網(wǎng)易財經(jīng)9月29日訊 周一A股三大股指小幅高開，其中滬指漲0.06點，報3828.17點，深成指漲0.3%報13248.2點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.43%報3165.07點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.16%報1448.55點；貴金屬、風(fēng)電設(shè)備、有色金屬板塊漲幅居前。電池板塊開盤漲幅居前，天際股份漲超9%，湖南裕能、鵬輝能源、萬潤新能、容百科技、天宏鋰電等個股跟漲。有色金屬板塊高開，鎳方向領(lǐng)漲，博遷新材漲停，盛達(dá)資源、湘潭電化、興業(yè)銀錫、白銀有色跟漲。

盤面上，市場焦點股藍(lán)豐生化（5板）高開4.19%，機器人概念股萬向錢潮（10天6板）高開2.88%，長江存儲概念股養(yǎng)元飲品（3板）高開6.93%、祥龍電業(yè)（2板）低開4.74%，有色金屬板塊精藝股份（3板）低開2.36%，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的浙江仙通（5天3板）平開，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的品茗科技（科創(chuàng)板2板）競價漲停，風(fēng)電板塊吉鑫科技（2板）高開5.82%、嘉澤新能（2板）競價漲停，上海微電子概念股華建集團（2板）高開9.66%，被申請重整的啟迪環(huán)境（3天2板）高開0.80%。

公司新聞

摩爾線程：9月26日，上交所上市委發(fā)布2025年第40次審議會議結(jié)果公告，摩爾線程首發(fā)上市獲得通過。

中際旭創(chuàng)：9月26日收到控股股東山東中際投資控股有限公司（以下簡稱“中際控股”）出具的告知函，計劃未來三個月減持不超過550萬股公司股份，占公司總股本的0.49%。

中際旭創(chuàng)同日公告稱，公司擬以自有資金3.54億元認(rèn)購國泰海通中際旭創(chuàng)科技股權(quán)投資基金（昆山）合伙企業(yè)（有限合伙）的出資份額，并成為該合伙企業(yè)的有限合伙人。基金應(yīng)直接或間接投資于處于特定行業(yè)的企業(yè)，該等特定行業(yè)包括但不限于：光通信、數(shù)據(jù)中心、汽車電子、機器人及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

阿里巴巴：香港交易所信息顯示，摩根大通在阿里巴巴-W的持股比例于09月22日從6.81%升至12.29%，購買平均股價為159.2641港元。

中科藍(lán)訊：公司圍繞GPU、AI及先進(jìn)封裝測試等高成長性領(lǐng)域，進(jìn)行了前瞻性投資布局。其中，公司直接持有摩爾線程智能科技（北京）股份有限公司134.04萬股，占其首次公開發(fā)行前總股本的0.34%，通過北京啟創(chuàng)科信創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）間接持有摩爾線程智能科技（北京）股份67.01萬股，占其首次公開發(fā)行前總股本的0.17%，合計為0.50%。

新華錦：因公司存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金且未在1個月內(nèi)完成清償和整改，公司股票9月29日停牌1天，于9月30日起復(fù)牌并實施其他風(fēng)險警示，股票簡稱變更為“ST新華錦”。

永輝超市：2025年4月21日至4月24日期間，公司通過證券交易所集中交易方式減持紅旗連鎖股票1360萬股，持股比例由11%下降至10%。公司在持股比例觸及5%整數(shù)倍時，未及時披露權(quán)益變動報告書和停止交易，直至2025年7月21日才披露《簡式權(quán)益變動報告書》。上述行為違反了《上市公司收購管理辦法》的規(guī)定。四川證監(jiān)局決定對公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

美晨科技：公司及相關(guān)當(dāng)事人收到中國證券監(jiān)督管理委員會山東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，公司2014年至2018年年度報告存在虛假記載，累計虛增收入14.38億元，累計虛增利潤6.58億元。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票自2025年9月30日（星期二）將被實施其他風(fēng)險警示，股票簡稱由“美晨科技”變更為“ST美晨”。

陽光電源：公司副董事長、高級副總裁顧亦磊，董事、高級副總裁吳家貌，副總裁鄧德軍，副總裁汪雷原計劃自8月4日至11月3日以集中競價或大宗交易方式減持公司股份合計不超過42.49萬股，占公司總股本的0.0207%。截至本公告披露之日，相關(guān)人員尚未實施上述減持計劃，決定提前終止減持計劃，以避免短線交易。

浙大網(wǎng)新：公司作為摩爾線程的代理商，主要代理其產(chǎn)品，暫無其他合作。該業(yè)務(wù)體量較小，對公司業(yè)績影響較小。

吉視傳媒：公司在政企業(yè)務(wù)領(lǐng)域，近期接連中標(biāo)三項項目，合計金額4281萬元。項目中標(biāo)符合公司以政企業(yè)務(wù)為核心增長引擎的戰(zhàn)略方向，預(yù)計將對公司相關(guān)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生積極影響。

熱點題材

果鏈：

蘋果公司據(jù)稱已開發(fā)出一款類似ChatGPT的iPhone應(yīng)用，用于測試和準(zhǔn)備定于明年推出的Siri重大升級。知情人士透露，蘋果的人工智能（AI）部門正在使用該應(yīng)用快速評估Siri的新功能，包括搜索個人數(shù)據(jù)（如歌曲和電子郵件），以及執(zhí)行應(yīng)用內(nèi)操作（如編輯照片）。這款軟件代號為 Veritas（拉丁語意為“真理”），目前僅供內(nèi)部使用，蘋果暫時沒有將其面向消費者發(fā)布的計劃。

存儲：

繼閃迪、美光、三星及西部數(shù)據(jù)宣布漲價之后，存儲模組大廠威剛在日前宣布，自29日起停止DDR4報價，DDR5與NAND閃存優(yōu)先供應(yīng)主要客戶；NAND閃存控制芯片大廠群聯(lián)則已在近日恢復(fù)部分報價，價格漲幅約10%，被看作NAND閃存市場的“開漲信號”。

白酒：

消費疲軟疊加政策調(diào)整，今年中秋白酒整體銷售再度遇冷。據(jù)媒體報道，今年中秋白酒動銷延續(xù)去年同期下滑態(tài)勢，而業(yè)內(nèi)普遍反饋中秋白酒動銷“不太好”，銷售同比下降20%以上是普遍現(xiàn)象，終端渠道商仍面臨不賺錢、信心弱的情況。

汽車：

江蘇省商務(wù)廳調(diào)整汽車以舊換新政策，其中提到汽車置換更新補貼政策于2025年9月28日24：00暫停實施。2025年1月1日（含當(dāng)日，下同）至9月28日間取得新車《機動車銷售統(tǒng)一發(fā)票》，符合汽車置換更新補貼政策申報條件的消費者，須在2025年10月20日24:00前提交完整的申報資料，逾期不再受理新的補貼申請。

AI＋交通運輸：

交通運輸部等七部門印發(fā)《關(guān)于“人工智能+交通運輸”的實施意見》。其中提出，到2027年，人工智能在交通運輸行業(yè)典型場景廣泛應(yīng)用，綜合交通運輸大模型體系落地部署，普及應(yīng)用一批智能體，建成一批“人工智能+交通運輸”標(biāo)志性創(chuàng)新工程，人工智能成為引領(lǐng)交通運輸創(chuàng)新發(fā)展的重要動力。

有色金屬：

工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》，其中提到，2025—2026年，有色金屬行業(yè)增加值年均增長5%左右，經(jīng)濟效益保持向好態(tài)勢，十種有色金屬產(chǎn)量年均增長1.5%左右，銅、鋁、鋰等國內(nèi)資源開發(fā)取得積極進(jìn)展，再生金屬產(chǎn)量突破2000萬噸，高端產(chǎn)品供給能力不斷增強，綠色低碳、數(shù)字化發(fā)展水平持續(xù)提升。

石油化工：

工業(yè)和信息化部等7部門印發(fā)《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025-2026年）》。其中提出，2025—2026年，石化化工行業(yè)增加值年均增長5%以上，經(jīng)濟效益企穩(wěn)回升，產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新能力顯著增強，精細(xì)化延伸、數(shù)字賦能和本質(zhì)安全水平持續(xù)提高，減污降碳協(xié)同增效明顯，化工園區(qū)由規(guī)范建設(shè)向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)。

鎢：

據(jù)媒體報道，2025年以來，鎢價一路狂飆。國內(nèi)主要鎢產(chǎn)品年內(nèi)均值較年初低點普遍上漲超過50%，部分產(chǎn)品價格年度累計漲幅已達(dá)近100%。據(jù)Almonty，全球鎢的下游需求中高端裝備占比達(dá)10%，各國愈發(fā)重視鎢的產(chǎn)業(yè)鏈安全和政策調(diào)控。

機構(gòu)觀點

光大證券：節(jié)前指數(shù)或維持震蕩格局

光大證券認(rèn)為，滬指目前仍在區(qū)間震蕩的格局，節(jié)前大概率延續(xù)震蕩之勢；市場風(fēng)格方面，科技賽道短期休整，不改中期上行趨勢。方向上，合肥國際新能源汽車大會9月29日開幕，計劃投入消費券及補貼超1億元，或?qū)⒋碳ば履茉雌囅嚓P(guān)概念。

廣發(fā)證券：Q4日歷效應(yīng)顯現(xiàn) 看好順周期行業(yè)及高增長板塊

廣發(fā)證券表示，進(jìn)入四季度，市場板塊結(jié)構(gòu)上存在一個重要特征：05年至今，順周期行業(yè)在四季度的上漲概率超過65%，且有超過60%的概率跑贏滬深300。但需要滿足一定條件，即“順周期”行業(yè)在四季度的“日歷效應(yīng)”基于宏觀經(jīng)濟基本面變好的預(yù)期。在宏觀基本面亮點不多，但產(chǎn)業(yè)賽道活躍年份，四季度股價對來年指引作用更強，業(yè)績真空期提前演繹來年高增長板塊。

中國銀河證券：消費電子創(chuàng)新周期來臨

中國銀河證券發(fā)布研報稱，2025年上半年，消費電子行業(yè)在挑戰(zhàn)與機遇中前行，AI成為驅(qū)動行業(yè)發(fā)展的核心引擎。一方面，智能手機等傳統(tǒng)品類因創(chuàng)新進(jìn)入平臺期。另一方面，AI硬件迎來爆發(fā)元年，全球智能眼鏡出貨量同比大增。AI PC也因集成了專用NPU而獲得增長動力。展望未來，消費電子行業(yè)將沿著智能化、生態(tài)化和可持續(xù)化的方向深化發(fā)展。

中信建投：繼續(xù)看好儲能、鋰電板塊景氣度抬升

中信建投發(fā)布研報稱，繼續(xù)看好儲能、鋰電板塊景氣度抬升。今年以來國內(nèi)儲能需求超預(yù)期，核心驅(qū)動在于新能源全面入市推動峰谷電價差拉大，加上容量電價政策出臺，推動儲能IRR提升。儲能需求驅(qū)動力快速由新能源強制配儲轉(zhuǎn)向經(jīng)濟性驅(qū)動。海外市場，美國以外市場需求維持高速增長，大而美法案核心限制26年后開工項目，預(yù)計裝機端需求影響有限。