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作者|深水財(cái)經(jīng)社 肖瑟

“剛提的新能源SUV，第一年保費(fèi)就要8600元，同款燃油版才5200元！”今年6月份，一個(gè)剛換了電車的朋友跟筆者吐槽，道出了數(shù)百萬新能源車主的共同困惑。

為什么電車保費(fèi)總是“高高在上”？2025金融街論壇年會(huì)中歐保險(xiǎn)創(chuàng)新論壇上，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張曉蕾用數(shù)據(jù)給出了答案。

2024年新能源車險(xiǎn)車均風(fēng)險(xiǎn)成本是燃油車的2.2倍，但保費(fèi)僅為燃油車的1.7倍，保費(fèi)根本覆蓋不了風(fēng)險(xiǎn)成本。這組數(shù)據(jù)才是新能源車險(xiǎn)“車主喊貴、險(xiǎn)企喊虧”的根本原因。

01風(fēng)險(xiǎn)與保費(fèi)的“剪刀差”

中國(guó)精算師協(xié)會(huì)與中國(guó)銀保信聯(lián)合發(fā)布的《新能源車險(xiǎn)賠付報(bào)告》顯示，2024年國(guó)內(nèi)新能源車險(xiǎn)承保虧損達(dá)57億元，承保新能源汽車3105萬輛，保費(fèi)收入1409億元卻難填賠付“窟窿”。

而這并非個(gè)例，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年新能源車險(xiǎn)承保虧損更嚴(yán)重，高達(dá)67億元，車均保費(fèi)4395元，較燃油車高出63%。

“承保越多，虧損越多”成為險(xiǎn)企的普遍痛點(diǎn)。太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)顧越在2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上直言，公司新能源車險(xiǎn)出險(xiǎn)率比燃油車高出一倍，綜合成本率持續(xù)虧損。人保財(cái)險(xiǎn)也披露，2023年新能源車險(xiǎn)商業(yè)險(xiǎn)綜合成本率比整體車險(xiǎn)高出7個(gè)百分點(diǎn)。平安財(cái)險(xiǎn)一位精算師向媒體透露，家用新能源車案均賠款約7000元，比燃油車高出近700元，賠付率居高不下。

張曉蕾在論壇上進(jìn)一步解釋，車險(xiǎn)費(fèi)率回溯分析發(fā)現(xiàn)，新能源車險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)成本與保費(fèi)存在明顯倒掛：2.2倍的風(fēng)險(xiǎn)成本對(duì)應(yīng)的卻是1.7倍的保費(fèi)，這意味著每承保一輛新能源車，險(xiǎn)企都在“貼錢做生意”。

中國(guó)銀保信的數(shù)據(jù)更直觀，國(guó)內(nèi)新能源汽車平均保費(fèi)比燃油車高出約21%，純電車每年保費(fèi)平均貴1687元，約為燃油車的1.8倍，但即便如此，仍無法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

02為什么電車風(fēng)險(xiǎn)這么大？

其實(shí)電車的出險(xiǎn)多，也并不是車主愛出事，而電車本身的風(fēng)險(xiǎn)因素確實(shí)多。

中國(guó)精算師協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人分析，新能源車主結(jié)構(gòu)和使用場(chǎng)景是出險(xiǎn)率高的核心原因。數(shù)據(jù)顯示，35歲以下新能源車主占比，比同年齡段燃油車主高14個(gè)百分點(diǎn)，年輕車主駕齡短、駕駛習(xí)慣更激進(jìn)，加之新能源車加速快、單踏板模式的操作差異，導(dǎo)致事故概率大幅上升。

更關(guān)鍵的是“私車營(yíng)運(yùn)”亂象。2024年新能源汽車中營(yíng)運(yùn)車占比高出燃油車10個(gè)百分點(diǎn)，很多網(wǎng)約車、順風(fēng)車車主按家用車投保，卻從事高頻次營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，使用強(qiáng)度遠(yuǎn)超普通家用車，事故率自然飆升。

中國(guó)精算師協(xié)會(huì)發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)則顯示，新能源車商業(yè)險(xiǎn)保費(fèi)中約有四分之一是營(yíng)運(yùn)車。

03維修成本超高

“撞傷一點(diǎn)，維修一片”是新能源汽車維修的通病。當(dāng)前主流新能源車品牌的電池成本占整車比例差異明顯，最低為30%，最高達(dá)70%，普遍在40%至50%之間。

據(jù)中保研的數(shù)據(jù)顯示，新能源車動(dòng)力電池包的平均零整比為50.96%，這意味著其單件價(jià)格已超整車價(jià)值的一半。 尤為突出的是，在0-10萬元價(jià)格區(qū)間的純電動(dòng)車型中，該比例高達(dá)64.49%。

智能化、集成化設(shè)計(jì)讓維修成本雪上加霜。部分新能源汽車采用一體化長(zhǎng)車燈，單側(cè)尾燈受損需整燈更換，費(fèi)用達(dá)數(shù)千元，而同級(jí)別的燃油車更換單個(gè)尾燈可能只需幾百元。

同時(shí)，智能設(shè)備和配件局部損壞往往需要成套更換，加上新能源汽車零部件多為原廠專供，維修渠道有限且授權(quán)門檻高，進(jìn)一步推高了維修費(fèi)用。

數(shù)據(jù)顯示，2024年賠付率超過100%的新能源汽車車系有137個(gè)，其中新能源客車車系中，99個(gè)車系賠付率超標(biāo)。

新能源汽車發(fā)展時(shí)間短、車型迭代快，導(dǎo)致保險(xiǎn)數(shù)據(jù)積累不足，基準(zhǔn)費(fèi)率存在偏差。顧越指出，新能源車駕駛行為是非線性的，與燃油車差異巨大，險(xiǎn)企難以精準(zhǔn)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)。

更關(guān)鍵的是，當(dāng)前新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)范圍為0.65-1.35，而燃油車為0.5-1.5，保險(xiǎn)公司調(diào)價(jià)空間受限，無法充分反映車輛真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。

跨行業(yè)數(shù)據(jù)共享機(jī)制的缺失加劇了定價(jià)難題。盡管新能源汽車具備數(shù)據(jù)采集優(yōu)勢(shì)，但車企、充電運(yùn)營(yíng)商與險(xiǎn)企之間的數(shù)據(jù)壁壘尚未打破，險(xiǎn)企難以獲取車輛充電習(xí)慣、電池健康狀態(tài)等核心風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，精算模型只能“霧里看花”。

東吳證券研報(bào)顯示，2022年新能源車險(xiǎn)專屬保險(xiǎn)條款推出后，綜合成本率有所下降，但仍在110%以上的虧損區(qū)間徘徊。

04險(xiǎn)企“選擇性承?！?/p>

持續(xù)的承保虧損，讓保險(xiǎn)公司從“搶單”變?yōu)椤熬軉巍薄２簧匐U(xiǎn)企對(duì)新能源汽車采取“區(qū)別對(duì)待”：要么抬高保費(fèi)，要么設(shè)置投保門檻，部分熱門車型甚至直接拒保。

由保險(xiǎn)公司甚至規(guī)定，特斯拉ModelY、比亞迪漢這類車，只接3年以上駕齡車主的保單，而且保費(fèi)要上浮20%。

有些公司針對(duì)新能源汽車制定了內(nèi)部承保清單，續(xù)航里程超過600公里、車價(jià)超30萬元的車型，核保通過率不足50%。另一家股份制財(cái)險(xiǎn)公司則明確表示，不承接二手新能源汽車投保，因?yàn)槎蛛娷囯姵貭顟B(tài)不明，風(fēng)險(xiǎn)太高。

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除了直接拒保，“隱性限制”更普遍。有保險(xiǎn)公司要求車主額外購(gòu)買“電池單獨(dú)損失險(xiǎn)”，否則不予承保。還有車主表示，部分險(xiǎn)企以“車型不在承保名錄”“系統(tǒng)暫不支持”為由，變相拒絕投保，導(dǎo)致車主只能選擇保費(fèi)更高的小眾保險(xiǎn)公司。

從行業(yè)來看，中小險(xiǎn)企的拒保態(tài)度更堅(jiān)決。由于缺乏規(guī)模效應(yīng)和數(shù)據(jù)積累，中小險(xiǎn)企在新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)上虧損更嚴(yán)重，不少公司已暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。

而頭部險(xiǎn)企雖未全面停售，但也通過提高免賠額、限制投保額度等方式控制風(fēng)險(xiǎn)。

05電車保費(fèi)怎么打下來？

如何解決新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展與保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不匹配的矛盾？要讓保費(fèi)回歸合理水平，恐怕也不是一朝一夕，或者某一個(gè)環(huán)節(jié)能夠解決的。

對(duì)于險(xiǎn)企而言，精準(zhǔn)定價(jià)是關(guān)鍵。張曉蕾建議，應(yīng)加快建立跨行業(yè)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，打通車企、充電企業(yè)與險(xiǎn)企的數(shù)據(jù)壁壘，獲取電池健康度、駕駛行為等核心數(shù)據(jù)，優(yōu)化精算模型。同時(shí)，監(jiān)管部門可適當(dāng)擴(kuò)大新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)范圍，讓險(xiǎn)企能根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平靈活調(diào)整保費(fèi)。

車企也需承擔(dān)更多責(zé)任。一方面，應(yīng)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，降低維修成本，比如采用模塊化零部件，避免“小傷大修”；另一方面，可探索“車企+保險(xiǎn)”合作模式，通過整車延保、電池保障等增值服務(wù)，分擔(dān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。例如，部分車企推出的“電池終身質(zhì)?！狈?wù)，已有效降低了車主的投保壓力。

從車主角度看，規(guī)范使用習(xí)慣也很重要。杜絕“私車營(yíng)運(yùn)”、安全駕駛，不僅能降低出險(xiǎn)概率，還能享受保費(fèi)優(yōu)惠。中國(guó)銀保信數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)3年未出險(xiǎn)的新能源車主，保費(fèi)可下浮至燃油車水平，這一優(yōu)惠力度值得車主重視。

監(jiān)管部門則需加強(qiáng)引導(dǎo)。既要防范險(xiǎn)企“一刀切”拒保，保障車主投保權(quán)益；也要推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵(lì)險(xiǎn)企開發(fā)針對(duì)新能源汽車的專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品，比如按駕駛里程計(jì)費(fèi)的車險(xiǎn)、電池單獨(dú)保險(xiǎn)等。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局表示，將進(jìn)一步完善新能源車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

新能源車險(xiǎn)的“貴”與“虧”，是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期的階段性問題。隨著技術(shù)成熟、數(shù)據(jù)積累和機(jī)制完善，風(fēng)險(xiǎn)成本與保費(fèi)的倒掛現(xiàn)象終將改善。