【導(dǎo)讀】財(cái)政部將于11月3日當(dāng)周在香港特別行政區(qū)發(fā)行美元主權(quán)債券，規(guī)模不超過(guò)40億美元

中國(guó)基金報(bào)記者 張舟

美元主權(quán)債券發(fā)行消息來(lái)了！

10月24日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部將于2025年11月3日當(dāng)周在香港特別行政區(qū)發(fā)行美元主權(quán)債券，規(guī)模不超過(guò)40億美元。具體發(fā)行安排將于發(fā)行前另行公布。

2024年11月13日，中國(guó)財(cái)政部在沙特利雅得成功簿記發(fā)行了20億美元主權(quán)債券，這是中國(guó)首次在中東市場(chǎng)發(fā)行美元債。其中，3年期發(fā)行12.5億美元，發(fā)行利率為4.284%；5年期發(fā)行7.5億美元，發(fā)行利率為4.34%。

彼時(shí)發(fā)行的美元主權(quán)債券受到國(guó)際投資者踴躍認(rèn)購(gòu)，總認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到397.3億美元，是發(fā)行金額的19.9倍，其中5年期認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)27.1倍，創(chuàng)下近年來(lái)全球主權(quán)債券發(fā)行的最高倍數(shù)。3年期、5年期美元主權(quán)債券發(fā)行利率較同期限美國(guó)國(guó)債的利差分別為1個(gè)基點(diǎn)和3個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)美元債券市場(chǎng)最低利差紀(jì)錄。

過(guò)去十年，中國(guó)的主權(quán)美元債券主要在香港離岸市場(chǎng)發(fā)行。

2021年10月19日，財(cái)政部曾在香港特別行政區(qū)發(fā)行40億美元主權(quán)債券，是財(cái)政部2017年重啟美元主權(quán)債券發(fā)行后連續(xù)第五年發(fā)行，采用Reg S和144A雙規(guī)則發(fā)行，國(guó)際評(píng)級(jí)公司主動(dòng)給予了信用評(píng)級(jí)。

發(fā)行收益率方面，3年期發(fā)行10億美元，發(fā)行收益率為0.772%；5年期發(fā)行15億美元，發(fā)行收益率為1.275%；10年期發(fā)行10億美元，發(fā)行收益率為1.86%；30年期發(fā)行5億美元，發(fā)行收益率2.605%。

彼時(shí)，投資者認(rèn)購(gòu)踴躍，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超過(guò)6倍，國(guó)際組織、中央銀行及區(qū)域貨幣當(dāng)局投資積極，養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等機(jī)構(gòu)投資者廣泛參與，在地域和投資者類型上也體現(xiàn)出良好分布。

財(cái)政部曾表示，美元主權(quán)債券的順利發(fā)行，是更好地利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，在更高水平上擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的重要舉措，進(jìn)一步完善了美元主權(quán)債券收益率曲線，彰顯了國(guó)際投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的信心。

編輯：格林

校對(duì)：?jiǎn)桃?/p>

制作：艦長(zhǎng)

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