在我們的日常工作中，有很多人反映為什么我學(xué)了會(huì)計(jì)，但我看不懂財(cái)務(wù)報(bào)表呢？其實(shí)你學(xué)習(xí)理論知識(shí)之后它跟會(huì)計(jì)實(shí)操之間還是有一定的距離的，財(cái)務(wù)管理中有很多東西也是“熟能生巧”、“實(shí)踐出真知”的，干好財(cái)務(wù)工作其實(shí)真的就是類似于掌握了一門(mén)技能，好的財(cái)務(wù)人員和不好的財(cái)務(wù)人員差距也很大。想看懂企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表初學(xué)者倒也不用被復(fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字嚇倒，用對(duì)了方法，按照“三張表+一個(gè)核心原則+實(shí)用工具”，思路也許你也能快速入門(mén)。

第一步：先搞懂“三大報(bào)表”的分工，企業(yè)的三大報(bào)表數(shù)據(jù)就相當(dāng)于這個(gè)企業(yè)的核心“體檢報(bào)告”，這家企業(yè)運(yùn)營(yíng)的良好與否基本上都能反映在報(bào)表上，這里當(dāng)然排除做假賬。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的核心是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。它們也各有分工：

資產(chǎn)負(fù)債表：相當(dāng)于企業(yè)的“財(cái)富快照”，告訴你某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)有多少資產(chǎn)（比如現(xiàn)金、廠房、存貨）、企業(yè)欠了多少債（負(fù)債），以及股東真正擁有的價(jià)值（凈資產(chǎn)）。它能幫你判斷企業(yè)“家底厚不厚”。資產(chǎn)大于負(fù)債未必就是最好的情況，但是超高比率的負(fù)債率肯定是企業(yè)運(yùn)營(yíng)中最大的風(fēng)險(xiǎn)。

利潤(rùn)表：記錄一段時(shí)間內(nèi)的收入、成本、利潤(rùn)，告訴你“錢(qián)從哪里來(lái)，花到哪里了，最終賺了多少錢(qián)？”。比如營(yíng)收增長(zhǎng)快但利潤(rùn)沒(méi)跟上，可能是成本控制出了問(wèn)題，也有可能是記賬方式不對(duì)，虛增了賬目?jī)r(jià)值或是掛錯(cuò)科目導(dǎo)致利潤(rùn)減少。筆者覺(jué)得這其中的彎彎道道就是財(cái)務(wù)人員專業(yè)和不專業(yè)的差距。

現(xiàn)金流量表：這是“企業(yè)的血壓計(jì)”，反映實(shí)際現(xiàn)金的流入流出（比如賣(mài)貨收到的錢(qián)、發(fā)工資花的錢(qián)）。很多公司賬面利潤(rùn)高，但現(xiàn)金流為負(fù)（比如全是收不回的欠款），如果一個(gè)企業(yè)賬目盈利很多，但回款率非常低，現(xiàn)金流量長(zhǎng)期不健康的這種“虛胖”不但會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)而且還會(huì)影響企業(yè)高層的決策。很多企業(yè)出問(wèn)題就是由現(xiàn)金流不健康開(kāi)始的。

先記住看表順序：讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之前先了解企業(yè)行業(yè)背景和企業(yè)背景。再看資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)負(fù)債狀況）→ 利潤(rùn)表（盈利能力）→ 現(xiàn)金流量表（企業(yè)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量），看報(bào)表時(shí)不要單純就某一張報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，而是要將三張報(bào)表放在一起對(duì)照著看，比如就某一數(shù)據(jù)，你要看三張表中他們分別是怎樣呈現(xiàn)的，中間有沒(méi)有出入，這樣能避免被單一數(shù)據(jù)誤導(dǎo)。

第二步：核心原則——看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)不能只看一個(gè)總數(shù)要看具體細(xì)節(jié)，避開(kāi)某些數(shù)據(jù)假象。這就像你找工作時(shí)談工資不能只看一個(gè)總額是一樣的，你要看他們的各種福利、休息時(shí)間、休假等，最后計(jì)算一個(gè)小時(shí)工資去比較一樣。

財(cái)務(wù)報(bào)表中的“坑”往往也藏在某些明細(xì)里，比如：

? 利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”高，但細(xì)看“應(yīng)收賬款”也跟著大漲，可能是“虛增收入”（貨早賣(mài)完了但錢(qián)還沒(méi)收回來(lái)）。

?資產(chǎn)負(fù)債表“總資產(chǎn)”大，但大部分是“商譽(yù)”（并購(gòu)時(shí)多付的錢(qián)）或“存貨”（賣(mài)不動(dòng)的產(chǎn)品），占了一大半，實(shí)際有效資產(chǎn)可能只占很少一部分。存貨周轉(zhuǎn)也是很多企業(yè)的老大難。

我們要從“實(shí)力與能力、投入與產(chǎn)出、存量與流量”三個(gè)維度交叉驗(yàn)證：比如資產(chǎn)負(fù)債表的“投入”（資產(chǎn)）和利潤(rùn)表的“產(chǎn)出”（利潤(rùn)）是否匹配，在產(chǎn)值發(fā)生的某一個(gè)階段是否也同時(shí)合理的配比到了材料投入等等?，F(xiàn)金流量表中投入的“真金白銀”是否支撐利潤(rùn)表的“賬面數(shù)字”。這些真實(shí)情況到底咋樣真是內(nèi)行人看門(mén)道，外行人看熱鬧。

第三步：用對(duì)工具——財(cái)務(wù)報(bào)表分析要從分析內(nèi)容、分析的基本方法、以及企業(yè)償債能力分析、盈利能力分析以及營(yíng)運(yùn)能力分析等多方面拿到結(jié)果，這才是一次好的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

1、關(guān)于內(nèi)容上文基本已經(jīng)說(shuō)得差不多了，就不重復(fù)?？磧?nèi)容、看核心、看關(guān)鍵、看細(xì)節(jié)。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表的基本分析方法主要有比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法。

3、盈利分析指標(biāo)有：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、資本收益率、資本保值增值率、普通股每股收益、市盈率。

4、償債能力分析指標(biāo)主要有：長(zhǎng)期償債能力、短期償債能力。

5、營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)主要有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

★簡(jiǎn)單的基礎(chǔ)比率：幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)快速判斷健康度：

? 毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入（看產(chǎn)品賺錢(qián)能力）；

? 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)（看償債風(fēng)險(xiǎn)，比如房地產(chǎn)行業(yè)超過(guò)70%需警惕），一般為40%-60%。

? 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額/凈利潤(rùn)（大于1說(shuō)明利潤(rùn)“含金量”高）

第四步：找對(duì)學(xué)習(xí)資料。你要知道行業(yè)專業(yè)內(nèi)的大佬是誰(shuí)，向他們學(xué)習(xí)才能學(xué)好。