江蘇車主黃先生去年11月購買的新能源車已進入續(xù)保期。10月底，他陸續(xù)接到人保、平安及太平洋三家保險公司銷售人員的電話，并收到了續(xù)保方案。

令他意外的是，在江蘇車險全面禁止返傭返現(xiàn)的背景下，這三家頭部保司中，人保提供了多項增值權(quán)益，而另外兩家則依然提供返傭返現(xiàn)。

黃先生表示，這輛新能源車首年保費為8500元，由于一年未出險，今年三家公司的報價均在6700元左右，主要區(qū)別在于附加權(quán)益。

更早之前，黃先生在2024年為名下另一輛已使用近8年的燃油車續(xù)保時，銷售人員曾明確告知，江蘇嚴查車險返傭返現(xiàn)亂象，保費同比無優(yōu)惠，以前贈送的洗車噴漆權(quán)益也隨之取消。

吊詭的是，無論是為油車還是新能源車投保，黃先生都收到了來自保險公司的短信告知函。函中明確指出，車險銷售中不得存在給予或承諾銷售返點，并鼓勵車主舉報，一經(jīng)查實，還可獲得經(jīng)濟獎勵。

難道在新能源車險市場，“禁止返傭返現(xiàn)”政策形同虛設(shè)嗎？

01、新能源車險難逃“返傭返現(xiàn)”宿命？

根據(jù)黃先生提供的信息，三家保司提供的“增值服務(wù)”都很有吸引力。

具體來看，人保的銷售人員提供了三個續(xù)保方案，黃先生最終選擇了“9.9元換購續(xù)保方案”，包含兩個原廠油漆面(不含整形)；鈑金維修工時抵用券一張500元(輕微損傷)以及臭氧殺菌2次、途虎6次洗車。

而太平洋財險和平安財險的銷售提供返現(xiàn)，分別為600 元“換購劵”和800元現(xiàn)金，以紅包形式直接發(fā)放，其他增值權(quán)益則比較少。

黃先生的經(jīng)歷并非個例。在小紅書等社交平臺上，不少蘇州新能源車主也分享了類似的投保經(jīng)歷。

例如，一位極氪車主列出的清單顯示，其保費不僅可返現(xiàn)445元，還額外獲贈保養(yǎng)服務(wù)、剎車油以及多種類型的抵用券。

眾所周知，在燃油車市場，禁止“車險返傭返現(xiàn)”已是行業(yè)共識。為遏制此類亂象，多地保險行業(yè)協(xié)會持續(xù)加大處罰力度。

例如，今年5月份，江西省保險行業(yè)協(xié)會宣布，嚴禁保司在車險業(yè)務(wù)中向客戶提供合同外利益（不限于支付現(xiàn)金返還、贈送油卡、話費、代金券以及非保單條款服務(wù)項目、贈送非車險產(chǎn)品等行為）。為鼓勵公眾監(jiān)督，該協(xié)會還規(guī)定，車主舉報若查實，可獲得1000元獎勵。

事實上，江蘇省早在2024年便已推出類似政策，據(jù)悉舉報獎勵的金額比返利金額高。更有地方承諾返還“當(dāng)年商業(yè)車險的全部保費”。

那么，在新能源車市場，“禁止車險返傭返現(xiàn)”政策是否不適用了？

有行業(yè)人士表示，禁止車險返傭返現(xiàn)理論上不會區(qū)分是油車還是新能源車。因此黃先生所遇情況是否普遍尚不明確。然而，在實際業(yè)務(wù)中，不同保險公司為爭奪客戶，確實可能在部分地區(qū)或特定階段采取一些“越界”行為。

而從黃先生收到的保險公司短信提醒來看，至少在明面上，此類行為仍被嚴格禁止。不過，表面合規(guī)，暗地里就很難把控了。

02、優(yōu)質(zhì)新能源車客戶成為爭搶焦點

過去，在燃油車市場，“老三家”不僅占據(jù)了近7成的市場份額，更拿走了整個車險市場9成的利潤。

如今，隨著燃油車進入存量時代，“老三家”的增量空間日益有限。而新能源車的快速崛起，正成為各大保險公司新的競爭焦點。

在燃油車時代，各家保司主要依靠擴大市場份額來提升保費規(guī)模。但在新能源車時代，大多數(shù)保司卻陷入了"規(guī)模越大、虧損越重"的怪圈。

2023-2024年，新能源車險雖以1409億元保費規(guī)模成為行業(yè)新引擎，卻連續(xù)兩年承受著超過50億元的承保虧損。

這一現(xiàn)象與早期新能源車中網(wǎng)約車、運營車占比較高有關(guān)，同時也受到新能源車配件貴、維修網(wǎng)絡(luò)不完善以及主機掌控售后等因素的影響。

于是，“老三家”開始調(diào)整策略，從過去一味追求“做大”，轉(zhuǎn)向更加注重“做優(yōu)”。能否爭取到更多優(yōu)質(zhì)的新能源私家車客戶，成為決定其能否率先實現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。

據(jù)行業(yè)人士透露，自2024年下半年起，多家大型險企以空前力度切入新能源車銷售場景，積極布局4S店渠道。

例如，平安財險在特斯拉交付中心設(shè)立“保險服務(wù)驛站”；人保財險與比亞迪全國超2000家經(jīng)銷商建立深度駐點合作；太保財險則拿下了理想汽車大多數(shù)門店的獨家合作權(quán)益。

從數(shù)據(jù)上看，這個趨勢非常直觀?！袄先摇痹谛履茉窜囯U領(lǐng)域的市場份額已再度集中，超過70%，并于2025年上半年整體實現(xiàn)盈利。

有行業(yè)人士預(yù)測，隨著“老三家”在新能源車險業(yè)務(wù)上逐步盈利，它們將在爭奪優(yōu)質(zhì)私家車客戶方面投入更多資源，車險市場的兩極分化格局將進一步加劇，甚至可能比燃油車時代更為集中。

在此背景下，新車與續(xù)保業(yè)務(wù)作為最優(yōu)質(zhì)的“肥肉”，自然成為各大險企不惜代價、以各類合作權(quán)益全力爭奪的對象。

一場圍繞優(yōu)質(zhì)新能源私家車用戶的爭奪戰(zhàn)已然打響。

03、新能源車險市場加速分化

在燃油車時代，盡管禁令頻出，返傭返現(xiàn)亂象仍屢禁不止，根源就在于車險市場高度集中。

由于車險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，“老三家”持續(xù)擠占市場空間，中小險企面臨巨大競爭壓力，不得不在傭金返點上展開“價格戰(zhàn)”，并通過削減人員、辦公費用等灰色手段消化成本。而頭部險企因規(guī)模龐大難以通過違規(guī)操作平衡成本，因此對返傭行為抵觸強烈。

據(jù)AC汽車專欄作者車內(nèi)韓車透露，頭部公司為轉(zhuǎn)嫁成本，轉(zhuǎn)而采取提高保費任務(wù)、降低送修比例等強硬措施，由此引發(fā)修理廠和4S店不滿，倒逼保司進一步讓利，以對沖事故維修利潤的下滑。

因此，頭部險企對返傭亂象抵觸情緒愈發(fā)強烈，曾有8家險企簽署“車險自律公約”，堅決打擊返傭返現(xiàn)。

如今，“老三家”在新能源車市場的市場集中度也在不斷提升，中小保險公司的生存空間進一步收窄，“返傭返現(xiàn)”亂象可能再度抬頭。

值得注意的是，“老三家”的新能源車險業(yè)務(wù)目前只是階段性盈利，可持續(xù)性仍有挑戰(zhàn)。

在新能源時代，主機廠不僅掌握原廠配件定價權(quán)，而且深度介入保險的意愿更強，比亞迪、小米汽車均以成立財險公司；此外，新能源車主發(fā)生事故后也更傾向于去主機授權(quán)渠道，這將導(dǎo)致保險公司在定損理賠環(huán)節(jié)議價能力受限，賠付成本持續(xù)承壓。

接下來，隨著保司在新能源車險市場集中度的進一步提升，真正的考驗在于能否將這一市場優(yōu)勢轉(zhuǎn)化到事故車、三電承保領(lǐng)域，從而調(diào)整維修結(jié)構(gòu)，有效引導(dǎo)甚至“設(shè)計”事故車維修路徑，推動其更多流向成本更優(yōu)的維修終端。

總的來看，保司與主機廠在新能源車理賠端的博弈，將是一場更為持久和復(fù)雜的較量。而這場較量的結(jié)果，不僅會加速車險市場兩極分化，也關(guān)乎車險市場的利潤分配，甚至影響新能源售后市場的格局。