2025年10月，中國商務(wù)部連發(fā)4份公告，宣布12月起擴大稀土出口管制，從原料到加工技術(shù)實現(xiàn)全鏈條管控。

這則消息傳到臺灣，半導體圈瞬間陷入動蕩，臺北股市半導體板塊兩日暴跌3%，中小封測廠悄悄啟動稀土配給制，連臺積電的庫存預警系統(tǒng)都亮起紅燈。

臺灣芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)GDP的30%，被視作“經(jīng)濟命脈”，而支撐這條命脈的稀土，96%來自大陸。

面對恐慌，臺灣“經(jīng)濟部”急忙安撫“影響有限”，并寄望美國出手相助。但這場看似單純的產(chǎn)業(yè)波動，實則牽連著全球供應(yīng)鏈的深層邏輯，美國真能成為臺灣的“救命稻草”嗎？

臺積電

股市暴跌，廠家長嘆“有錢買不到料”

大陸稀土管制的威力，在公告發(fā)布后次日就顯現(xiàn)出來。

10月10日開盤，臺北加權(quán)指數(shù)中的半導體板塊低開低走，當日跌幅達1.8%，次日再跌1.2%，兩日累計蒸發(fā)市值超8000億新臺幣。

投資者用腳投票的背后，是產(chǎn)業(yè)界的真實焦慮，商務(wù)部發(fā)布的第61號至62號公告，構(gòu)建了嚴密的管制網(wǎng)絡(luò)。

11月8日起，中重稀土物項需出口許可，含0.1%以上稀土成分的境外產(chǎn)品也需審批，甚至稀土提煉技術(shù)的外流都被嚴格限制。

稀土管制

這對臺灣芯片業(yè)堪稱“精準打擊”，晶圓拋光需用鈰氧化物，光刻機涂層依賴鑭元素，3納米制程的電磁屏蔽離不開鋱元素，這些關(guān)鍵材料都在管制范圍內(nèi)。

新竹一家中型封測廠的負責人透露，他們已開始對客戶分級，蘋果、英偉達等大客戶的訂單優(yōu)先保障稀土供應(yīng)，二線客戶的交期從4周延長至12周以上。

2021年缺芯是有錢買不到貨，現(xiàn)在是拿著現(xiàn)金也買不到稀土原料，這種無奈，正是臺灣芯片業(yè)對大陸稀土依賴的直接寫照。

臺積電 芯片

96%依賴藏貓膩：越南出口暴增，源頭竟是中國贛南

面對恐慌，臺灣“經(jīng)濟部”出面表態(tài)，稱島內(nèi)企業(yè)主要從歐美日采購稀土，不直接依賴大陸。

但海關(guān)數(shù)據(jù)戳破了這番說辭，2024年臺灣進口稀土6648噸，其中6096噸來自大陸，占比高達96%，僅鈰化合物一項，大陸供應(yīng)占比就達99.8%。

而臺灣所謂的“多元采購”，也不過是負隅頑抗，2025年8月，越南稀土出口量突然暴增300%，被臺灣媒體吹成“新供應(yīng)源”。

但供應(yīng)鏈溯源碼顯示，這些越南出口的稀土中，82%的原料來自中國贛南稀土礦區(qū)，只是在越南進行了簡單初加工。

稀土

這種“曲線采購”不僅沒擺脫依賴，還讓臺灣企業(yè)多承擔18%的運費和7%的關(guān)稅，本就微薄的毛利再遭擠壓。

日本的情況更能說明問題，臺灣宣稱“從日本進口稀土”，但日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省數(shù)據(jù)顯示，2024年日本進口的稀土氧化物中，70%仍來自大陸。

即便日本在2010年稀土管制后全力布局全球采購，如今仍未能擺脫對大陸的依賴，臺灣的“轉(zhuǎn)口采購”不過是自欺欺人。

賴清德

庫存只撐3個月，替代方案遙不可及

意識到直接依賴的風險后，臺灣芯片業(yè)也曾嘗試自救，但每條路都布滿荊棘。

臺灣半導體協(xié)會的內(nèi)部評估報告顯示，全行業(yè)稀土庫存平均僅能支撐3個月，新竹某核心材料廠的庫存甚至不足2個月，若管制持續(xù)半年，中小企業(yè)將面臨現(xiàn)金流斷裂風險。

尋找替代供應(yīng)商的努力同樣收效甚微，臺灣“經(jīng)濟部”牽頭與澳大利亞Lynas公司談判，希望增加供貨量，但該公司產(chǎn)能主要供應(yīng)日本和歐洲，能分給臺灣的份額最多15%。

Lynas公司

向加拿大NeoPerformanceMaterials采購的嘗試也遇阻，對方明確表示“優(yōu)先保障北美客戶需求”。

技術(shù)替代更是遠水難救近火，臺灣“工研院”曾啟動“去稀土化”研發(fā)，試圖用硅基化合物替代稀土拋光材料。

但實驗室數(shù)據(jù)顯示，替代材料會使晶圓良率從98%降至85%以下，且需至少半年時間完成工藝調(diào)試，而稀土回收技術(shù)的回收率僅20%，遠低于日本的40%，根本無法滿足產(chǎn)業(yè)需求。

臺灣工研院

美國救場是空談：自身難保，承諾只剩“政治秀”

在自救無門時，臺灣將希望寄托在美國身上。

畢竟美國曾通過《芯片法案》承諾扶持半導體產(chǎn)業(yè)，還推動臺積電赴美建廠，但美國稀土產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，注定這只是一場“政治秀”。

美國能源部2025年中期報告顯示，本土唯一的稀土精煉廠產(chǎn)能僅達設(shè)計產(chǎn)能的3%，關(guān)鍵設(shè)備故障率高達47%，其使用的鐠釹氧化物原料，全部來自中國包頭的預處理礦產(chǎn)。

美國稀土

被寄予厚望的德州RoundTop稀土項目，原計劃2025年底投產(chǎn)，卻因核心設(shè)備調(diào)試依賴中國工程師，而這些工程師的簽證被美方無端取消，投產(chǎn)時間被迫推遲。

美國軍工巨頭雷神公司的困境更具說服力，2024年該公司因稀土磁體短缺，被迫將防空導彈系統(tǒng)的交付時間延后6個月。

連自家軍工需求都無法滿足，美國又怎能為臺灣提供穩(wěn)定供應(yīng)？

正如臺積電創(chuàng)始人張忠謀2025年3月警告的，“全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈存在結(jié)構(gòu)性缺陷，某些關(guān)鍵材料的替代路徑在可預見未來內(nèi)無法打通?！?/p>

雷神公司

臺灣芯片業(yè)寒冬：海外建廠賠本，“硅盾”漸成泡影

面對無解的稀土困境，臺積電選擇加速海外建廠，試圖分散風險。

美國亞利桑那州廠投資120億美元，計劃2025年底投產(chǎn)5納米制程，日本熊本廠和德國德累斯頓廠也在緊鑼密鼓建設(shè)中。

但這種“避險”策略，實則在削弱臺灣芯片產(chǎn)業(yè)的根基。

海外建廠的成本高得驚人，臺積電高管在2025年股東會上承認，美國工廠的建設(shè)和運營成本比臺灣高40%，初期將拉低公司整體毛利2-4個百分點。

臺積電總裁魏哲家

而且本土產(chǎn)能被稀釋后，臺灣引以為傲的“硅盾”正在失效，芯片產(chǎn)業(yè)占地區(qū)GDP的30%，一旦本土產(chǎn)能萎縮，經(jīng)濟命脈將被牢牢牽制。

長期風險更不容樂觀，臺灣“工研院”預測，若稀土管制持續(xù)到2026年，半導體中小企業(yè)破產(chǎn)率可能升至10%，全行業(yè)產(chǎn)值將減少5%。

美國曾要求臺灣轉(zhuǎn)移50%芯片產(chǎn)能以換取“安全保證”，但這意味著20%的GDP損失，臺灣當局根本不敢答應(yīng)。

曾經(jīng)的“經(jīng)濟支柱”，正陷入“缺料停產(chǎn)”與“海外賠本”的兩難。

臺積電

結(jié)語

美國的“政治承諾”無法替代產(chǎn)業(yè)規(guī)律，海外建廠也解不了近渴。

臺灣芯片產(chǎn)業(yè)的出路，不在遙遠的美國或日本，而在海峽對岸，作為全球最大的芯片消費市場和稀土供應(yīng)基地，大陸始終愿意為兩岸產(chǎn)業(yè)合作提供空間。

兩岸產(chǎn)業(yè)同屬中華民族產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，唯有摒棄政治偏見，深化合作，才能讓臺灣芯片產(chǎn)業(yè)真正擺脫困境，在全球供應(yīng)鏈中站穩(wěn)腳跟。

這不僅是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理性選擇，更是歷史大勢的必然走向。

信息來源：大陸加強稀土管制，島內(nèi)擔憂重大沖擊
環(huán)球時報 2025-10-14

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