前言

白宮這才徹底慌了！

一邊是特朗普在競選集會(huì)上高舉關(guān)稅大棒，嘶吼著要對中國商品加征100%關(guān)稅；

一邊是美國最親密盟友加拿大偷偷調(diào)轉(zhuǎn)航向，外長安妮塔·阿南德的專機(jī)正全速飛往北京。

更戲劇性的是，美國財(cái)政部長貝森特連夜發(fā)聲，直言對華加稅不一定要發(fā)生。

那么，這場鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的關(guān)稅戰(zhàn)，為何突然迎來了“急轉(zhuǎn)彎”？

稀土王牌出鞘

很多人不知道美國那些耀武揚(yáng)威的尖端武器，其實(shí)都離不開中國的“工業(yè)維生素”——稀土。

中國剛落地的稀土出口管制新規(guī)，直接掐住了美國軍工復(fù)合體的喉嚨，別以為這只是簡單的貿(mào)易限制，這背后藏著實(shí)打?qū)嵉膽?zhàn)略威懾。

稀土雖“稀”，卻是制造釹鐵硼永磁材料的核心原料，而這種材料堪稱現(xiàn)代武器的“心臟”。

一架F-35隱形戰(zhàn)機(jī)需要用到近500公斤稀土，一枚精確制導(dǎo)導(dǎo)彈的導(dǎo)航系統(tǒng)離不開稀土磁體，就連美國海軍的弗吉尼亞級潛艇，其推進(jìn)系統(tǒng)也依賴中國精煉的重稀土。

更要命的是，中國不僅掌控著全球30%的稀土儲(chǔ)量，更壟斷了90%的精煉產(chǎn)能。

這意味著即便美國能從澳大利亞、蒙古國開采到稀土原礦，沒有中國的精煉技術(shù)，這些礦石也只是一堆廢土。

美國不是沒想過擺脫依賴，過去幾年一直砸錢扶持本土稀土產(chǎn)業(yè)，但現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)比想象殘酷。

美國本土稀土礦以輕稀土為主，缺乏制造高端武器必需的重稀土；而且精煉環(huán)節(jié)污染大、技術(shù)門檻高，重建一條完整的精煉生產(chǎn)線至少需要十年時(shí)間，投入資金超過百億美元。

如今管制新規(guī)一出，洛克希德·馬丁、雷神等軍工巨頭已經(jīng)慌了，部分F-35戰(zhàn)機(jī)的生產(chǎn)線因原料短缺被迫放慢節(jié)奏，原本計(jì)劃交付的訂單只能延期，企業(yè)股價(jià)在一周內(nèi)下跌超過8%。

稀土管制的連鎖反應(yīng)很快蔓延到美國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，除了軍工，新能源汽車、智能手機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)等產(chǎn)業(yè)都離不開稀土。

美國新能源汽車龍頭特斯拉的電池電機(jī)所需稀土，80%來自中國，若失去供應(yīng)，其德州超級工廠的產(chǎn)能將直接腰斬。

普通消費(fèi)者也感受到了壓力，受稀土價(jià)格上漲影響，美國市場上的智能手機(jī)均價(jià)已經(jīng)上漲15%，新能源汽車的售價(jià)更是提高了2萬多美元。

盟友率先“叛逃”

就在美國被稀土卡脖子的時(shí)候，盟友加拿大的“倒戈”給了白宮又一記重拳。

誰能想到四個(gè)月前還緊跟美國對中國電動(dòng)車加征100%關(guān)稅、對鋼鋁產(chǎn)品加征25%關(guān)稅的“急先鋒”，如今會(huì)主動(dòng)低頭求和。

加拿大的轉(zhuǎn)變絕非心血來潮，而是被現(xiàn)實(shí)逼到了絕境，中國的反制組合拳精準(zhǔn)命中了它的經(jīng)濟(jì)命脈——農(nóng)業(yè)和能源產(chǎn)業(yè)。

作為全球油菜籽貿(mào)易的“霸主”，加拿大每年的油菜籽出口額高達(dá)270億加元，而中國曾是其最大買家，2024年吸納了67%的出口量。

但自從中國啟動(dòng)反傾銷調(diào)查，對加拿大油菜籽征收100%關(guān)稅并要求繳納75.8%的出口保證金后，加拿大的油菜籽出口近乎停滯。

薩斯喀徹溫省的農(nóng)民們經(jīng)歷了噩夢般的幾個(gè)月，往年這個(gè)時(shí)候，溫哥華港的集裝箱船排著長隊(duì)裝載油菜籽。

如今港口周邊的倉庫堆得滿滿當(dāng)當(dāng)，上百萬噸油菜籽找不到買家，價(jià)格創(chuàng)下2024年11月以來的最低點(diǎn)。

更絕望的是，加拿大國內(nèi)的加工能力僅能消化30%的產(chǎn)量，剩余的產(chǎn)能根本無處釋放。

當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的收入暴跌80%，不少人不得不放棄種植多年的油菜籽，轉(zhuǎn)而種植利潤微薄的小麥，一些小型農(nóng)場直接宣告破產(chǎn)。

雪上加霜的是，美國這個(gè)“盟友”不僅沒伸手幫忙，反而趁火打劫，美國農(nóng)業(yè)部悄悄補(bǔ)貼本土農(nóng)民，加大油菜籽出口力度，搶走了加拿大在東南亞的多個(gè)傳統(tǒng)市場。

其實(shí)加拿大對中國的依賴遠(yuǎn)不止農(nóng)業(yè)，作為加拿大第二大貿(mào)易伙伴，中國市場對其能源產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。

去年加拿大“跨山輸油管道”擴(kuò)建完成后，新增的原油出口量中有60%都流向了中國。

今年4月，醞釀六年的加拿大液化天然氣首次運(yùn)抵中國，這筆訂單每年能為加拿大帶來30億加元的收入。

失去中國市場不僅意味著農(nóng)業(yè)崩潰，能源產(chǎn)業(yè)也將遭受重創(chuàng)，這是加拿大無論如何都承受不起的代價(jià)。

萬般無奈之下，加拿大只能選擇低頭，但這次訪華之路并不輕松，它手里幾乎沒有像樣的籌碼，所謂“考慮取消對華電動(dòng)車關(guān)稅”，本質(zhì)上只是糾正之前的錯(cuò)誤，根本算不上讓步。

更不利的是，中國的進(jìn)口結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)型，俄羅斯的菜籽油、巴西的大豆正在快速填補(bǔ)加拿大留下的市場空缺，加拿大想要重新奪回份額，難度不是一般地大。

更讓人擔(dān)憂的是，加拿大外長安妮塔·阿南德的外交風(fēng)格帶有明顯的傲慢屬性，此前在國內(nèi)政壇以強(qiáng)硬著稱的她，若帶著居高臨下的態(tài)度談判，恐怕很難取得實(shí)質(zhì)性成果。

去美元化浪潮擋不住了

加拿大的“叛逃”不是孤例，如今越來越多的國家開始用腳投票，遠(yuǎn)離美國主導(dǎo)的貿(mào)易體系，轉(zhuǎn)向與中國等新興市場合作。

航運(yùn)數(shù)據(jù)最能說明問題，今年以來途經(jīng)美國洛杉磯港、長灘港的集裝箱船班次同比減少18%，大量貨物堆積在港口無人問津；而直達(dá)中國上海港、寧波港以及東南亞港口的航線班次卻增加了23%。

全球航運(yùn)巨頭馬士基調(diào)整了航線布局，將原本停靠美國西海岸的船只，轉(zhuǎn)而調(diào)配到亞洲航線，因?yàn)閬喼藓骄€的貨運(yùn)量增長速度是美洲航線的三倍。

投資流向也發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化，過去五年時(shí)間內(nèi)，中國對北美地區(qū)的投資重點(diǎn)從美國轉(zhuǎn)向加拿大，尤其是在能源和礦產(chǎn)領(lǐng)域。

中國企業(yè)參與了加拿大阿爾伯塔省的油砂開發(fā)項(xiàng)目，還收購了部分鋰礦資產(chǎn)，這些投資為加拿大創(chuàng)造了上萬個(gè)就業(yè)崗位。

反觀美國由于關(guān)稅政策不穩(wěn)定，中國企業(yè)的投資意愿大幅下降，2025年上半年對華投資同比減少了40%。

更值得關(guān)注的是，中加正在磋商的新型貿(mào)易合作模式，可能徹底改變?nèi)蛸Q(mào)易的游戲規(guī)則。

雙方計(jì)劃建立農(nóng)產(chǎn)品快速通關(guān)機(jī)制，縮短檢驗(yàn)檢疫時(shí)間，降低企業(yè)物流成本；同時(shí)籌備電動(dòng)汽車技術(shù)合作基金，推動(dòng)技術(shù)共享和聯(lián)合研發(fā)。

這種跳出關(guān)稅博弈、追求互利共贏的模式，對歐盟、東盟等經(jīng)濟(jì)體具有極強(qiáng)的示范效應(yīng)。

德國汽車巨頭已經(jīng)開始心動(dòng)，若加拿大通過合作搶先占領(lǐng)中國電動(dòng)車市場，德國恐怕會(huì)重新考慮跟隨美國加稅的立場。

伴隨貿(mào)易流向轉(zhuǎn)變的是全球“去美元化”進(jìn)程的加速，美國頻繁將美元作為制裁工具，引發(fā)了各國的擔(dān)憂，越來越多的國家開始尋求多元化的結(jié)算方式。

馬來西亞與中國磋商本幣結(jié)算協(xié)議，巴西大豆商接受人民幣付款，印度從俄羅斯進(jìn)口原油時(shí)也改用人民幣結(jié)算。

今年以來人民幣在全球外匯儲(chǔ)備中的占比提升至3.8%，創(chuàng)下歷史新高；而美元的占比則降至58%，連續(xù)十年下降。

10月份，美元兌人民幣匯率跌破7.3關(guān)口，創(chuàng)下近兩年來的新低，這背后正是全球市場對美元信心的下滑。

美國打不起關(guān)稅戰(zhàn)了

面對這一系列變化，美國終于認(rèn)清了現(xiàn)實(shí)！對華關(guān)稅戰(zhàn)根本打不起，特朗普高喊加征100%關(guān)稅更像是競選口號，實(shí)際操作起來只會(huì)讓美國自身遭受重創(chuàng)。

美國財(cái)政部長貝森特的“滅火”言論，暴露了美國的內(nèi)部困境，高盛集團(tuán)的報(bào)告顯示，美國消費(fèi)者已經(jīng)開始為關(guān)稅買單，目前承擔(dān)的關(guān)稅成本比例已達(dá)22%，預(yù)計(jì)年底將飆升至55%。

耶魯大學(xué)的研究更觸目驚心，新加征的關(guān)稅讓美國家庭年均額外支出增加2400美元，服裝價(jià)格可能上漲38%，鞋類價(jià)格上漲40%。

更不公平的是，低收入家庭承擔(dān)的稅負(fù)比例是高收入家庭的三3，因?yàn)榍罢叩南M(fèi)結(jié)構(gòu)中，受關(guān)稅影響大的日用品占比更高，這進(jìn)一步加劇了美國的社會(huì)分裂。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的惡化讓美國政府焦頭爛額，7月份美國生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲0.9%，創(chuàng)2022年6月以來的最大漲幅。

8月份核心個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)同比上漲2.9%，遠(yuǎn)超美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)。

與此同時(shí)美國財(cái)政赤字創(chuàng)下歷史新高，汽車工人罷工持續(xù)兩個(gè)多月，制造業(yè)PMI連續(xù)六個(gè)月處于榮枯線以下，經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

更讓美國頭疼的是同盟體系的瓦解，加拿大的訪華行動(dòng)產(chǎn)生了連鎖反應(yīng)，法國總統(tǒng)外事顧問、瑞典外交大臣近期也相繼宣布訪華計(jì)劃，這些國家都清楚與中國脫鉤的代價(jià)太大

國際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)顯示，過去三年中國市場貢獻(xiàn)了全球貿(mào)易增長的34%，放棄中國市場就相當(dāng)于自斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腿。

美國的“反華同盟”本就建立在利益基礎(chǔ)上，當(dāng)跟隨美國不僅賺不到錢，還會(huì)遭受巨大損失時(shí)，盟友的離心離德也就不足為奇了。