“五角大樓正尋求采購價(jià)值高達(dá)10億美元的關(guān)鍵礦產(chǎn)，作為其全球儲(chǔ)備行動(dòng)的一部分，以對(duì)抗中國在國防制造商關(guān)鍵（稀土）金屬領(lǐng)域的主導(dǎo)地位?！?/p>

有分析人士指出，市場(chǎng)參與者對(duì)美國國防部在多個(gè)金屬上的采購量感到震驚，這些數(shù)量在擬定的五年內(nèi)幾乎無法實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樵诙鄶?shù)情況下，美國國防部計(jì)劃收購的噸位超過了美國的年產(chǎn)量和進(jìn)口量。

01

巴基斯坦利用中國技術(shù)向美國贈(zèng)送稀土？

10月13日，外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會(huì)。有記者問，近日，有媒體報(bào)道，巴基斯坦利用中國設(shè)備和技術(shù)向美國出口稀土，觸發(fā)了中國出臺(tái)嚴(yán)格管控稀土相關(guān)技術(shù)出口的新規(guī)，部分自媒體發(fā)表視頻和文章，稱“巴方向美贈(zèng)送稀土樣品并同意開展稀土合作”“中國出招反制巴基斯坦向美國出口稀土”。請(qǐng)問發(fā)言人對(duì)此有何評(píng)論？

林劍表示，中國和巴基斯坦是全天候戰(zhàn)略合作伙伴，兩國鐵桿友誼歷久彌堅(jiān)。雙方始終保持高度戰(zhàn)略互信，在事關(guān)雙方共同利益的重大問題上密切溝通。據(jù)悉，關(guān)于巴美礦產(chǎn)合作事，中巴雙方有溝通，巴方強(qiáng)調(diào)，巴方與美方的交往絕不會(huì)損害中方利益和中巴合作。巴方領(lǐng)導(dǎo)人向美方領(lǐng)導(dǎo)人展示和贈(zèng)送的礦石，是工作人員購買的巴寶石原礦樣品。“你剛才提到的相關(guān)報(bào)道或是不了解實(shí)情，或是捕風(fēng)捉影，甚至是挑撥離間，是缺乏根據(jù)的?！?/strong>

林劍表示，中方日前發(fā)布關(guān)于稀土等相關(guān)物項(xiàng)的出口管制措施，與巴基斯坦沒有任何關(guān)聯(lián)，這是中國政府依據(jù)法律法規(guī)，完善自身出口管制體系的正當(dāng)做法，旨在更好維護(hù)世界和平與地區(qū)穩(wěn)定，履行防擴(kuò)散等國際義務(wù)。

02

美國國防部大動(dòng)作

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月12日，英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，美國國防部正尋求采購價(jià)值高達(dá)10億美元的關(guān)鍵礦產(chǎn)，作為一場(chǎng)全球范圍囤積行動(dòng)的一部分，這也導(dǎo)致相關(guān)公司股價(jià)近期大幅波動(dòng)。

報(bào)道稱，這項(xiàng)計(jì)劃由五角大樓下屬國防后勤局（DLA）主導(dǎo)，在近期陸續(xù)公開的文件中已有所披露，顯示出特朗普政府正加快步伐，擴(kuò)大國家戰(zhàn)略儲(chǔ)備。

一位前美國國防部官員表示：“美國國防部如今對(duì)戰(zhàn)略儲(chǔ)備的關(guān)注度極高。他們顯然在擴(kuò)大采購范圍，并在系統(tǒng)性地尋找新的礦石來源，以滿足防務(wù)產(chǎn)品的需求?！?/p>

另一位官員補(bǔ)充稱，10億美元的采購規(guī)?！皩⒚黠@快于以往任何一輪儲(chǔ)備行動(dòng)”。

報(bào)道指出，對(duì)于五角大樓而言，幾乎所有武器系統(tǒng)以及雷達(dá)、導(dǎo)彈探測(cè)系統(tǒng)等高科技設(shè)備都離不開這些關(guān)鍵礦產(chǎn)。近期的儲(chǔ)備行動(dòng)標(biāo)志著，特朗普政府強(qiáng)化關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈開始加速，其中一些金屬此前并未納入儲(chǔ)備清單。

根據(jù)DLA的采購意向，美國國防部計(jì)劃購買：價(jià)值最高達(dá)5億美元的鈷、最高達(dá)2.45億美元的銻、最高達(dá)1億美元的鉭，以及總計(jì)約4500萬美元的鈧。

此外，DLA還在收集更多有關(guān)稀土、鎢、鉍和銦的信息，以進(jìn)一步擴(kuò)充儲(chǔ)備。Fastmarkets分析師Solomon Cefai指出，DLA計(jì)劃收購的鉍和銦“規(guī)模相當(dāng)可觀”。

據(jù)報(bào)道，目前DLA在美國各地的倉庫中儲(chǔ)存數(shù)十種合金、金屬、稀土、礦石及貴金屬。截至2023年，其儲(chǔ)備資產(chǎn)估值約13億美元。這些儲(chǔ)備材料僅能在美國總統(tǒng)宣布戰(zhàn)爭(zhēng)狀態(tài)或被國防部采購與維持事務(wù)副部長認(rèn)定為國家防務(wù)所需時(shí)才可動(dòng)用。

今年9月，美國銻業(yè)公司從DLA獲得一份為期五年的獨(dú)家合同，旨在建立足以支撐國家緊急動(dòng)員的儲(chǔ)備量，同時(shí)幫助該公司在“波動(dòng)劇烈”的行業(yè)中維持生產(chǎn)。

USAC首席執(zhí)行官Gary Evans表示，公司從加拿大、墨西哥、澳大利亞、乍得、玻利維亞和秘魯采購礦石進(jìn)行加工。DLA計(jì)劃收購約3000噸銻金屬，相當(dāng)于2024年美國銻總消費(fèi)量的八分之一。

今年8月，美國國防部宣布對(duì)美國稀土生產(chǎn)企業(yè)MP Materials投資4億美元。美國國防部還宣布加碼提供1.5億美元貸款，承諾收購MP Materials生產(chǎn)的所有稀土磁鐵，并制定了釹、鐠的10年價(jià)格下限。

03

五角大樓入股稀土公司

7月10日，美國五角大樓史無前例地入股總部位于美國內(nèi)華達(dá)州拉斯維加斯的稀土元素生產(chǎn)商MP Materials，購入其15%股份，成為其最大股東，并承諾10年全包所有產(chǎn)品并提供高額保底價(jià)格。MP Materials擁有全美唯一一座正在運(yùn)營的稀土礦場(chǎng)——位于加利福尼亞州芒廷帕斯（Mountain Pass）。美國內(nèi)政部長道格·伯格姆（Doug Burgum）今年4月曾表示，特朗普政府正在考慮對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)公司進(jìn)行直接股權(quán)投資，以擺脫美國對(duì)中國的依賴。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，到2023年，美國的稀土幾乎完全依賴外國，其中從中國的進(jìn)口量約占70%。MP Materials首席執(zhí)行官詹姆斯·利廷斯基（James Litinsky）將五角大樓的投資描述為一種公私合作伙伴關(guān)系，將加速在美國建立端到端的稀土磁鐵供應(yīng)鏈。

04

什么信號(hào)？

一位行業(yè)高管指出，上述計(jì)劃顯示美國政府已經(jīng)意識(shí)到這些材料的重要性，并希望支持現(xiàn)有的國內(nèi)生產(chǎn)能力。他補(bǔ)充稱：“對(duì)美國政府而言，囤積關(guān)鍵礦產(chǎn)仍處在非常早期的階段，但關(guān)注度正迅速上升?！?/p>

Argus Media分析師Cristina Belda表示，市場(chǎng)參與者對(duì)DLA在多個(gè)金屬上的采購量感到震驚，許多人認(rèn)為這些數(shù)量在擬定的五年內(nèi)幾乎無法實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樵诙鄶?shù)情況下，DLA計(jì)劃收購的噸位超過了美國的年產(chǎn)量和進(jìn)口量。

據(jù)悉，特朗普政府的“大而美”法案中包含75億美元關(guān)鍵礦產(chǎn)資金，其中20億美元用于強(qiáng)化國家防務(wù)戰(zhàn)略儲(chǔ)備，50億美元用于國防部對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的投資，5億美元用于建立五角大樓的信貸計(jì)劃，以刺激相關(guān)投資。

在此之前，有消息稱，美國就設(shè)立一只50億美元的采礦投資基金展開談判。若該基金落地，將成為美國政府為增加關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)而參與交易撮合的最重要舉措。

據(jù)知情人士透露，美國國際開發(fā)金融公司（US International Development Finance Corp．）此前與總部位于紐約的投資公司獵戶座資源伙伴（Orion Resource Partners）洽談，擬成立一家合資企業(yè)來運(yùn)營該基金。

有分析指出，如果美國國際開發(fā)金融公司與獵戶座資源伙伴的合資基金最終敲定，將為美國政府直接參與大規(guī)模礦產(chǎn)交易提供一條新途徑。

另據(jù)新華社報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普3月20日曾表示，他已簽署一項(xiàng)行政令，旨在提升美國國內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土的生產(chǎn)能力。

報(bào)道稱，上述行政令允許動(dòng)用美國《國防生產(chǎn)法》，為提升國內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)能提供資金、貸款和其他投資支持。行政令要求聯(lián)邦機(jī)構(gòu)列出清單，梳理能迅速獲批的美國礦山，以及哪些聯(lián)邦土地、包括國防部管轄下的土地能用于礦產(chǎn)處理。

受此影響，美國稀土和關(guān)鍵礦產(chǎn)股股價(jià)持續(xù)走高，其中，稀土生產(chǎn)商USA Rare Earth股價(jià)今年迄今漲超180%，MP Materials暴漲逾400%，Energy Fuels漲近300%。

文章來源：券商中國

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