智東西
作者 云鵬
編輯 心緣一、巨頭下場，是分蛋糕還是做大蛋糕？數(shù)據(jù)先說話二、中國AI眼鏡市場真的“足夠大”嗎？做大蛋糕與分蛋糕并行不悖三、AI眼鏡銷量暴漲之下，為什么家家仍然是“賠本賺吆喝”？四、面向未來千億藍(lán)海，若真到了正面硬剛之時(shí)，創(chuàng)企又將如何面對(duì)？結(jié)語：AI眼鏡巨頭創(chuàng)企肉搏戰(zhàn)尚未開始，但整個(gè)行業(yè)無處不在悄然變革

“對(duì)于大部分創(chuàng)業(yè)公司來講，大廠下場就是死局。”這是Rokid創(chuàng)始人兼CEO祝銘明在最近的一次對(duì)談中提到的。

“現(xiàn)在談競爭為時(shí)尚早，大廠入局并不會(huì)與創(chuàng)業(yè)公司形成直接競爭關(guān)系，反而有助于推動(dòng)市場繁榮。”這是一位消費(fèi)電子領(lǐng)域資深分析師告訴智東西的。

“今天市場需求遠(yuǎn)沒有被滿足……各個(gè)廠家找到自己的定位、找到商業(yè)邏輯能夠成立的閉環(huán)，都是能活下去的，因?yàn)檫@個(gè)市場足夠大?！?阿里智能信息事業(yè)群終端業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人宋剛在接受采訪時(shí)如是說道。

顯然，對(duì)于大廠入局AI眼鏡賽道會(huì)帶來怎樣的影響，身處產(chǎn)業(yè)鏈不同位置的玩家，想法各不相同，甚至抱有截然相反的觀點(diǎn)。

但一樣的是，對(duì)于這個(gè)可能會(huì)要命的“死局”，所有人都必須認(rèn)真對(duì)待。

可以確定的是，大廠入局已是勢(shì)不可擋，短短半年左右，至少5家大廠已經(jīng)下場，小米聯(lián)想早已跑在前面，在剛剛過去的11月一個(gè)月里，就有百度、阿里、理想三家新巨頭正式入場，從互聯(lián)網(wǎng)大廠到新能源汽車頭部玩家。

▲從左至右：小度AI眼鏡Pro、夸克AI眼鏡S1、理想AI眼鏡 Livis

小米AI眼鏡入場即霸榜，開售3天賣出小廠一年銷量，上半年中國市場輕量化無屏AI眼鏡銷量直接暴漲463%，創(chuàng)下歷史新高；夸克AI眼鏡更是在正式發(fā)布前就直接預(yù)售賣爆，開售后“一鏡難求”，溢價(jià)飆超5000元。

一邊大廠動(dòng)作頻頻，另一邊，AI眼鏡創(chuàng)企們也沒閑著，Rokid聯(lián)合時(shí)尚品牌BOLON發(fā)布“中國版Mate RayBan”、雷鳥創(chuàng)新一整輪融資直接拿下8億元，影目新品頻頻刷新自家銷售記錄。

巨頭入場之下，AI眼鏡這個(gè)局，真正的較量似乎才剛剛開始——巨頭與創(chuàng)企并存的時(shí)代來了：真正的硬碰硬，已經(jīng)避不開了。

大廠進(jìn)軍AI眼鏡賽道，究竟對(duì)行業(yè)意味著什么？

倘若真要面對(duì)“死局”，創(chuàng)企如何應(yīng)對(duì)、又將如何找到自己的生存之道？

2025年幾近尾聲，AI眼鏡的“iPhone時(shí)刻”是否到來？

帶著這些問題，我們與國內(nèi)AI眼鏡領(lǐng)域多位創(chuàng)企高管、行業(yè)分析師、資深從業(yè)者進(jìn)行了深入交流，得到的答案不盡相同，這些思考從各個(gè)側(cè)面為我們展現(xiàn)了當(dāng)下AI眼鏡領(lǐng)域充滿活力和機(jī)遇的競爭業(yè)態(tài)。

AI眼鏡發(fā)展充滿變數(shù)的今天，如何找到屬于自己的“確定性”，是每一位玩家都在思考的。

站在年終回望AI眼鏡的2025，行業(yè)激變動(dòng)蕩同時(shí)充滿創(chuàng)新和活力，深度回顧之余，2026 AI眼鏡之戰(zhàn)的幾大焦點(diǎn)方向，已經(jīng)逐漸清晰。

縱觀今年雙11期間各大主流電商平臺(tái)的AI眼鏡熱銷榜單，與去年最大的不同之處，就是多了許多大廠產(chǎn)品的身影。

京東平臺(tái)上，小米AI眼鏡從發(fā)布之初就開始長期“霸榜”，全渠道開售3天銷量突破5萬臺(tái)的傲人戰(zhàn)績與其他品牌拉開了明顯差距。魅族則成為另一個(gè)在AI眼鏡榜單上獨(dú)占兩席的手機(jī)品牌。

另一邊，夸克AI眼鏡由于其阿里系背景，將主戰(zhàn)場選擇在了天貓，從預(yù)售開始，長期蟬聯(lián)XR設(shè)備熱銷榜榜首。

▲京東、天貓平臺(tái)AI眼鏡相關(guān)榜單，截至11月中旬

大廠產(chǎn)品熱賣霸榜，似乎并沒有阻擋創(chuàng)企們的新品同步高歌猛進(jìn)。

影目AI眼鏡新品INMO GO3首發(fā)3天全渠道預(yù)訂量超過2萬臺(tái)，預(yù)定金額突破5000萬。

雷鳥AR眼鏡雷鳥Air 4系列自開售起就迅速躋身天貓XR設(shè)備熱賣榜TOP3，雷鳥V3 AI眼鏡開售后曾長期位居京東AI眼鏡熱銷榜TOP1，也就是如今小米AI眼鏡的位置。

Rokid Glasses AI眼鏡開啟全網(wǎng)預(yù)售后一經(jīng)上線就迅速售罄，截止9月初，全渠道售出超過4萬臺(tái)，據(jù)稱產(chǎn)能全部排滿。

在各大電商平臺(tái)熱賣榜單上，我們看到Rokid、雷鳥、影目、李未可、VITURE、XREAL、界環(huán)等諸多創(chuàng)企品牌的身影，大廠產(chǎn)品在TOP10榜單中往往占比僅有2-3款。

▲京東智能眼鏡金榜，截至12月10日

根據(jù)各路知名行研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，我們能對(duì)AI眼鏡市場整體發(fā)展有更具體的認(rèn)知，雖然各個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的口徑維度略有不同，但我們能看到一個(gè)共同趨勢(shì)——爆發(fā)式高增長。

根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，2025年上半年，中國消費(fèi)級(jí)AI/AR眼鏡市場銷量26.2萬臺(tái)，同比增長73%，創(chuàng)下了歷史新高，其中價(jià)格更親民的輕量化無屏AI眼鏡同比增速達(dá)到了463%，翻了數(shù)倍，小米AI眼鏡、雷鳥V3等爆款產(chǎn)品都是其中的代表。

放眼全球市場，中國的增長是最為迅猛的，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年上半年，全球智能眼鏡市場出貨量406.5萬臺(tái)，同比增長64.2%，其中中國市場出貨量或突破100萬臺(tái)，占據(jù)全球26.6%的市場份額。

▲中國AI眼鏡出貨情況，來源：IDC

根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2025年全年，中國智能眼鏡市場總出貨量或達(dá)到284.6萬臺(tái)，同比增長116.4%，CINNO Research預(yù)測(cè)2025年中國市場AI/AR眼鏡出貨量有望達(dá)到90萬臺(tái)，同比大漲133%，行業(yè)規(guī)模有望在三年內(nèi)突破千億元。

根據(jù)京東平臺(tái)數(shù)據(jù)，今年618期間AI眼鏡成交量同比增長了7倍，用戶數(shù)同比增長了70%，2025年上半年智能眼鏡成交量同比增長了10倍以上，入駐品牌數(shù)量也增加了3倍。

從客觀數(shù)據(jù)來看，在巨頭入場之下，AI眼鏡的加速增長、市場規(guī)模的快速擴(kuò)張是毋庸置疑的，并且巨頭和頭部創(chuàng)企都實(shí)打?qū)嵉馁u爆了。

面對(duì)整體市場的快速增長和巨頭的入場，產(chǎn)業(yè)各方的觀點(diǎn)整體來看有較多共同點(diǎn)：就當(dāng)下國內(nèi)AI眼鏡市場發(fā)展仍處于初期的現(xiàn)狀來看，巨頭入場是利大于弊的，短期內(nèi)給產(chǎn)業(yè)帶來的積極作用更多，且短期內(nèi)創(chuàng)企可能并不會(huì)感受到很大壓力。

在影目科技創(chuàng)始人兼CEO楊龍昇看來，短期看，大廠入局確實(shí)會(huì)帶來競爭壓力，他們已積累的品牌、資金、渠道等，會(huì)讓行業(yè)整體節(jié)奏加快、標(biāo)準(zhǔn)更高。但從行業(yè)的長期發(fā)展看，大廠入局實(shí)質(zhì)是一個(gè)共建市場的過程。

目前，AI眼鏡市場還遠(yuǎn)沒到瓜分存量的階段，仍處于擴(kuò)容階段。如何使用戶理解、接受AI眼鏡，讓AI眼鏡真正融入日常，成為一種生活方式仍是亟待解決的問題。大廠入局恰能以其品牌聲量和資源加速用戶教育、完善供應(yīng)鏈、加速生態(tài)成熟，這對(duì)創(chuàng)企而言恰恰是一種機(jī)遇。

在Rokid副總裁蔡國祥看來，更多玩家入場能加快市場規(guī)模增長，加速用戶市場教育，目前市場教育方面的進(jìn)展仍然比較慢。

阿里宋剛提到，國內(nèi)市場不太可能是一個(gè)品牌一家獨(dú)大，中國不同區(qū)域都有不同品牌、不同渠道，中國市場很難靠海外目前的模式能跑起來。今天市場需求遠(yuǎn)沒有被滿足，想象空間非常大，如果廠商能夠找到商業(yè)邏輯閉環(huán)，都能活下去，因?yàn)槭袌鲎銐虼蟆?/strong>AI眼鏡賽道肯定能容得下不同生態(tài)位的廠家的，這樣的增長也能夠?yàn)檎麄€(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一定的驅(qū)動(dòng)力。

▲阿里智能信息事業(yè)群終端業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人宋剛

潮電智庫首席分析師、AI眼鏡中國行活動(dòng)總策劃孫燕飚提到，大廠入局AI眼鏡短期內(nèi)不會(huì)對(duì)創(chuàng)企造成競爭壓力，當(dāng)前市場尚處于培育期，整體規(guī)模較小，大廠入局并不會(huì)與創(chuàng)業(yè)公司形成直接競爭關(guān)系，反而有助于推動(dòng)市場繁榮。

當(dāng)前市場增速較高，處于增量狀態(tài)，只要產(chǎn)品體驗(yàn)不出大問題，是可以享受到行業(yè)增長帶來的紅利的。

財(cái)通證券研究所分析師邢瀚文認(rèn)為，做大蛋糕和分蛋糕其實(shí)是并行不悖的，是同一個(gè)事情的兩個(gè)表象。從產(chǎn)品端來看，大廠在品牌力和影響力方面有優(yōu)勢(shì)，會(huì)先天帶有一些流量，行業(yè)蛋糕自然會(huì)變大。雖然大廠入局自然會(huì)占有一定的份額比例，但切的并不一定是此前品牌的蛋糕。

CINNO Reasearch首席分析師周華提到，大廠入局更多是讓產(chǎn)品更完善，他們有資源、有用戶群可以去同時(shí)測(cè)試多個(gè)場景，進(jìn)而促進(jìn)更垂直領(lǐng)域內(nèi)容生態(tài)的成長。目前AI眼鏡賽道仍然是增量市場，還沒有到互相“拼刺刀”的階段。

在巨頭入場做大蛋糕這件事上，行業(yè)似乎已經(jīng)默默達(dá)成了共識(shí)，但在AI眼鏡賽道超過三位數(shù)的同比暴漲之下，家家“賺不到錢”卻已然成為常態(tài)，從巨頭到創(chuàng)企皆是如此。這背后隱含的是AI眼鏡市場怎樣的特點(diǎn)和競爭態(tài)勢(shì)？

綜合產(chǎn)業(yè)各方觀點(diǎn)，我們看到“供應(yīng)鏈”是一個(gè)重要關(guān)鍵詞。

前小米集團(tuán)可穿戴部創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李創(chuàng)奇曾告訴媒體，為了讓小米AI眼鏡項(xiàng)目在有限時(shí)間內(nèi)盡可能成功，小米幾乎全部選擇了最貴的元器件。1999元的價(jià)格有毛利，但對(duì)于整體的投入來說，依然是虧本的。

▲夸克S1 AI眼鏡標(biāo)準(zhǔn)平光鏡版本BOM成本，來源：XR Vision

孫燕飚在交流中提到，盡管AI眼鏡市場增速顯著，但整個(gè)行業(yè)普遍尚未盈利，包括小米等大廠也處于虧損狀態(tài)。研發(fā)成本高企導(dǎo)致盈利困難，大廠在此背景下并無明顯優(yōu)勢(shì)，而初創(chuàng)公司反而可能更關(guān)注短期盈利。

在周華看來，現(xiàn)在行業(yè)普遍是典型的互聯(lián)網(wǎng)打法，先燒錢把東西推出去，目前AI眼鏡到底要做成什么樣還沒有一個(gè)定論，相互“抄”的情況時(shí)有發(fā)生，要么做集成各種功能的產(chǎn)品看市場的反應(yīng)。

想要有好的產(chǎn)品體驗(yàn)，供應(yīng)鏈既有方案拿來即用是無法實(shí)現(xiàn)的。在資深從業(yè)者看來，目前AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈幾乎沒有成熟的優(yōu)秀方案，市場體量小導(dǎo)致供應(yīng)鏈廠商動(dòng)能不足，大廠“全買最貴”，創(chuàng)企自研更好的方案，兩種模式都需要大量資金投入。

孫燕飚提到，目前AI眼鏡缺乏專用芯片方案，主流廠商使用的主控芯片均來自手機(jī)或手表平臺(tái)的移植，如高通、MTK、展銳等并未推出針對(duì)性的AI眼鏡芯片。這導(dǎo)致設(shè)計(jì)公司需投入更多精力解決適配問題，增加了產(chǎn)品開發(fā)難度和復(fù)雜度。芯片作為最關(guān)鍵部件，其專用化程度將直接影響產(chǎn)品成熟度。

夸克AI眼鏡總架構(gòu)師、阿里巴巴智能信息事業(yè)群智能終端業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人宋剛此前在媒體采訪中提到，當(dāng)這個(gè)行業(yè)有足夠大的訂單量和很明確的技術(shù)需求和趨勢(shì)時(shí)，供應(yīng)商就有動(dòng)力去做技術(shù)突破和產(chǎn)能投入，未來可能會(huì)形成單獨(dú)的眼鏡供應(yīng)鏈，長期來看，這件事是必然的。

正如周華所說，大廠入局會(huì)帶來成本的下探，巨量訂單預(yù)期更能說服上游顯示、光學(xué)等領(lǐng)域廠商擴(kuò)大產(chǎn)能、加大研發(fā)投入，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妗?/p>

一起虧錢、一起做大市場，在當(dāng)前的AI眼鏡賽道，巨頭和創(chuàng)企似乎是“并肩作戰(zhàn)”的隊(duì)友，共同出力給行業(yè)添磚加瓦。但一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題是，隨著市場的快速增長、初期紅利的減少，未來大廠和創(chuàng)企之間的競爭是必然的。

根據(jù)CINNO Reasearch預(yù)測(cè)，AI+AR眼鏡行業(yè)三年內(nèi)有望突破千億規(guī)模，這千億市場，是巨頭們的牌桌，還是百家爭鳴的市場，仍然是個(gè)未知數(shù)。

智能手機(jī)行業(yè)的發(fā)展也曾經(jīng)歷巨頭和“小而美”并存的時(shí)代，而今天，中國本土手機(jī)品牌幾乎只剩下TOP5大廠和“其他”。

雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉曾在與科技博主王自如對(duì)談的播客中提到，如何與大廠競爭，是投資人最關(guān)心的問題之一。

在智東西與行業(yè)交流的過程中我們發(fā)現(xiàn)，認(rèn)為競爭尚未到來的往往是分析師居多，而真正投身入AI眼鏡賽道的創(chuàng)企高管，往往對(duì)與大廠競爭的問題都有著深入思考，并且給出的答案通常更加“居安思?！保踔劣行俺凑{(diào)”。

1、價(jià)格戰(zhàn)

提到大廠入局，最容易想到的一件事就是“價(jià)格戰(zhàn)”。大廠有其他業(yè)務(wù)反哺，盈利壓力相對(duì)較小，更能“燒的起”，而一眾創(chuàng)企“燒的都是投資人的錢”，如何面對(duì)大廠在價(jià)格方面施加的壓力？

影目科技創(chuàng)始人兼CEO楊龍昇看來，應(yīng)對(duì)“價(jià)格戰(zhàn)”，拼的不是價(jià)格，而是價(jià)值。一定程度的價(jià)格競爭能夠推動(dòng)市場容量的擴(kuò)大，但他們不會(huì)與大廠打純成本消耗戰(zhàn)，從行業(yè)邏輯來看，價(jià)格戰(zhàn)只會(huì)篩選掉無核心體驗(yàn)的玩家，真正能留住用戶的是解決痛點(diǎn)的能力，而非單純低價(jià)。

創(chuàng)企應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的策略是“用最好的價(jià)格去提供最好的產(chǎn)品”。一方面，堅(jiān)持效率優(yōu)先，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、供應(yīng)鏈協(xié)作上持續(xù)優(yōu)化；另一方面，堅(jiān)持價(jià)值底線，砍掉非核心成本，聚焦核心體驗(yàn)優(yōu)化，不做拼參數(shù)、堆功能的AI眼鏡，而是真正讓人“愿意戴”的產(chǎn)品。

對(duì)于這一問題，各路分析師有著類似看法，周華提到，一方面，創(chuàng)企的產(chǎn)品定位要精準(zhǔn)，與大廠的價(jià)格段形成差異化；另一方面，創(chuàng)企的產(chǎn)品要在功能上形成差異，打造“小而美”的垂直領(lǐng)域護(hù)城河，比如影目的翻譯眼鏡就成功的圈粉了一波留學(xué)生；第三，要在使用體驗(yàn)細(xì)節(jié)方面做的更用心，構(gòu)建自身“潤物細(xì)無聲”的軟實(shí)力。

對(duì)于價(jià)格戰(zhàn)的問題，邢瀚文有其獨(dú)特見解，在他看來，在新興行業(yè)里不存在所謂的“價(jià)格戰(zhàn)”。價(jià)格是效率的體現(xiàn)，大廠打價(jià)格戰(zhàn)的核心是在供應(yīng)鏈上擁有顯著的優(yōu)勢(shì)，但在新興行業(yè)里，創(chuàng)企的優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)品差異化，不會(huì)太擔(dān)心價(jià)格戰(zhàn)。

可以看到，走差異化路線幾乎已經(jīng)成為創(chuàng)企與大廠競爭路徑的共識(shí)之一。

Rokid創(chuàng)始人兼CEO祝銘明曾提到，大廠雖然在生態(tài)上有優(yōu)勢(shì)，但創(chuàng)企能通過一些核心指標(biāo)的控制、一些關(guān)鍵技術(shù)的突破構(gòu)建差異化。祝銘明曾說：“能穿越周期的不是最炫酷的產(chǎn)品，而是深諳成本控制與場景價(jià)值的‘供應(yīng)鏈壁虎’?！?/p>

不過祝銘明同樣曾提到，價(jià)格戰(zhàn)是大廠“三板斧”之一，這種近乎于“無限制格斗”的打法，會(huì)給創(chuàng)企帶來很大壓力，但同樣也會(huì)給大公司內(nèi)部帶來很大壓力。

▲Rokid創(chuàng)始人兼CEO祝銘明，圖源：愛否科技

在李未可科技創(chuàng)始人兼CEO茹憶曾提到，大廠做通用型產(chǎn)品，李未可則聚焦商旅出海場景，其ZeroAgent智能體支持180種語言的實(shí)時(shí)翻譯，在“一帶一路”沿線市場訂單量已經(jīng)突破了2萬臺(tái)，這是大廠不愿深耕的領(lǐng)域。

根據(jù)公開報(bào)道，深耕商旅翻譯場景的李未可，其2025年海外收入占比已達(dá)60%；而Rokid在B端重點(diǎn)探索了工業(yè)場景設(shè)備巡檢領(lǐng)域，其產(chǎn)品在該領(lǐng)域的識(shí)別準(zhǔn)確率可以達(dá)到98%，單價(jià)突破2萬元仍能實(shí)現(xiàn)批量交付。

2、技術(shù)、人才之戰(zhàn)

雖然創(chuàng)企在產(chǎn)品布局規(guī)劃方面可以“避其鋒芒”，形成自己的差異化優(yōu)勢(shì)，但這一切實(shí)現(xiàn)的技術(shù)，離不開技術(shù)硬實(shí)力的支撐。在AI眼鏡賽道，技術(shù)創(chuàng)新仍然是驅(qū)動(dòng)行業(yè)向前發(fā)展的核心動(dòng)力之一。

談及技術(shù)創(chuàng)新，人才是非常重要的一環(huán)，如今科技行業(yè)，尤其是AI大模型賽道的人才大戰(zhàn)愈發(fā)激烈，AI眼鏡相關(guān)領(lǐng)域人才本就稀缺。

小米AI眼鏡雖然在銷量層面“大獲成功”，但其幕后功臣之一、項(xiàng)目主要負(fù)責(zé)人李創(chuàng)奇卻于近期離開了小米，大廠頻繁的人員變動(dòng)，或許也成為創(chuàng)企的機(jī)會(huì)所在。

在邢瀚文看來，創(chuàng)業(yè)公司可能會(huì)有更高的自由度，有股權(quán)分配的機(jī)會(huì)，同時(shí)團(tuán)隊(duì)往往更加“擰成一股繩”，能給真正的優(yōu)秀人才帶來更高的價(jià)值感、成就感，這些都是大企業(yè)很難具備的。

楊龍昇提到，大廠的優(yōu)勢(shì)在于品牌背書，但近年因靈活用工和降低成本的需求，大廠也在出現(xiàn)越來越多的外包崗位。對(duì)相關(guān)優(yōu)秀人才而言，這種短時(shí)性和不穩(wěn)定性難以為其提供完整的價(jià)值實(shí)現(xiàn)和成長空間。創(chuàng)企能為優(yōu)秀人才提供主導(dǎo)項(xiàng)目，從概念孵化到落地測(cè)試全流程參與的機(jī)會(huì)。這種成長速度和主導(dǎo)感，是在大廠里不一定能體驗(yàn)到的。

事實(shí)上，當(dāng)我們回顧近一年的AI眼鏡產(chǎn)品就會(huì)發(fā)現(xiàn)，一些關(guān)鍵的技術(shù)創(chuàng)新突破和眾多“行業(yè)首個(gè)”、“行業(yè)首次”，幾乎全部由創(chuàng)企拿下，小米、聯(lián)想、魅族、阿里等巨頭并未帶來更多獨(dú)家自研技術(shù)，更多是供應(yīng)鏈方案的高效整合。

比如雷鳥創(chuàng)新在近眼顯示光學(xué)設(shè)計(jì)、自研AI算法模型，以及多模態(tài)人機(jī)交互等領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)了一定突破，已經(jīng)擁有了核心光學(xué)方案全鏈路自研及量產(chǎn)能力，也是目前全球唯一實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)雙目全彩Micro LED AR眼鏡的企業(yè)。

走“小而美”路徑的Rokid則同樣將有限資源集中于關(guān)鍵技術(shù)的突破上，比如Rokid與支付寶合作上線全球首個(gè)智能眼鏡支付功能”看一下支付”，比阿里夸克AI眼鏡早了數(shù)月。從一體式AR眼鏡到自研全棧XR操作系統(tǒng)YodaOS，Rokid積累了完整的技術(shù)棧，在核心衍射光波導(dǎo)等技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

XREAL雖然還未發(fā)布AI眼鏡類型的產(chǎn)品，但其自研的X1空間計(jì)算芯片已經(jīng)落地在多款自家產(chǎn)品中，其旗艦AR眼鏡XREAL One Pro是目前業(yè)內(nèi)公認(rèn)的消費(fèi)級(jí)AR眼鏡“天花板”，從自研的光學(xué)引擎到全球首個(gè)原生3DoF空間屏幕交互，端到端M2P 3毫秒的延遲直接超過了蘋果3萬元的Vision Pro。

可以看到，相比大廠，創(chuàng)企在AI眼鏡這一新興賽道，顯然更具技術(shù)創(chuàng)新活力。

當(dāng)然，大廠在技術(shù)和人才領(lǐng)域的深厚積淀依然不容忽視，比如阿里夸克AI眼鏡背后的千問模型，并非是直接能夠使用的開源模型，而是閉源模型，性能和效果都要領(lǐng)先于其他三方廠商能夠拿到的開源模型，這種隱性技術(shù)優(yōu)勢(shì)只有在體驗(yàn)端才能顯現(xiàn)。

宋剛特別提到，AI眼鏡并非單一硬件或單一生態(tài)的競爭，而是全方位的競爭，從硬件、軟件、應(yīng)用模型、生態(tài)到外觀、體驗(yàn)等等。

3、供應(yīng)鏈、渠道之戰(zhàn)

自身技術(shù)過硬是一方面，如何與供應(yīng)鏈進(jìn)行協(xié)同，如何在渠道方面打下扎實(shí)基礎(chǔ)，對(duì)創(chuàng)企同樣是不小的考驗(yàn)。

CINNO Reasearch在報(bào)告中提到，當(dāng)前AI眼鏡市場戰(zhàn)略重心正從線上銷售轉(zhuǎn)向線下實(shí)體網(wǎng)絡(luò)，制造商們已從戰(zhàn)略布局階段進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的資源投入階段。

數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度，零售渠道和直營店渠道的出貨量占比分別同比增長了4.0%和4.4%。頭部品牌正在強(qiáng)化與博士眼鏡、寶島眼鏡等傳統(tǒng)眼鏡連鎖渠道的合作，推動(dòng)產(chǎn)品進(jìn)駐更多實(shí)體門店。AR/VR廠商積極轉(zhuǎn)型，通過在商場、集合店設(shè)立體驗(yàn)區(qū)和專柜，加速品牌直營店的建設(shè)，以降低消費(fèi)者的決策門檻。

在渠道建設(shè)方面，Rokid祝銘明透露，目前Rokid樂奇在線下渠道方面有1007家線下零售店，包括加盟店，其中近40家店由Rokid樂奇帶來的相關(guān)收入已經(jīng)超過其店鋪營收的一半。

對(duì)于渠道建設(shè)，影目楊龍昇提到，線下渠道的布局是接下來競爭的關(guān)鍵。AI眼鏡不同于傳統(tǒng)電子產(chǎn)品，它需要用戶真正戴上、用上、理解它。因此，影目在線下的策略不是簡單復(fù)制傳統(tǒng)的鋪貨模式，而是構(gòu)建以“體驗(yàn)＋生態(tài)”為核心的渠道體系。

▲影目科技創(chuàng)始人、CEO、董事長楊龍昇在影目新品發(fā)布會(huì)上演講

影目會(huì)與LOHO、依視路陸遜梯卡、亞洲眼鏡等品牌合作推出多元化聯(lián)名款式，開放線下體驗(yàn)服務(wù)；與成都廣播電視臺(tái)、梁溪文旅集團(tuán)、洛陽文旅集團(tuán)合作，在成都、無錫及洛陽等地布局影目終端快閃點(diǎn)。

與“小米之家”這樣的大廠渠道入口相比，創(chuàng)企渠道布局策略的最大優(yōu)勢(shì)在于能夠提供從試用體驗(yàn)到AI眼鏡配鏡的一站式服務(wù)。這種渠道布局更具針對(duì)性，也能為用戶提供更加便捷的服務(wù)體驗(yàn)。

供應(yīng)鏈方面，大廠的優(yōu)勢(shì)是相對(duì)明顯的，祝銘明提到，供應(yīng)鏈的強(qiáng)談判能力正是大廠的“三板斧”之一，大廠有著從成本到價(jià)格的強(qiáng)談判能力，可以讓供應(yīng)鏈跟著自己的節(jié)奏走。

在夸克AI眼鏡發(fā)布會(huì)上，阿里直接啟動(dòng)了夸克AI眼鏡產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟，從高通、JBD、立訊精密、博士眼鏡、施耐特光學(xué)等供應(yīng)鏈合作方到螞蟻集團(tuán)、淘寶、高德地圖、飛豬旅行等內(nèi)容服務(wù)方，我們看到阿里一出手就直接將現(xiàn)有國內(nèi)AI眼鏡領(lǐng)域所有頂級(jí)供應(yīng)商都納入自己的生態(tài)之下，大廠的號(hào)召力與供應(yīng)鏈能力可見一斑。

阿里智能硬件負(fù)責(zé)人晉顯在采訪中特別提到，在夸克AI眼鏡的架構(gòu)實(shí)現(xiàn)過程中，他們與光機(jī)、波導(dǎo)片、電池、FPC等諸多模塊的供應(yīng)鏈伙伴進(jìn)行了深度定制，良率達(dá)標(biāo)的難度遠(yuǎn)超正常零組件。走到可以大規(guī)模出貨的階段，他們與供應(yīng)鏈背后做了大量工作。

4、公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品策略

在了解差異化競爭的過程中，我們發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，大廠和創(chuàng)企的很多差異，一定程度上源于策略出發(fā)點(diǎn)的不同。

目前AI眼鏡對(duì)大廠而言，還不一定是核心業(yè)務(wù)，仍處于戰(zhàn)略卡位而非盈利核心的階段，大廠的入局更多印證著AI眼鏡這片藍(lán)海市場蘊(yùn)含的潛力。

在楊龍昇看來，相比創(chuàng)業(yè)公司，大廠的戰(zhàn)略布局需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)多業(yè)務(wù)線，會(huì)有周期性的資源傾斜和收縮，相比之下創(chuàng)企的靈活性在于“聚焦”與“敏捷”。大廠對(duì)這一領(lǐng)域的試探期確實(shí)給創(chuàng)企更長的窗口期去沉淀技術(shù)、打磨體驗(yàn)、構(gòu)建生態(tài)。

小米AI眼鏡的案例已經(jīng)成為這一說法的現(xiàn)實(shí)例證，根據(jù)媒體公開報(bào)道，小米AI眼鏡的立項(xiàng)“來之不易”。

雖然小米很早就開始了智能研究的相關(guān)研究，但一直屬于公司邊緣業(yè)務(wù)，長期負(fù)責(zé)項(xiàng)目的僅有十余人。2023年李創(chuàng)奇第一次向雷軍申請(qǐng)做AI眼鏡，但當(dāng)時(shí)并未通過，2024年4月初，李創(chuàng)奇再次提出立項(xiàng)，雷軍正式同意，從立項(xiàng)到發(fā)布，小米AI眼鏡的時(shí)間只有一年多。

在當(dāng)時(shí)的李創(chuàng)奇看來，小米做AI眼鏡有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，加之人車家全生態(tài)和AI，有機(jī)會(huì)成為新的核心終端入口，融入小米生態(tài)。

對(duì)于大廠的這種“試探”，祝銘明曾在采訪中提到，他們對(duì)于大公司是比較敬畏的，在他看來，這些公司還在“蟄伏、觀望”，但對(duì)于Rokid樂奇來說，這是他們唯一的選擇，所以一定會(huì)全力以赴去做，生態(tài)、開放性、迭代速度、用戶體驗(yàn)，這些都是Rokid樂奇的差異化優(yōu)勢(shì)。

現(xiàn)在他們不擔(dān)心大公司，并不是大公司沒有這個(gè)能力，但敬畏大公司的前提是它要“All in”，明年市場快速起量之后，競爭格局可能會(huì)變得不一樣?！叭绻麄儾槐黄渌偁帬拷O，肯定是值得尊重的對(duì)手?！?/p>

祝銘明在近期一場對(duì)談中提到，大廠入局有“三板斧”，包括大規(guī)模宣傳、強(qiáng)供應(yīng)鏈談判能力和貼錢打價(jià)格戰(zhàn)的能力，但他同樣提到，“大公司內(nèi)亂”是創(chuàng)企的機(jī)會(huì)之一，因?yàn)?strong>大部分大公司打完三板斧之后，如果還沒贏得這場戰(zhàn)爭，內(nèi)部就會(huì)有很大問題。

相比小米的“試探”，夸克AI眼鏡顯然在阿里內(nèi)部的地位更高、分量更重。

宋剛提到，阿里對(duì)于AI眼鏡的戰(zhàn)略定位很清楚，他們認(rèn)為AI眼鏡就是下一代個(gè)人移動(dòng)交互的入口，是個(gè)人人機(jī)交互變革的中心，也是AI的核心入口，是未來最有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)手機(jī)的設(shè)備。AI眼鏡在阿里的戰(zhàn)略里是一個(gè)非常重要的角色。

對(duì)于大廠和創(chuàng)企的策略節(jié)奏，孫燕飚提到，在產(chǎn)品推進(jìn)節(jié)奏上，大廠多采取穩(wěn)健策略，通常一年推出一款產(chǎn)品，現(xiàn)階段的目的更多在于保持在賽道中的存在感和資本敘事的完整性。而創(chuàng)業(yè)公司發(fā)布產(chǎn)品的節(jié)奏往往更快，一方面是要占領(lǐng)市場，另一方面是形成不同功能、不同價(jià)位段的完整產(chǎn)品矩陣。

5、創(chuàng)企中的“唱反調(diào)”

值得一提的是，談及與大廠的競爭，雷鳥創(chuàng)新的李宏偉并未直接提及創(chuàng)企有什么優(yōu)勢(shì)，而是拋出了一個(gè)新的問題：AI眼鏡這個(gè)產(chǎn)品，究竟適合什么樣的公司去做？

在他看來，AI眼鏡這一方向并不適合“純新”的創(chuàng)業(yè)公司做，更適合大廠做。要么是眼鏡大廠，要么是手機(jī)大廠，或者跟手機(jī)強(qiáng)相關(guān)的大廠來做。

李宏偉進(jìn)一步解釋道，所謂的AI智能眼鏡，一部分是傳統(tǒng)眼鏡，一部分是智能。相較于AR眼鏡，它智能的部分又相對(duì)比較簡單，主要是耳機(jī)、攝像頭等，整體產(chǎn)品非?？拷鼈鹘y(tǒng)眼鏡，很多時(shí)候它的智能部分都是跟手機(jī)強(qiáng)關(guān)聯(lián)的功能。

如果一個(gè)產(chǎn)品跟既有產(chǎn)品之間有著顛覆式創(chuàng)新，產(chǎn)品邏輯變化較大，就不適合大廠來做，比如AR眼鏡。雷鳥創(chuàng)新認(rèn)為AR整機(jī)+生態(tài)的賽道，是一次顛覆式創(chuàng)新，是一次新的虛擬現(xiàn)實(shí)融合的互聯(lián)網(wǎng)。這樣新的機(jī)會(huì)，往往新的公司能夠成功至少大概一半以上。

▲雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉，圖源：王自如AI

顯然，李宏偉把自家做的AI+AR眼鏡認(rèn)定為未來行業(yè)發(fā)展更重要的方向，而非單純的AI拍攝眼鏡或AI音頻眼鏡。信息顯示能力，顯然在雷鳥創(chuàng)新看來是非常關(guān)鍵的。

李宏偉也提到，AI+AR眼鏡賽道是綜合實(shí)力的比拼，對(duì)供鏈、硬件、軟件、應(yīng)用、生態(tài)、銷售渠道、品牌營銷各個(gè)方面都有較高要求，對(duì)純新的創(chuàng)業(yè)公司來說有比較大的挑戰(zhàn)，純新創(chuàng)業(yè)公司更適合做單點(diǎn)突破。

實(shí)際上，在李宏偉看來，雷鳥創(chuàng)新并非“純新”創(chuàng)業(yè)公司，其背后有TCL大公司資源支持，但運(yùn)營層面完全獨(dú)立，有創(chuàng)新公司的流程制度和價(jià)值觀，可以說是集大廠和創(chuàng)企的優(yōu)勢(shì)于一身。

面對(duì)大廠入局的競爭，他并不覺得雷鳥處在劣勢(shì)，他們審慎地看待競爭的問題，積極應(yīng)對(duì)，李宏偉提到，對(duì)未來他們內(nèi)心深處有很強(qiáng)烈的樂觀。

與李宏偉觀點(diǎn)有部分類似，閃極科技創(chuàng)始人兼CEO張波同樣認(rèn)為手機(jī)廠商是最有實(shí)力做好AI眼鏡產(chǎn)品的團(tuán)隊(duì)。

▲閃極科技創(chuàng)始人兼CEO張波在閃極新品發(fā)布會(huì)上演講

在他看來，蘋果、華為這樣的公司，有著從芯片端完全重構(gòu)一個(gè)產(chǎn)品的能力，這是絕大多數(shù)消費(fèi)電子類型的品牌和團(tuán)隊(duì)不具有的。其次，手機(jī)廠商在影像方面積累深厚，這會(huì)給AI眼鏡拍攝方面的體驗(yàn)帶來優(yōu)勢(shì)。

張波提到，從更長遠(yuǎn)的角度來說，手機(jī)廠商做AI眼鏡可能是為手機(jī)的使用提供“替補(bǔ)”，防止被AI眼鏡搶占用戶使用時(shí)間，是一種防守型產(chǎn)品策略。而AI眼鏡廠商則是想做獨(dú)立于手機(jī)之外，具有長期的記憶查找和超強(qiáng)日常助理功能的眼鏡，最終能與手機(jī)廠商的產(chǎn)品在體驗(yàn)層面形成較大的差異化，這也是閃極的目標(biāo)方向。

在李未可茹憶看來，新技術(shù)總有巨大的機(jī)遇，商業(yè)史上顛覆行業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)總在新技術(shù)浪潮下誕生。新AI眼鏡公司的優(yōu)勢(shì)就是一定要完全利用AI技術(shù)，利用AI能力全面在技術(shù)服務(wù)和組織架構(gòu)上創(chuàng)新。

▲李未可科技創(chuàng)始人兼CEO茹憶

6、AI眼鏡的“iPhone”時(shí)刻到了嗎？

展望未來AI眼鏡發(fā)展時(shí)，我們很難不注意到當(dāng)前AI手機(jī)行業(yè)的情況。經(jīng)歷了近一年的持續(xù)迭代，AI手機(jī)的基本功能和發(fā)展方向已經(jīng)基本確定，雖然發(fā)布會(huì)上AI常常會(huì)作為“炫技”的重點(diǎn)，但是在實(shí)際用戶體驗(yàn)過程中，大家更在意的似乎仍然是拍照、性能、續(xù)航、通信這些基礎(chǔ)體驗(yàn)。

AI手機(jī)似乎是“雷聲大雨點(diǎn)小”，從實(shí)際銷量層面，AI的融入并未給智能手機(jī)市場整體帶來明顯增長，手機(jī)市場仍然是存量市場的紅海搏殺。

反觀AI眼鏡，不免會(huì)有同樣的擔(dān)憂。

周華提到，AI給大家?guī)淼母兄_實(shí)不如當(dāng)年的4G網(wǎng)絡(luò)+大屏手機(jī)，AI除了基礎(chǔ)的問答應(yīng)用，更深層的應(yīng)用仍然存在較高門檻，普通消費(fèi)者并不常用到，因此也很難通過AI帶動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)品的銷量。

在楊龍昇看來，AI手機(jī)給整個(gè)行業(yè)最大的啟發(fā)是，如果AI只是參數(shù)標(biāo)簽，而不是使用體驗(yàn)的核心，那用戶就不會(huì)在意。影目正在做的是讓AI眼鏡走向大眾，融入生活，讓AI成為一種隱形的基礎(chǔ)設(shè)施，而非噱頭。

當(dāng)前，AI眼鏡想要普及還有幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：一是技術(shù)痛點(diǎn)問題的解決，尤其是重量、續(xù)航和算力的平衡與綜合提升；二是核心場景功能拓展，讓AI眼鏡成為一種剛需體驗(yàn)；三是用戶教育與成本下探，讓其從“小眾產(chǎn)品”走向“大眾消費(fèi)品”。這個(gè)過程大概還需要2-3年。

與這一預(yù)估接近，CINNO Reasearch同樣預(yù)測(cè)AI眼鏡的普及或許就在未來三年之內(nèi)，而AI眼鏡行業(yè)規(guī)模也有望在三年內(nèi)突破千億元。

通過與產(chǎn)業(yè)的深入交流，我們發(fā)現(xiàn)AI眼鏡賽道的廠商們都在積極思索，實(shí)際上，每個(gè)從業(yè)者都非常清楚自己的長板和短板，面對(duì)巨頭的跨界競爭，他們從思考到實(shí)際行動(dòng)都在做積極調(diào)整和應(yīng)對(duì)。

就目前情況來看，行業(yè)已經(jīng)形成一些關(guān)鍵共識(shí)：真正提升AI眼鏡產(chǎn)品體驗(yàn)，使其融入我們的生活，真正變得好用、常用，是當(dāng)前AI眼鏡賽道努力的核心方向，集合產(chǎn)業(yè)之力共同做大市場仍然是當(dāng)下的主旋律。

不過，雖然巨頭創(chuàng)企競爭尚未凸顯，但這仍然是AI眼鏡各路投資人最關(guān)心的話題，也是未來行業(yè)發(fā)展必然會(huì)遇到的問題。

做AI眼鏡何時(shí)才能真正賺到錢，巨頭和創(chuàng)企的激烈交鋒又將迎來何種結(jié)局？一切未知都讓AI眼鏡這一領(lǐng)充滿了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。