來源：第一財經(jīng)

“他們不是（金融、類金融）持牌機(jī)構(gòu)，所以只能包裝為貿(mào)易行為”

近日，東莞盟大集團(tuán)有限公司（下稱“盟大集團(tuán)”）“爆雷”的消息在網(wǎng)上流傳。隨后，該公司發(fā)布的致客戶信中承認(rèn)，“幾百個用戶出現(xiàn)了擠兌”。

盟大集團(tuán)官網(wǎng)顯示，公司成立于2010年，是一家專注于產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展服務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)，通過大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等產(chǎn)業(yè)數(shù)字科技的高效集成應(yīng)用，搭建以交易為核心、線上線下一體化的產(chǎn)業(yè)數(shù)字科技服務(wù)平臺，在廣州、深圳、貴州等地設(shè)立了辦事處。公司擁有超過100萬家塑料化工企業(yè)客戶，平臺在線貿(mào)易額超過2400億元，是中國B2B平臺“10強(qiáng)”企業(yè)，先后獲得粵科金融、中廣投資、啟賦資本、深創(chuàng)投等國內(nèi)知名機(jī)構(gòu)多輪投資。

多名投資者告訴第一財經(jīng)，他們擔(dān)心“擠兌”事件會讓自己的投資受損，希望能夠撤回投資，但目前難以實現(xiàn)。這些投資者組成了多個微信群共享信息，等待轉(zhuǎn)機(jī)。

遮遮掩掩的協(xié)議

2020年年初，東莞市民陳悅（化名）在盟大集團(tuán)旗下公司東莞市盟大數(shù)據(jù)科技有限公司（下稱“盟大數(shù)據(jù)公司”）業(yè)務(wù)人員的多次推銷下，接觸到“六客云幫”。對方稱，在“六客云幫”進(jìn)行投資，可以獲得8%~12%固定的高額年化收益，并稱“保本保息”“資金安全”。

“六客云幫”是盟大數(shù)據(jù)公司旗下平臺，此前已有不少人在這個平臺嘗到了甜頭——他們僅需將資金投入平臺，就會定期結(jié)算收益。而且，投資人可隨時通過平臺App查看資金情況，并進(jìn)行提現(xiàn)。這種“輕松又安全”的獲利方式，年化收益最高能達(dá)到12%，讓投資人感覺是在“躺著賺錢”。

在客服經(jīng)理及業(yè)務(wù)人員的大力推銷下，陳悅從2020年起在該平臺投資，5年來累計投入近90萬元，但現(xiàn)在賬戶里還有30多萬元無法提現(xiàn)。

陳悅等投資者提供的信息顯示，他們將資金投向“六客云幫”前會簽兩份協(xié)議，一份叫《分銷合作協(xié)議》（下稱“分銷協(xié)議”），另一份為《六客云幫軟件服務(wù)協(xié)議》（下稱“服務(wù)協(xié)議”），實際的投資額度和收益分配就是依據(jù)這兩份協(xié)議。但第一財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，這兩份協(xié)議中根本不涉及任何“投資”及“投資收益”的內(nèi)容，這也是該“投資項目”最不正常的地方。

分銷協(xié)議涉及三方，其中陳悅這樣的投資者為乙方，盟大方面為丙方，甲方則是某家“供貨商”。協(xié)議中描述的三方合作模式是：乙方為甲方分銷商，甲乙雙方接受“六客云幫”的代運(yùn)營分銷業(yè)務(wù)平臺服務(wù)，乙方通過分銷獲得相應(yīng)的利潤分成；乙方需向甲方提供“備貨周轉(zhuǎn)金”，丙方則向甲方收取以“備貨周轉(zhuǎn)金”10%為比例的“履約保證金”。分銷周期最長期限180天。

陳悅等投資者稱，盡管簽訂了分銷協(xié)議，但他們從來沒有看到過自己所“分銷”的貨物，也不清楚這些“貨物”是否真的在平臺銷售。

耐人尋味的是，從分銷協(xié)議看，乙方是向甲方支付“備貨周轉(zhuǎn)金”，但多位投資者均稱他們并未向甲方支付過資金，而是將與“備貨周轉(zhuǎn)金”金額一致的資金打到了盟大方面的賬戶，他們提供的轉(zhuǎn)賬記錄印證了這一點。

分銷協(xié)議里也根本無法看出投資者到底能夠獲得怎樣的回報——這方面的內(nèi)容被遮遮掩掩地隱藏在另一份服務(wù)協(xié)議中。

服務(wù)協(xié)議只有甲乙兩方，盟大方面為甲方，乙方是陳悅這樣的投資者。該協(xié)議顯示，乙方在甲方平臺開展分銷業(yè)務(wù)，甲方提供相關(guān)服務(wù)；乙方可從甲方獲得相應(yīng)分銷收入，按每30天為周期支付。

多位投資者解釋，服務(wù)協(xié)議中的分銷收入實際上就是投資收益。他們懷疑自己投向盟大方面的錢被后者用來做“資金生意”，而分銷協(xié)議中的“甲方”可能就是資金的需求方，“履約保證金”則可能就是“甲方”使用資金的成本?！胺咒N收入”與“履約保證金”之間的差距就是盟大方面的利潤空間。“他們不是（金融、類金融）持牌機(jī)構(gòu)，所以只能包裝為貿(mào)易行為，因而將我們稱作分銷商。實際上，我們僅僅是提供了資金而已?！标悙傉f。

據(jù)投資者提供的信息，在今年10月前，“六客云幫”平臺運(yùn)營正常，“分銷收入”也一直能按時收到。受訪的投資者過往在該平臺獲得的“分銷收入”折算為年化收益大概在8%~12%。

如何化解

10月24日，盟大集團(tuán)通過官方微信公眾號發(fā)布了一封致客戶的信稱，“幾百個用戶出現(xiàn)了擠兌，公司平臺業(yè)務(wù)非正常終止加劇及客戶抽離貨款嚴(yán)重。公司為了應(yīng)對此情況，將大量的現(xiàn)金及集團(tuán)子公司的現(xiàn)金全部調(diào)用到平合導(dǎo)致公司面臨現(xiàn)金流緊張”。受訪者說，信是盟大集團(tuán)先發(fā)給投資人后，再于公眾號上發(fā)布的。信中有盟大集團(tuán)和盟大數(shù)據(jù)公司創(chuàng)始人李實的簽名。

為什么會出現(xiàn)“公司平臺業(yè)務(wù)非正常終止”的情況？信中“針對發(fā)生危機(jī)的原因和當(dāng)前的局面”解釋稱，公司目前的情況與“突發(fā)意外事件”等多重原因有關(guān)。

所謂“突發(fā)意外事件”，該信稱：“2025年9月4日下午，因異地公安在偵辦某洗錢組織線索時，發(fā)現(xiàn)公司（盟大數(shù)據(jù)公司）銀行賬戶被該組織提及，為保護(hù)公司財產(chǎn)不受損失，該地對公司銀行賬戶進(jìn)行保護(hù)性止付管控，同時也導(dǎo)致與平合有交易往來的數(shù)百名客戶銀行卡臨時保護(hù)性止付凍結(jié)，我們積極向公安部門反饋情況，所有凍結(jié)賬戶已解凍。但在客戶向我司銀行賬戶轉(zhuǎn)賬時收到‘交易安全’提示，導(dǎo)致轉(zhuǎn)賬失敗，造成公司客戶恐慌，批量客戶要求提前終止業(yè)務(wù)?！?/p>

與此同時，該信還稱：“多年來公司服務(wù)了大量的中小微實體企業(yè)，有很多企業(yè)經(jīng)營困難，導(dǎo)致貨款逾期或壞賬，公司只能處置貨物，因此出現(xiàn)了嚴(yán)重的虧損……”

盟大數(shù)據(jù)公司還在投資人維權(quán)群內(nèi)發(fā)布了“債轉(zhuǎn)股化解方案”（包括《退出業(yè)務(wù)合作協(xié)議》和《退出業(yè)務(wù)確認(rèn)表》），提出投資人可以通過與盟大數(shù)據(jù)公司簽署《退出業(yè)務(wù)確認(rèn)表》，以“分期付款+債轉(zhuǎn)股”的形式化解債務(wù)。

多名受訪者向記者表示，他們目前沒有選擇簽署上述協(xié)議。

目前，陳悅等投資人已經(jīng)向警方報案。受訪者向記者提供他們已經(jīng)草擬的《關(guān)于東莞市盟大數(shù)據(jù)科技有限公司等單位及李實等人》的控訴報案書稱，“盟大公司及關(guān)聯(lián)公司未經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)”，涉嫌“非法吸收公眾存款罪”。

11月10日，當(dāng)記者嘗試致電李實進(jìn)行采訪時，電話那頭傳來“您撥打的用戶暫時無法接通”的提示音。隨后，記者又聯(lián)系了負(fù)責(zé)“六客云幫”平臺的客戶經(jīng)理，但對方以這事要“找公司負(fù)責(zé)人”為由婉拒了采訪。