浙商銀行前三季度總營收489.31億元，凈利潤116.68億，控規(guī)模、提質(zhì)效，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。

文/每日財報 牧勛

在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄與低增長挑戰(zhàn)的當(dāng)下，一份銀行財報的出爐往往能引發(fā)市場的廣泛關(guān)注。浙商銀行2025年三季報的發(fā)布，便是在這樣一種背景下，以追求“質(zhì)量優(yōu)先、規(guī)模適度”的打法向市場展示了其經(jīng)營哲學(xué)與戰(zhàn)略定力。

經(jīng)營業(yè)績：穩(wěn)健中求變，質(zhì)效并重

浙商銀行三季報顯示，總資產(chǎn)規(guī)模達3.39萬億元，較上年末增長1.91%。穩(wěn)步增長背后是該行主動調(diào)整戰(zhàn)略、追求高質(zhì)量發(fā)展的審慎與克制。

報告期內(nèi)，浙商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入489.31億元；歸屬于本行股東的凈利潤116.68億元。其中利息凈收入344.38億元，收入占比70.4%；非利息凈收入144.93億元，收入占比29.6%。兩者比例相對均衡，顯示出浙商銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)上的均衡布局。

再探究成本收入比降至26.44%，較上年下降1.46個百分點，表明成本控制成效顯著，運營效率持續(xù)提升。

而盈利能力指標是平均總資產(chǎn)收益率（年化）0.48%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）8.82%，在行業(yè)整體承壓的背景下，仍保持了相對穩(wěn)定的盈利能力。

浙商銀行經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)健，源于其對“質(zhì)量優(yōu)先”原則的堅守。在行業(yè)普遍追求規(guī)模擴張時，浙商銀行選擇了一條更為艱難卻也更為可持續(xù)的道路，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)質(zhì)效，實現(xiàn)內(nèi)涵式增長。

資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)：低風(fēng)險均收益，布局長久期資產(chǎn)

面對息差收窄與市場需求疲弱的雙重挑戰(zhàn)，浙商銀行主動調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以“低風(fēng)險、均收益”資產(chǎn)為擴表抓手，布局收益適中、風(fēng)險可控的長久期資產(chǎn)。這一策略調(diào)整，不僅有助于穩(wěn)定息差水平，更為未來可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

截至9月末，資產(chǎn)總額達到3.39萬億元，比上年末增加634.73億元，增長1.91%，資產(chǎn)保持穩(wěn)健增長。其中，發(fā)放貸款和墊款總額1.9萬億元，增長2.11%。從結(jié)構(gòu)上看，貸款投放呈現(xiàn)清晰的戰(zhàn)略聚焦，重點支持重大項目、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新驅(qū)動等領(lǐng)域。特別是針對浙江省“千項萬億”重大項目與先進制造業(yè)集群方面，浙商銀行加大資源傾斜，承諾每年新增融資服務(wù)不少于100億元，為未來持續(xù)增長注入新動能。

在負債端，在質(zhì)量提升與成本管控驅(qū)動下，浙商銀行負債總額3.18萬億元，比上年末增加594.82億元，增長1.90%。存款首次邁上2萬億臺階，比上年末增長7.15%，遠超資產(chǎn)總額1.91%的增速，反映出零售與對公存款拓展成效顯著。存款成本壓力亦有望緩解，為資產(chǎn)端定價提供支撐。這一成績得益于浙商銀行持續(xù)推進“深耕浙江”戰(zhàn)略。今年上半年，省內(nèi)分行各項存款6102億元，同比增長8.13%，并新增服務(wù)個體工商戶超1.5萬戶，提前超額完成全年目標，夯實了客戶基礎(chǔ)與負債質(zhì)量。

在其舉措下，浙商銀行前三個月實現(xiàn)凈息差1.67%，較上年全年下降4BP，降幅較去年全年降幅明顯收斂。

行長助理侯波介紹，息差下降主要有三方面原因：一是浙商銀行高度重視凈息差管理，建立凈息差過程管控機制，積極應(yīng)對息差收窄大趨勢。二是按照“低風(fēng)險、均收益”策略組織資產(chǎn)，同時聚焦存量業(yè)務(wù)優(yōu)化調(diào)整，貸款收益率季度環(huán)比降幅收斂，下行趨勢放緩。三是深化負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程，持續(xù)壓降存款付息率，較上年全年壓降28BP，對息差企穩(wěn)起到重要作用。

談起未來息差走勢，侯波表示，后續(xù)浙商銀行將持續(xù)研究優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置策略，減緩資產(chǎn)收益率下行壓力；持續(xù)提升活期存款占比，全力壓降負債付息率；持續(xù)強化息差管控，穩(wěn)住利息凈收入基本盤。

資產(chǎn)質(zhì)量：夯實風(fēng)控底座，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有升

穩(wěn)健經(jīng)營的核心在于風(fēng)險防控。浙商銀行始終踐行“審慎、穩(wěn)健”的風(fēng)險偏好，將風(fēng)控能力建設(shè)作為高質(zhì)量發(fā)展的基石，通過多維度舉措筑牢風(fēng)險防線。前三季度，浙商銀行通過加大風(fēng)險處置力度、提升風(fēng)控策略穩(wěn)健性、增強產(chǎn)業(yè)投研能力等措施，實現(xiàn)了穩(wěn)中有升。

截至9月末，該行不良貸款率1.36%，比上年末下降0.02個百分點；資本充足率12.15%，一級資本充足率9.61%，核心一級資本充足率8.40%，均保持在合理水平，而且核心一級資本充足率比上年末上升0.02%個百分點，為公司的持續(xù)發(fā)展積蓄了堅實的資本基礎(chǔ)。

在風(fēng)險風(fēng)控的實踐中，浙商銀行不斷升級完善智慧風(fēng)控，提升數(shù)字化運維能力，構(gòu)筑堅實的安全防護和運營體系。前三季度，浙商銀行聚焦投向風(fēng)險控制，包括加快提升房地產(chǎn)等重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)控水平、深化政策前瞻引領(lǐng)能力、加強AI賦能提升數(shù)智風(fēng)控效能，多措并舉嚴控新增風(fēng)險，為中長期高質(zhì)量發(fā)展筑牢根基。目前，浙商銀行構(gòu)建了“346”智慧經(jīng)營體系，新增120余個業(yè)務(wù)風(fēng)險模式，覆蓋零售、供應(yīng)鏈、小微企業(yè)等多個業(yè)務(wù)線，顯著提升了風(fēng)險識別與管理能力。

服務(wù)實體經(jīng)濟：深耕浙江，精準滴灌

作為服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍，浙商銀行始終將支持實體經(jīng)濟發(fā)展作為自身使命。今年以來，該行全面啟動新一輪“深耕浙江”三年行動（2025-2027年），明確以提升浙江“市場份額”為目標，通過一系列創(chuàng)新舉措與定制服務(wù)，為浙江經(jīng)濟社會發(fā)展注入了強勁動力，也增強了自身的區(qū)域競爭力。

深耕浙江融資服務(wù)總量增長，浙江省內(nèi)融資服務(wù)總量達1.16萬億元，對浙江“千項萬億”重大項目投放已超去年全年水平，彰顯了浙商銀行對地方經(jīng)濟發(fā)展的堅定支持。

十五條舉措支持先進制造業(yè)，9月，浙商銀行發(fā)布《全力支持浙江省先進制造業(yè)集群建設(shè)十五條舉措》，聚焦重大項目、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新驅(qū)動三大關(guān)鍵領(lǐng)域，承諾每年新增融資服務(wù)不少于100億元，為先進制造業(yè)發(fā)展提供了強有力的金融支持。

科技創(chuàng)新與外貿(mào)支持有善科陪伴計劃：推出“善科陪伴計劃”科技金融服務(wù)體系，全年實現(xiàn)科技金融貸款新增100億元，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了全生命周期的金融服務(wù)。

有跨境護航計劃，針對外貿(mào)企業(yè)，實施“跨境護航計劃”，2025年對民營企業(yè)跨境融資投放不低于170億美元，為受全球貿(mào)易摩擦影響的企業(yè)提供了政策解讀、市場分析和定制化金融服務(wù)，助力企業(yè)“走出去”。

浙商銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的實踐，是其踐行社會責(zé)任、實現(xiàn)自身價值的雙贏選擇。通過深耕浙江、支持先進制造業(yè)、助力科技創(chuàng)新與外貿(mào)發(fā)展，浙商銀行不僅為地方經(jīng)濟社會發(fā)展作出了積極貢獻，更為自身高質(zhì)量發(fā)展開辟了廣闊空間。在行業(yè)普遍面臨挑戰(zhàn)的背景下，浙商銀行以質(zhì)量為舵，穩(wěn)馭實體經(jīng)濟之舟，通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)質(zhì)量、深耕實體經(jīng)濟等舉措，實現(xiàn)了經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展。

未來，浙商銀行表示將繼續(xù)根植高質(zhì)量發(fā)展理念，以數(shù)字化改革為主線，以“深耕浙江”為首要戰(zhàn)略，不斷激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展新動能，為服務(wù)實體經(jīng)濟、推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻。