錢轉(zhuǎn)出去了，想轉(zhuǎn)回來卻成了難題。

王騰飛看著香港賬戶里的數(shù)字發(fā)呆，年初港股打新的盈利、加上多年的積蓄，足夠付一套婚房的首付，但當他嘗試將資金轉(zhuǎn)回內(nèi)地時，卻發(fā)現(xiàn)并不簡單：這筆錢超過個人每年5萬美元的換匯額度，需要分年操作；如果留在香港，當?shù)卮婵罾室巡辉倬哂袃?yōu)勢。

“錢明明在那里，卻不知道該怎么安全地拿回來?！彼嘈Φ馈?/p>

過去幾年，在內(nèi)地居民資產(chǎn)配置多元化與跨境業(yè)務拓展的需求驅(qū)動下，赴境外尤其是香港開設銀行賬戶一度蔚然成風。境外賬戶似乎意味著更自由的資金流動，但實際操作中，從轉(zhuǎn)入到轉(zhuǎn)出，每一步都可能遇到意想不到的障礙。資金損耗、地區(qū)規(guī)則差異，甚至賬戶凍結(jié)，形成了一張隱形的成本網(wǎng)。

與此同時，針對跨境資金流動的監(jiān)管也進一步趨嚴。2026年1月1日起，針對跨境匯款業(yè)務，單筆人民幣5000元或外幣等值1000美元以上匯款，需核實匯款人信息的準確性。近期，內(nèi)地客戶赴港開戶難度也在增加，且部分銀行針對2026年非香港身份證新開戶賬戶或?qū)⒓邮展芾碣M。

盡管政策初衷在于風險防控，并未直接調(diào)整個人外匯額度，但其傳遞的審慎信號，疊加香港與內(nèi)地利差優(yōu)勢的收窄，已令市場熱度悄然降溫。

“艱難”的境外開戶

對于多數(shù)人而言，境外開戶都是一場需要策略、耐心與運氣的挑戰(zhàn)。

在深圳從事互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的李維2022年赴港辦理銀行賬戶，盡管深港兩地近在咫尺，但整個流程也頗費周折。

第一次，他在工作日請了半天假，僅攜帶基本證件前往匯豐銀行多家熱門網(wǎng)點錯峰碰運氣，均被告知當日預約額度已滿。第二次，他做足了功課，提前5天在銀行官網(wǎng)搶到某分行的預約號，還特地選在工作日清晨8點，銀行還未開門時到現(xiàn)場排隊。然而，他到達銀行門口的時候，已經(jīng)排起了小小的隊伍，大多是和他一樣的內(nèi)地訪客，有人還拖著行李箱。

李維計劃的是10年期繳的儲蓄型保單，每年固定存入一筆錢。李維算過，等到自己38歲——那個在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)被稱為“職場分水嶺”的年齡，這份保單產(chǎn)生的收益或許能給他多一份選擇的底氣。

與李維的遠期規(guī)劃不同，在廣東從事日用百貨貿(mào)易的盧元對境外賬戶的需求更為務實。他計劃在亞馬遜和TikTok上開設店鋪，將東莞工廠生產(chǎn)的一些小產(chǎn)品銷往海外。一個香港銀行賬戶，對他來說意味著能直接、合規(guī)地收取跨境貨款。

然而現(xiàn)實阻礙擺在面前：沒有香港手機號，缺少住址證明，對開戶流程更是一無所知。盧元曾考慮親自赴港辦理，但計算了往返交通、住宿和時間成本后，他有些猶豫。這筆開銷對小本生意來說不算小數(shù)目，去了也不一定能辦好。

抱著試試看的心態(tài)，盧元依照中介指引在線提交了材料，開設了一個境外虛擬賬戶。據(jù)對方介紹，這個賬戶具有與實體銀行卡相似的核心功能，全程在線即可完成開通。

而杭州某金融行業(yè)從業(yè)者王騰飛，則帶著明確的投資目的赴港開戶。去年四季度，憑借職業(yè)敏感，他判斷港股估值已進入歷史低位，打新市場可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機會。不過，進入港股打新市場的首道門檻就是辦理香港銀行卡，過程遠比他想象中曲折。

去年11月，他專程飛到香港，由于出入境記錄存在延遲，他無法通過線上渠道開戶，只能前往中環(huán)一家銀行網(wǎng)點辦理。柜員告知，當時他只能申請更高端的“卓越理財”賬戶，并提醒道：若開戶90天后賬戶資產(chǎn)仍低于100萬港幣，將自動開始收取管理費。王騰飛只得先開辦該賬戶，并計劃在90天期限前聯(lián)系客服申請降級至普通賬戶，以避免這筆額外的費用。

隱形的成本網(wǎng)

境外賬戶似乎意味著更自由的資金流動，但實際操作中，從轉(zhuǎn)入到轉(zhuǎn)出，每一步都可能遇到意想不到的障礙。資金損耗、區(qū)域規(guī)則壁壘，甚至賬戶凍結(jié)，構(gòu)成了一張隱形的成本網(wǎng)。

對深圳的李維來說，繳納香港保險保費是第一道“考題”。他曾通過內(nèi)地某國有銀行向香港賬戶嘗試著轉(zhuǎn)賬2000港元，僅此一筆，就被扣除了145港元的手續(xù)費與電訊費，資金到賬只剩1855港元?！爱敃r還不知道跨境支付通，感覺錢還沒出門，就先‘瘦’了一圈?！彼f。

此后，他花費不少時間摸索出一條“無損”路徑：辦理特定股份制銀行的銀行卡，利用其每年前30筆免手續(xù)費的優(yōu)惠，并在匯款時精確填寫代理行信息，選擇上午提交申請。這套流程能將損耗降至最低，代價則是等待時間更長，且只適用于計劃內(nèi)資金。

杭州的王騰飛面臨的問題則是資金“回家”的困惑。上半年多筆港股打新獲利后，他想將資金轉(zhuǎn)回內(nèi)地購置婚房，卻發(fā)現(xiàn)有些困難。本金、盈利已超個人每年5萬美元的便利化換匯額度，理論上需要動用未來1~2年的額度才能合規(guī)轉(zhuǎn)回內(nèi)地，等到那個時候再買婚房顯然不現(xiàn)實。更讓他猶豫的是，這筆投資盈利的稅務性質(zhì)并不清晰?！耙酝苌俳佑|這類信息，不太確定是否要為此交稅，以及怎么交?！?/p>

與此同時，香港市場的存款與理財產(chǎn)品收益率吸引力正在下降，讓這筆滯留資金處于尷尬的閑置狀態(tài)?！板X出去了，卻不知道怎么回來，或者該留在哪里?！蓖躜v飛說。

對盧元而言，最直接的恐懼是“凍結(jié)”。他的海外店鋪在第四季度迎來爆單，一款硅膠手機支架在歐美市場日銷突破500單。

當他的虛擬賬戶累積到約5000美元貨款并申請?zhí)岈F(xiàn)時，頁面突然彈出提示：資金被凍結(jié)。平臺客服解釋，虛擬賬戶風控嚴格，易觸發(fā)異常交易審核。

接下來是漫長的拉鋸戰(zhàn)。盧元與交易平臺、虛擬賬戶平臺反復溝通，提交各種交易憑證與身份材料，過程繁瑣且效率很低。資金解凍后，他仍心有余悸。“有款要退給客戶，錢就在賬戶里卻動不了，這種感覺很難受?！北R元告訴記者。

然而，解凍來得也突然。3個月后的一個上午，賬戶狀態(tài)毫無征兆地恢復正常，沒有解釋，沒有道歉。盧元立即分批轉(zhuǎn)出了所有資金。

跨境開戶降溫

近期，針對跨境資金流動的監(jiān)管進一步趨嚴。中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《金融機構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》（下稱《管理辦法》）。明確自2026年1月1日起，針對跨境匯款業(yè)務，單筆人民幣5000元或外幣等值1000美元以上匯款，需核實匯款人信息的準確性。

該辦法同時規(guī)定，金融機構(gòu)如有合理理由懷疑客戶涉嫌洗錢或恐怖融資，無論金額大小，均應采取合理措施核實匯款人信息。

《管理辦法》的制定背景是，新修訂的《反洗錢法》自2025年1月1日起正式施行。為落實法律要求、應對國際反洗錢評估，三部門聯(lián)合出臺該辦法，進一步規(guī)范金融機構(gòu)客戶盡職調(diào)查、客戶身份資料及交易記錄保存等行為。

有業(yè)內(nèi)人士向第一財經(jīng)表示，此次監(jiān)管政策的重心在于反洗錢合規(guī)，并未調(diào)整個人外匯額度。盡管形式上僅是信息核實，不影響正常匯款，但執(zhí)行中可能因?qū)徍粟厙蓝共糠挚缇迟Y金流動放緩，一定程度上影響部分交易者的積極性。

第一財經(jīng)記者注意到，近期內(nèi)地客戶赴港開戶難度激增，且部分銀行針對非香港身份證新開賬戶或?qū)⒓邮展芾碣M。

多名近期赴港開戶的受訪者對第一財經(jīng)表示，近日，部分在港銀行大幅提升內(nèi)地身份證開戶難度，要求有特定白名單企業(yè)郵箱或者有內(nèi)部邀請碼。

（圖片來源：香港匯豐銀行）

12月15日，匯豐銀行發(fā)布全新收費表，于2026年開始對非香港身份證新開戶的one賬戶持有人收取低額結(jié)存管理費，如不足10000港元結(jié)存，會收一個月100港元管理費。

疊加香港與內(nèi)地存款利差逐步收窄、資金跨境成本顯現(xiàn)等因素，此前一度火熱的跨境開戶潮似有降溫跡象。

一位原計劃今年上半年赴港開戶的科技公司職工對記者坦言，目前已暫緩辦理。原本預約了春節(jié)后的開戶時段，但近期看到2026年新開戶的賬號如果留存資金不足，需要繳納管理費就打了“退堂鼓”，因為不太確定是否有長期的投資計劃。

“此前關注的香港高息存款利率目前已經(jīng)降過多輪，而股市、保險等產(chǎn)品又未有明顯行情，算上往返成本和時間，眼下開戶的吸引力確實不足?！彼a充道。

另一位在深圳從事地產(chǎn)行業(yè)的人士也持觀望態(tài)度。她表示，資金出去一趟，手續(xù)費、匯率損耗不少，如果只是躺在賬戶里，還要交管理費，并不劃算。除非有明確且穩(wěn)健的投資渠道，否則暫時不會考慮。

香港某大型銀行客戶經(jīng)理向第一財經(jīng)透露，近期內(nèi)地客戶赴港開戶的熱情確實有所減弱。盡管香港的存款利率和保險產(chǎn)品仍具備一定吸引力，但與此前高峰期相比已明顯平淡。不過他同時指出，由于部分銀行將于2026年起對新增賬戶加收管理費，預計今年年底前可能仍會迎來一波“趕末班車”式的開戶小高峰。

（文內(nèi)李維、盧元、王騰飛均為化名）