作品聲明：個人觀點、僅供參考

如果說現(xiàn)在誰對中國扔出的“稀土核彈”最著急？那毫無疑問，是那個曾經(jīng)對華斷供高端光刻機的阿斯麥。

不得不說阿斯麥?zhǔn)恰鞍崞鹗^，砸了自己的腳”。

據(jù)報道，中國商務(wù)部近日發(fā)布了兩條公告，首次將稀土技術(shù)納入出口管制范圍，覆蓋開采、冶煉、磁材制造等核心環(huán)節(jié)，且對含 0.1% 中國稀土成分或涉中國技術(shù)的產(chǎn)品提出審批要求。

面對中國對稀土的管控，全球光刻機巨頭阿斯麥公司，可以說是天都塌了。

光刻機的王者，怕了稀土的限制

阿斯麥?zhǔn)枪饪虣C市場的“獨苗”。

是全球唯一能制造極紫外（EUV）光刻機的企業(yè)，在光刻機市場占據(jù)主導(dǎo)地位。

然而光刻機的許多核心組件都離不開中重稀土。

一臺EUV設(shè)備，里面有上萬個零部件。

從光源模組到定位系統(tǒng)，再到精密的磁控裝置，很多核心組件都要用到中重稀土，比如釹、鏑、鋱。

中國在稀土領(lǐng)域具有顯著的優(yōu)勢，控制了全球 70% 的稀土開采能力、90% 的稀土分離能力以及 93% 的稀土磁體制造能力。

這意味著阿斯麥在光刻機生產(chǎn)過程中，對中國稀土供應(yīng)鏈存在高度依賴。

阿斯麥想跳過中國？簡直難如登天。

中國出手，改變了游戲規(guī)則

2025年10月9日，中國商務(wù)部發(fā)布兩項公告。

這次中國稀土出口管制范圍不僅包括實物商品，還涵蓋了相關(guān)技術(shù)。

這次新規(guī)有兩個關(guān)鍵點。

一是含中國成分的稀土磁體超過0.1%就要審批，無論產(chǎn)品在亞洲、歐洲還是美洲生產(chǎn)。

二是涉及中國稀土技術(shù)——從開采到制磁——也要審批，哪怕是在海外的生產(chǎn)設(shè)備或流程，只要用了中國工藝，也管。

美國當(dāng)年用“外國直接產(chǎn)品規(guī)則”限制中國技術(shù)出口，中國現(xiàn)在用同樣的邏輯，給出了精準(zhǔn)的對等反制。

簡單來說就是，你怎么卡我，我就怎么卡你。

阿斯麥急了，開始四處游說

稀土新規(guī)一出，阿斯麥似乎也意識到會對自家的光刻機生產(chǎn)和全球交付產(chǎn)生重大影響。

于是就開始積極的尋求解決方案。

據(jù)媒體報道，阿斯麥正在積極游說荷蘭政府、歐盟委員會以及美國多邊機構(gòu)，試圖尋求 “特定產(chǎn)品豁免” 機制，以避免其光刻機設(shè)備在全球交付時陷入審批困境。

阿斯麥的游說重點是爭取中國在實際執(zhí)行過程中不要 “一刀切”。

例如允許部分 DUV 光刻機（因其使用的稀土磁體含量較低）獲得 “快速審批” 或 “豁免通道”。

阿斯麥甚至試圖聯(lián)合美國和歐盟，在與中國的貿(mào)易談判中，將半導(dǎo)體設(shè)備納入豁免清單。

但問題是，中國這次的規(guī)定比以往更細(xì)致、更嚴(yán)密。

中國此次稀土政策規(guī)定，含中國成分的稀土磁體只要超過 0.1% 或涉及中國技術(shù)，就必須獲得許可。

這種規(guī)則設(shè)計具有高度延展性與滲透力，阿斯麥想“鉆空子”？那幾乎是不可能的。

自斷一臂，如今無路可退

阿斯麥曾經(jīng)是中國市場的座上賓，在中國市場曾占據(jù)重要地位。

根據(jù)阿斯麥財報數(shù)據(jù)，2023 年中國大陸營收 64.31 億歐元，營收占比 29%。

但從2018年起，在美國的持續(xù)施壓下，阿斯麥開始對華出口設(shè)限。

2019年起，EUV設(shè)備不再向中國出貨。

2023年，美國進(jìn)一步要求禁止DUV部分型號出口，中國市場出貨量銳減。

到2024年荷蘭政府?dāng)U大半導(dǎo)體出口管制范圍，中端DUV光刻機也被列入嚴(yán)格監(jiān)管之下。

阿斯麥配合得很徹底。

但它沒想到，中國不是沒有反制，只是時機未到。

由于阿斯麥的半導(dǎo)體制造機器依賴稀土，2025年，中國商務(wù)部新規(guī)一出，不僅鎖住了阿斯麥的設(shè)備出口，也鎖住了它的供應(yīng)鏈。

這也是中國應(yīng)對美國及荷蘭等國對中國芯片產(chǎn)業(yè)限制的一種反制措施。

也算得上是“以其人之道，還治其人之身”。

技術(shù)出口的“紅線”，阿斯麥也踩了

這次中國稀土新規(guī)的一個關(guān)鍵變化，是首次將“稀土相關(guān)技術(shù)”納入出口管控范圍。

這意味著什么？

原來的規(guī)定是只管你拿走多少稀土、賣給誰。

新規(guī)意味著如果阿斯麥的零部件供應(yīng)商使用了中國的稀土技術(shù)，如冶煉分離技術(shù)、磁材工藝或中國設(shè)計的制磁設(shè)備等，那么相關(guān)產(chǎn)品的出口就需要向中國商務(wù)部報備、審批。

這對阿斯麥?zhǔn)浅林卮驌簟?/p>

它的一些零部件供應(yīng)商，比如激光器制造企業(yè)，雖然在歐洲，但其設(shè)備背后很多都用到了中國的稀土技術(shù)。

技術(shù)外溢變成了“出口對象”，這就表示“繞道制造”也不再安全。

阿斯麥可能面臨二次審核，甚至是產(chǎn)品召回風(fēng)險。

客戶不安，供應(yīng)鏈全面警覺

阿斯麥的客戶里，誰最緊張？

自然是臺積電、三星、英特爾。

據(jù)相關(guān)報道，臺積電、英特爾、三星均在進(jìn)行稀土成分追蹤。

韓國媒體指出，新規(guī)直接沖擊三星電子等主要半導(dǎo)體企業(yè)，可能引發(fā)設(shè)備交付延期、生產(chǎn)線稼動率下降等風(fēng)險。

臺積電已正式宣布砍掉整個 GaN 芯片代工業(yè)務(wù)線，有分析認(rèn)為這與中國稀土新規(guī)有關(guān)，因為 GaN 芯片制造離不開稀土。

此外，彭博社報道稱阿斯麥正準(zhǔn)備應(yīng)對可能出現(xiàn)的出貨延遲，這必然會影響到其客戶臺積電、三星、英特爾等企業(yè)的芯片生產(chǎn)計劃。

這就是阿斯麥今天的處境。

它不僅自己被卡，還牽連了整個客戶鏈條。

歐洲也坐不住了，內(nèi)部開始分裂

德國經(jīng)濟(jì)部發(fā)言人回應(yīng)中方稀土新規(guī)時表示，雖然現(xiàn)在評估新規(guī)影響為時尚早，但德國 “目前正就這一問題在國家和歐盟層面進(jìn)行深入討論”。

德國汽車、風(fēng)電、電子產(chǎn)業(yè)對稀土依賴極高，大眾、寶馬、西門子都用大量稀土磁體。

德國擔(dān)心“被一鍋端”，但又不敢得罪中國。

法國則一直有減少對中國稀土依賴的舉措。

比如法日合資在法國建設(shè)稀土回收工廠，法國政府將以補助金和可償還預(yù)付款的形式向該項目投入 1.06 億歐元，其目的就是為電動汽車和風(fēng)力發(fā)電等提供新的能源原材料，同時減少對中國稀土的依賴。

歐盟委員會發(fā)言人雖表達(dá)了對中國稀土新規(guī)的 “關(guān)切”，呼吁 “穩(wěn)定供應(yīng)”，但歐盟內(nèi)部各國態(tài)度并不一致。

一些國家想對中國施壓，一些國家想低調(diào)處理，以避免與中國的關(guān)系進(jìn)一步緊張。

阿斯麥如今正處于風(fēng)暴中心。

阿斯麥的困境，不只是商業(yè)問題

阿斯麥曾是中國芯片制造設(shè)備的重要供應(yīng)商，中國市場一度貢獻(xiàn)其高達(dá)三成的銷售額。

一旦阿斯麥?zhǔn)ブ袊袌?，不是短期損失，是戰(zhàn)略性斷層。

在中美科技對抗中，阿斯麥起初還試圖保持中立，但最終還是選擇了配合美國的出口限制政策，站在了美國一邊。

然而，這一選擇不僅讓它失去了中國這個巨大的市場，還因其供應(yīng)鏈高度依賴中國稀土及相關(guān)技術(shù)，在此次稀土新規(guī)下陷入了困境，可謂是 “靠近權(quán)力的火焰，也會把自己燒傷”。

不過，中方一貫的態(tài)度還是愿通過多雙邊出口管制對話機制，與各方加強溝通合作，促進(jìn)合規(guī)貿(mào)易，保障全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。

意思就是——我們愿意對話，但不懼斗爭。