10月15日，A股主要指數(shù)企穩(wěn)回升，盤面上熱點(diǎn)分散，挖掘機(jī)、操作系統(tǒng)、電子商務(wù)、數(shù)字政府等概念板塊領(lǐng)漲，光刻機(jī)、中芯國際產(chǎn)業(yè)鏈等回調(diào)居前。聚焦光模塊CPO+國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中強(qiáng)勢翻紅，持倉股誠邁科技、首都在線、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、潤和軟件等領(lǐng)漲。

資金積極逢低布局高景氣方向，近10個(gè)交易日，同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）累計(jì)吸金1.14億元。資料顯示，該ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比51.8%，同時(shí)覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%）。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）

近期AI算力產(chǎn)業(yè)鏈波動(dòng)加大，機(jī)構(gòu)對后市仍保持樂觀。長江證券表示，縱向來看，AI行情中，光模塊龍頭實(shí)際業(yè)績PE顯著低于一致預(yù)期PE，且較歷史高點(diǎn)尚有距離，估值仍具上行空間。橫向來看，本輪光模塊行情既體現(xiàn)出消費(fèi)電子板塊“戴維斯雙擊”的快速放大效應(yīng)，亦具備 “盈利超預(yù)期、估值錯(cuò)配”的屬性，兼具爆發(fā)力與持續(xù)性。 中信建投指出，當(dāng)前北美鏈科技股市會受到偏情緒面的影響，但建議冷靜對待，畢竟產(chǎn)業(yè)趨勢沒問題，4月也有過相關(guān)經(jīng)歷。短期情緒波動(dòng)不改產(chǎn)業(yè)趨勢，仍建議繼續(xù)關(guān)注光模塊等算力方向。