yè)就能實現(xiàn)盈虧平衡；當(dāng)規(guī)模擴展到 5 萬臺時，單車?yán)麧櫢哌_(dá) 4.3 萬元，凈利率超過 40%。

余恩源表示，新石器已經(jīng)實現(xiàn)單月盈利?！霸趩卧落N量突破1000臺或者1000多臺的時候，從財務(wù)角度是可以單月打平，甚至是盈利的，因為我們保持了足夠高的毛利潤。”

盈利看起來已經(jīng)可期，但競爭也已白熱化?？此坪孟裾l先拿下足夠多的訂單量，誰就能先進(jìn)入正循環(huán)。

不過，無人配送車也是車，造車就如跑馬拉松，短期主義或者機會主義不可能跑到終點。最后的贏家，可能是那些真正能夠讓無人配送車“長期穩(wěn)定地跑，且跑得起”的玩家。（本文首發(fā)于鈦媒體App，作者｜張敏，編輯｜李玉鵬）