截至2025年10月13日 11:15，上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)上漲0.35%，成分股富創(chuàng)精密上漲6.54%，中芯國際上漲4.57%，龍圖光罩上漲4.46%，滬硅產(chǎn)業(yè)上漲4.16%，艾森股份上漲2.44%?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）探底回升，上漲0.13%，最新價報1.51元。拉長時間看，截至2025年10月10日，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF近2周累計上漲1.90%。

在中美關(guān)稅與技術(shù)摩擦持續(xù)升級的背景下，半導(dǎo)體依然是關(guān)注的焦點。但美國對中國的技術(shù)遏制，卻客觀上加速了國內(nèi)晶圓廠的國產(chǎn)化驗證進程，設(shè)備采購從“可選項”轉(zhuǎn)向“必選項”，進一步倒逼國內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)向自主可控路徑。

政策層面，大基金三期3440億元資金明確投向設(shè)備與材料“卡脖子”環(huán)節(jié)，提供長期資本支持。需求端，AI算力爆發(fā)與成熟制程擴產(chǎn)形成雙輪驅(qū)動，數(shù)據(jù)顯示中國大陸晶圓廠設(shè)備采購中，國產(chǎn)設(shè)備占比已接近或略超30%，較2020年實現(xiàn)顯著躍升。

廣發(fā)證券認為，參考4月市場經(jīng)驗，在流動性擾動引發(fā)短期急跌時，具備產(chǎn)業(yè)趨勢支撐的科技板塊往往展現(xiàn)出更強韌性，并在反彈中率先修復(fù)，最建議配置的依然是國產(chǎn)替代相關(guān)的AI算力芯片、半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體光刻機產(chǎn)業(yè)鏈、AI端側(cè)應(yīng)用等行業(yè)。