一場(chǎng)由 AI、大數(shù)據(jù)和流媒體賦能的“暗戰(zhàn)”，正在金融領(lǐng)域的隱秘角落激烈上演。攻守雙方爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，是價(jià)值數(shù)千億的市場(chǎng)秩序與消費(fèi)者權(quán)益。

據(jù)《中國(guó)金融黑灰產(chǎn)治理研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2025 年一季度金融黑灰產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)模已突破 2800 億元，較 2023 年增長(zhǎng)約 40%。其從業(yè)人數(shù)更是日益增長(zhǎng)，據(jù)威脅獵人發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023 年互聯(lián)網(wǎng)黑灰產(chǎn)從業(yè)人數(shù)達(dá)到 587.1 萬人，較 2022 年上升 141%；2024 年上半年，這一數(shù)字已超過 427 萬，按此增速推算，全年從業(yè)人數(shù)將突破 800 萬。

某金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)測(cè)顯示，2025 年上半年非法代理維權(quán)類黑灰產(chǎn)信息同比增長(zhǎng)約 42%，其中約 91.54% 集中于快手、抖音、小紅書和微信四大平臺(tái)。這些內(nèi)容以“征信修復(fù)”“債務(wù)減免”“內(nèi)部渠道”等話術(shù)引流，形成了一條從獲客、洗腦到偽造舉證、惡意施壓的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

監(jiān)管重拳出擊：從司法定性到專項(xiàng)打擊

金融黑灰產(chǎn)的治理正在進(jìn)入新階段。一個(gè)標(biāo)志性事件是 2025 年 9 月上海市長(zhǎng)寧區(qū)人民法院審理的曾某鵬等人案件，法院最終認(rèn)定其行為構(gòu)成敲詐勒索罪，為全國(guó)同類案件提供了明確司法指引。

該案揭示了當(dāng)前金融黑灰產(chǎn)的運(yùn)作全貌：自 2022 年起，曾某鵬等人以兩家信息咨詢公司為掩護(hù)，通過非法渠道大量購(gòu)買貸款逾期客戶電話號(hào)碼，開展所謂“精準(zhǔn)營(yíng)銷”。其操作流程高度標(biāo)準(zhǔn)化——先以“減免債務(wù)”“修復(fù)征信”為誘餌吸引客戶簽約，收取高額服務(wù)費(fèi)；隨后指導(dǎo)客戶提交偽造的失業(yè)證明、病歷或 AI 合成的催收通話錄音，并組織批量向金融監(jiān)管平臺(tái)、黑貓投訴等渠道發(fā)起惡意投訴。該案涉案金額超百萬元。

監(jiān)管層面的聯(lián)合行動(dòng)也在升級(jí)。2025 年 3 月，公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局和金融監(jiān)管總局稽查局聯(lián)合部署為期 6 個(gè)月的金融領(lǐng)域“黑灰產(chǎn)”違法犯罪集群打擊工作，重點(diǎn)聚焦貸款領(lǐng)域非法存貸款中介服務(wù)、惡意逃廢金融債務(wù)，保險(xiǎn)領(lǐng)域非法代理退保理賠，信用卡領(lǐng)域不正當(dāng)反催收等方向。

2025 年 10 月，北京金融監(jiān)管局聯(lián)合北京市檢察院、中國(guó)政法大學(xué)發(fā)布《關(guān)于打擊治理金融黑灰產(chǎn)的聯(lián)合倡議書》，明確呼吁各方力量形成共治合力，構(gòu)建多方聯(lián)動(dòng)的綜合防治體系。

地方戰(zhàn)果也十分顯著。據(jù)上海市公安局披露，在“礪劍 2025”春季專項(xiàng)行動(dòng)期間，警方成功偵辦了 20 余起涉及貸款領(lǐng)域的黑灰產(chǎn)業(yè)案件，抓捕犯罪嫌疑人 40 余人。其中查明，多起案件系部分律師事務(wù)所以“法律援助”為幌子，串聯(lián)借款人偽造相關(guān)材料，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起惡意投訴。

傳統(tǒng)風(fēng)控為何失靈：AIGC 降低了偽造的門檻

面對(duì)黑灰產(chǎn)手段的快速迭代，傳統(tǒng)風(fēng)控機(jī)制已顯乏力。核心癥結(jié)在于：AIGC 技術(shù)的普及大幅降低了偽造成本，攻擊面隨之?dāng)U大。

據(jù)交通銀行聯(lián)合發(fā)布的白皮書分析，黑灰產(chǎn)利用 AIGC 工具實(shí)施的“換臉”和“擬聲”攻擊已成為嚴(yán)峻威脅。在聲紋識(shí)別層面，攻擊者通過獲取受害者的語(yǔ)音素材（如電話詐騙錄音），利用 AIGC 工具生成偽造音頻，在語(yǔ)音采集環(huán)節(jié)播放偽造音頻繞過聲紋比對(duì)系統(tǒng)。在人臉識(shí)別層面，黑灰產(chǎn)通過定制客戶端 ROM 或劫持?jǐn)z像頭，將偽造的受害者視頻注入客戶端，通過“眨眼”“搖頭”等偽造動(dòng)作繞過活體檢測(cè)。

這種技術(shù)對(duì)抗的不對(duì)稱性，讓傳統(tǒng)依賴人工審核與靜態(tài)規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)防控體系難以應(yīng)對(duì)。國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人萬志堯指出，非法代理黑灰產(chǎn)案件存在共性：作案手法專業(yè)化、鏈條化；目標(biāo)人群相對(duì)特定，主要針對(duì)征信不良者、金融知識(shí)薄弱群體和急需資金周轉(zhuǎn)者；以合法手段掩蓋非法占有目的。

技術(shù)反擊：大模型泛化+小模型精準(zhǔn)的協(xié)同打法

當(dāng)傳統(tǒng)風(fēng)控手段失效，技術(shù)對(duì)抗升級(jí)成為必然選擇。一種值得關(guān)注的思路是建立“大模型泛化識(shí)別+小模型精準(zhǔn)打擊”的協(xié)同體系。

這一思路類似醫(yī)學(xué)領(lǐng)域“全科診斷+?？凭小钡倪壿?。以消費(fèi)金融領(lǐng)域的實(shí)踐為例，馬上消費(fèi)金融基于多年攻防實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了“黑產(chǎn)關(guān)鍵詞提取&泛化模型”“黑灰產(chǎn)套路識(shí)別模型”與“舉證洞察模型“三大技術(shù)工具。

具體而言，“黑灰產(chǎn)套路識(shí)別模型”基于 Transformer 架構(gòu)的大模型對(duì)海量文本、語(yǔ)音進(jìn)行語(yǔ)義解析，不僅能識(shí)別“代理全額退保”“信用卡逾期減免”等直白表達(dá)，還能敏銳捕捉“有內(nèi)部渠道處理債務(wù)”“提供全套維權(quán)話術(shù)”等隱晦的黑產(chǎn)話術(shù)，完成初步風(fēng)險(xiǎn)篩查。隨后，基于卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（CNN）的專用小模型深入“勘驗(yàn)”，從圖像、語(yǔ)音中提取偽造痕跡，精準(zhǔn)識(shí)別交互行為套路。

通過因果推理等三重機(jī)制的結(jié)合，該模型形成“風(fēng)險(xiǎn)初篩—特征驗(yàn)證—結(jié)論確認(rèn)”的三級(jí)識(shí)別鏈路。據(jù)了解，其在非法代理維權(quán)場(chǎng)景下的識(shí)別精確率超過 90%，效率提升達(dá) 40%，案件處理周期大幅縮短至一周內(nèi)。

圖丨大小模型協(xié)同的技術(shù)思路（來源：AI 生成）

這種“大小模型協(xié)同”的技術(shù)路徑，正在成為行業(yè)技術(shù)反擊的主流思路。其核心在于：大模型負(fù)責(zé)語(yǔ)義理解和泛化識(shí)別，小模型負(fù)責(zé)特定場(chǎng)景的精準(zhǔn)判別，兩者互補(bǔ)形成完整的防御鏈條。

生態(tài)共治：從單點(diǎn)打擊到聯(lián)合防御

技術(shù)手段之外，行業(yè)內(nèi)也意識(shí)到：黑灰產(chǎn)治理已從機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)控走向跨部門、跨平臺(tái)協(xié)同，單一機(jī)構(gòu)的“單兵防御”已難以為繼。

2022 年 3 月，馬上消費(fèi)牽頭成立“打擊金融領(lǐng)域黑產(chǎn)聯(lián)盟”（AIF），這是全國(guó)首個(gè)金融領(lǐng)域黑產(chǎn)打擊聯(lián)盟。截至目前，聯(lián)盟成員已突破172家，包括郵儲(chǔ)銀行信用卡、民生銀行信用卡、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等機(jī)構(gòu)。

聯(lián)盟的運(yùn)作機(jī)制包括：信息互通與策略共享，實(shí)現(xiàn)金融黑灰產(chǎn)最新打法套路的同步共享，逐步建立“黑名單”機(jī)制；聯(lián)合行動(dòng)與案件協(xié)作，在發(fā)現(xiàn)黑產(chǎn)線索后協(xié)調(diào)成員機(jī)構(gòu)組成聯(lián)合行動(dòng)小組；科技賦能與精準(zhǔn)打擊，依托“愛馬”平臺(tái)的多方隱私安全計(jì)算技術(shù)進(jìn)行黑產(chǎn)挖掘。

數(shù)據(jù)顯示，AIF 聯(lián)盟愛馬平臺(tái)已累計(jì)共享黑產(chǎn)數(shù)據(jù)量突破萬條，自成立以來推動(dòng)警方打擊非法代理維權(quán)類案件827起，對(duì)750 人人采取強(qiáng)制措施。

在事前防線方面，2025 年 9 月，馬上消費(fèi)發(fā)布一站式智能決策平臺(tái)“天星洞察系統(tǒng)”，實(shí)現(xiàn)對(duì)“征信修復(fù)”等黑灰產(chǎn)信息的精準(zhǔn)識(shí)別、預(yù)警與溯源。據(jù)披露，該系統(tǒng)年內(nèi)累計(jì)處置 9 萬條黑灰產(chǎn)信息。

圖丨馬上消費(fèi)發(fā)布“天星洞察系統(tǒng)”（來源：馬上消費(fèi)）

治理路徑：從技術(shù)對(duì)抗到制度閉環(huán)

西南政法大學(xué)金融法治研究院院長(zhǎng)王煜宇指出，當(dāng)前金融黑灰產(chǎn)治理存在諸多困境：金融業(yè)內(nèi)部監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異大、法律法規(guī)層面的滯后性、跨區(qū)域執(zhí)法難、消費(fèi)者對(duì)金融知識(shí)和非法代理維權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知不足?，F(xiàn)行法規(guī)滯后于犯罪迭代，缺乏對(duì)金融黑灰產(chǎn)明確的法律定性，法律適用存在空白。

復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院副教授袁國(guó)何建議，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)同各方直面“代理維權(quán)”類侵犯金融消費(fèi)者權(quán)益的行徑，包括積極參與黑灰產(chǎn)治理、加強(qiáng)金融安全宣教等。國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人萬志堯則建議，針對(duì)上位法缺失問題，推動(dòng)制定“金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法”，界定金融機(jī)構(gòu)、第三方合作機(jī)構(gòu)及黑灰產(chǎn)代理方的法律責(zé)任，設(shè)立對(duì)“非法代理行為”的專章規(guī)制。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，金融黑灰產(chǎn)的本質(zhì)是利用制度縫隙與技術(shù)不對(duì)稱牟利。治理路徑需進(jìn)一步強(qiáng)化“數(shù)據(jù)共享—技術(shù)迭代—制度協(xié)同”的閉環(huán)：一方面，加快制定黑灰產(chǎn)行為界定與平臺(tái)責(zé)任的法律細(xì)則，推動(dòng)跨區(qū)域執(zhí)法協(xié)作；另一方面，構(gòu)建行業(yè)級(jí)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與溯源平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通。

當(dāng) AIGC 讓偽造成本趨近于零，“以 AI 對(duì)抗 AI”正在成為必選項(xiàng)。但技術(shù)對(duì)抗只是手段，最終目標(biāo)是構(gòu)建政府、企業(yè)、公眾三方共治的生態(tài)，從根本上筑牢金融安全的防線。這場(chǎng)攻防戰(zhàn)，遠(yuǎn)未結(jié)束。