10月兩個(gè)爆炸性事件幾乎同時(shí)發(fā)生，英偉達(dá)CEO黃仁勛承認(rèn)公司在中國(guó)的AI芯片市場(chǎng)份額歸零徹底退出，荷蘭政府則強(qiáng)行接管中國(guó)企業(yè)控股的安世半導(dǎo)體，引發(fā)歐洲產(chǎn)業(yè)鏈震蕩。

一個(gè)是全球AI霸主的市場(chǎng)潰敗，一個(gè)是歐洲小國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)的“突襲式干預(yù)”，背后指向同一個(gè)問(wèn)題，科技已經(jīng)不再只是技術(shù)，而是徹頭徹尾的政治。

表面上是市場(chǎng)動(dòng)作本質(zhì)上是大國(guó)博弈，問(wèn)題是這場(chǎng)“高科技冷戰(zhàn)”，真的劃得來(lái)嗎？

英偉達(dá)潰敗

3年前英偉達(dá)還是中國(guó)AI市場(chǎng)的王者，A100、H100芯片幾乎壟斷算力供應(yīng)，占了95%的市場(chǎng)份額。

但從2022年起美國(guó)一紙禁令，直接把這些高端芯片擋在了中國(guó)門(mén)外，英偉達(dá)趕緊推出縮水版H800、H20想要“打擦邊球”，但到了4月美國(guó)徹底封鎖這些出口許可，到了10月黃仁勛自己承認(rèn)英偉達(dá)在中國(guó)的份額是0。

為什么這么快就垮了？一方面H20性能縮水太嚴(yán)重，只有H100的20%，企業(yè)用不起、也用不動(dòng)，另一方面中國(guó)監(jiān)管也不買(mǎi)賬，點(diǎn)名約談這些特供芯，直接停售。

這不是簡(jiǎn)單的市場(chǎng)退出，而是政治干預(yù)下的“商業(yè)自殺”，英偉達(dá)自己算的賬也很清楚，中國(guó)市場(chǎng)一年至少500億美元，他們預(yù)計(jì)要損失120億營(yíng)收，庫(kù)存也砸了45億。

黃仁勛也說(shuō)得很明白，這些政策表面上針對(duì)中國(guó)，其實(shí)傷得更深的是美國(guó)，畢竟，中國(guó)有全球一半的AI科研人才，沒(méi)有這個(gè)市場(chǎng)就等于把未來(lái)技術(shù)的引擎砍了一大塊。

更重要的是中國(guó)沒(méi)坐等，華為的昇騰910B和910C、寒武紀(jì)的思元590等國(guó)產(chǎn)芯片迅速補(bǔ)位，市場(chǎng)份額從5%躥到35%。

像百度、阿里這些大公司也全面切換國(guó)產(chǎn)芯片，軟件生態(tài)適配速度甚至比英偉達(dá)還快，現(xiàn)在三個(gè)月就能完成優(yōu)化。

所以這不是英偉達(dá)主動(dòng)退出，而是政策把它逼走了，市場(chǎng)也不再需要它了。

荷蘭翻車(chē)

英偉達(dá)走了是美國(guó)政策的直接后果，那荷蘭發(fā)生了什么？

2025年9月，荷蘭政府突然宣布接管中國(guó)聞泰科技控股的安世半導(dǎo)體，這家公司的芯片廣泛用于歐洲車(chē)企，包括寶馬、大眾、奔馳。

荷蘭的理由很堂皇，要保護(hù)技術(shù)安全，但法院文件一出來(lái)，才發(fā)現(xiàn)背后是美國(guó)人在施壓目的是繼續(xù)卡中國(guó)半導(dǎo)體。

這一步棋下得太短視，安世的東莞工廠(chǎng)一停，歐洲車(chē)企就炸鍋了，因?yàn)檫@些車(chē)廠(chǎng)本來(lái)庫(kù)存就緊張，一旦供應(yīng)斷了，生產(chǎn)線(xiàn)馬上停擺，結(jié)果大眾、寶馬、斯泰蘭蒂斯集體給荷蘭政府施壓，要它們“趕緊解決”。

荷蘭經(jīng)濟(jì)大臣卡雷曼斯急得不行，10月19日緊急求見(jiàn)中方，但中方回應(yīng)也很干脆，先撤回錯(cuò)誤決定，再談合作。

這不是簡(jiǎn)單的外交爭(zhēng)執(zhí)，而是告訴歐洲，想靠中國(guó)市場(chǎng)就別當(dāng)美國(guó)的馬前卒。

與此同時(shí)，聞泰科技已經(jīng)著手做兩件事，一是加快技術(shù)回流把核心技術(shù)全轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，二是推進(jìn)本土供應(yīng)鏈減少對(duì)歐洲工廠(chǎng)的依賴(lài)。

中方還放出一個(gè)大招，限制稀土出口，要知道稀土是制造高端芯片的關(guān)鍵材料，一旦斷供美國(guó)和歐洲的芯片廠(chǎng)直接卡脖子。

這場(chǎng)風(fēng)波的本質(zhì)是什么？就是小國(guó)想在大國(guó)之間“玩平衡”，結(jié)果自己成了炮灰。

荷蘭既想跟著美國(guó)搞封鎖，又想吃中國(guó)市場(chǎng)的紅利，最后兩頭都得罪，自己成了最大輸家。

科技成了政治工具

美國(guó)想用技術(shù)封鎖把中國(guó)困在中低端領(lǐng)域，防止它在AI、芯片這些關(guān)鍵領(lǐng)域追上來(lái)，但問(wèn)題是這種做法不光傷敵一千，自損也不輕。

英偉達(dá)的潰敗就是最好的例子，美國(guó)的《芯片法案》打著重建本土制造的旗號(hào)，實(shí)際上是在人為切割全球的供應(yīng)鏈。

但全球半導(dǎo)體早就不是哪個(gè)國(guó)家能獨(dú)立搞定的了，你想造芯片？需要中國(guó)的稀土、東南亞的封測(cè)、荷蘭的光刻機(jī)、美國(guó)的EDA軟件缺一不可。

歐盟其實(shí)早就看出來(lái)了，在最近一次議會(huì)報(bào)告里都寫(xiě)得很明白，美國(guó)的政策正在破壞整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

荷蘭這次的“安世事件”就是一個(gè)縮影，明明是歐洲自己的企業(yè)，卻因?yàn)槊绹?guó)一句話(huà)就要被犧牲。

中國(guó)當(dāng)然不會(huì)坐以待斃，現(xiàn)在稀土管制已經(jīng)開(kāi)始，華為的芯片被馬來(lái)西亞、新加坡積極采納，說(shuō)明國(guó)產(chǎn)方案正在走出去，而美國(guó)這邊除了英偉達(dá)，接下來(lái)可能還有更多科技公司被拖下水。

說(shuō)到底，這場(chǎng)技術(shù)冷戰(zhàn)，不是你禁我一項(xiàng)技術(shù)，我就退一步這么簡(jiǎn)單，它是全球產(chǎn)業(yè)鏈的一次“重新洗牌”，誰(shuí)能頂住壓力、保持開(kāi)放，誰(shuí)就能活下來(lái)，誰(shuí)要是搞封鎖、搞脫鉤，最后只會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

結(jié)語(yǔ)

英偉達(dá)退出也好，荷蘭翻車(chē)也罷，歸根結(jié)底都是政治干擾了市場(chǎng)，技術(shù)如果被當(dāng)成了工具去打壓別人，那它就不再是推動(dòng)世界進(jìn)步的力量，而是制造沖突的導(dǎo)火索。

中國(guó)的態(tài)度已經(jīng)很明確，合作可以，敲詐不行，市場(chǎng)是開(kāi)放的，但絕不是沒(méi)有底線(xiàn)，想做生意，就得尊重規(guī)則，想搞封鎖，就別怪中國(guó)反制。

這場(chǎng)博弈不會(huì)很快結(jié)束，但走到今天已經(jīng)很清楚了，脫鉤的代價(jià)，沒(méi)人能承受，英偉達(dá)的損失只是開(kāi)始，誰(shuí)要是把科技當(dāng)武器，最后都會(huì)發(fā)現(xiàn)自己才是最先被反噬的目標(biāo)。

信息來(lái)源：
《曾是“中國(guó)最激進(jìn)科技并購(gòu)”，聞泰收購(gòu)安世半導(dǎo)體夢(mèng)碎地緣政治》——新浪財(cái)經(jīng)