導(dǎo)言

商業(yè)共贏向善，打造價(jià)值銀行，構(gòu)建三大核心能力——招行重新定義新時(shí)代的零售銀行。

出品 | 厚雪研究

作者 | 于百程

3月24日晚，招商銀行（600036.SH）公布了2022年年報(bào)，由于其主要財(cái)務(wù)指標(biāo)在1月14日的業(yè)績快報(bào)中早已披露，營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)規(guī)模、不良率等關(guān)鍵數(shù)據(jù)已經(jīng)沒有了神秘感。

不過，這份年報(bào)又極其重要：2022年是招行成立35周年，A股上市20周年，也是新任行長王良履新后的第一年。在這個(gè)關(guān)鍵年份的年報(bào)中，招商銀行在戰(zhàn)略上又一次迎來升級——打造“價(jià)值銀行”。

01

三次零售轉(zhuǎn)型

招商銀行零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已近20年，是名副其實(shí)的“零售之王”。在這些年中，零售戰(zhàn)略大方向一直未變，根據(jù)方正證券的研究總結(jié)，招商銀行至少經(jīng)歷了三次轉(zhuǎn)型。

第一次：2004年，招商銀行率先提出零售轉(zhuǎn)型，在對公為王、零售業(yè)務(wù)無人問津的年代將其作為主要方向。

第二次：2008年-2009年金融危機(jī)，招行在2010年開始執(zhí)行以降低資本消耗、提高貸款定價(jià)、控制財(cái)務(wù)成本等目標(biāo)為中心的“二次轉(zhuǎn)型”，以提升業(yè)務(wù)效率。

第三次：自 2012 年起，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的形勢。2014 年，招行提出了全新的“一體兩翼”戰(zhàn)略， 即以零售業(yè)務(wù)為主體，對公和同業(yè)業(yè)務(wù)為兩翼，并依托零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)向“輕型銀行”轉(zhuǎn)型。

圖：招商銀行上市以來三次轉(zhuǎn)型，來源：方正證券

02

“打造價(jià)值銀行”

在2022年年報(bào)中，招商銀行明確提出了和上一年不同的戰(zhàn)略目標(biāo)：“打造價(jià)值銀行”，這或許意味著，招商銀行第四次零售轉(zhuǎn)型已經(jīng)開始。

招商銀行稱，在堅(jiān)持零售銀行的弱周期優(yōu)勢和“輕型銀行”的資本內(nèi)生增長優(yōu)勢基礎(chǔ)上，秉持商業(yè)共贏、商業(yè)向善理念，打造價(jià)值銀行，追求客戶、員工、股東、合作伙伴、社會綜合價(jià)值的最大化，開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新格局，努力成長為世界一流商業(yè)銀行。

在零售銀行、輕型銀行戰(zhàn)略已成根基之后，追求各方價(jià)值創(chuàng)造的最大化和平衡，更具責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，成為了招商銀行在新時(shí)代下的新戰(zhàn)略目標(biāo)。

關(guān)于這些年 “一體兩翼”業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位，招商銀行在2022年戰(zhàn)略部分并未提及。不過，在王良行長致辭的展望部分，可以看出未來業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展重心：“堅(jiān)持推進(jìn)零售金融、公司金融、投行與金融市場、財(cái)富管理與資產(chǎn)管理四大板塊協(xié)同發(fā)展，做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)，強(qiáng)化已有優(yōu)勢，打造新的馬利克曲線，開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面?！?/p>

而在戰(zhàn)略重點(diǎn)中，招商銀行提出了聚焦“財(cái)富管理、金融科技、風(fēng)險(xiǎn)管理”三大核心能力建設(shè)，推動(dòng)組織文化不斷進(jìn)化，將過去兩年年報(bào)中提到的三大核心能力建設(shè)，放到了更重要位置。

03

三大核心能力

在2022年， “財(cái)富管理、金融科技、風(fēng)險(xiǎn)管理”三大核心能力建設(shè)首次出現(xiàn)在發(fā)展戰(zhàn)略的體系中，但這一提法最早是出現(xiàn)在2020年年報(bào)招商銀行董事長繆建民的致辭中，并且他詳細(xì)闡述了三大核心能力的重要性：

——財(cái)富管理能力決定我們能走多高。在做好傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，將做強(qiáng)做優(yōu)做大低風(fēng)險(xiǎn)、輕資本消耗的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，圍繞業(yè)務(wù)模式、管理體系、人才隊(duì)伍、激勵(lì)約束機(jī)制等，全方位提升財(cái)富管理能力。

——金融科技能力決定我們能走多快。將保持定力、久久為功，加快金融科技資源整合，加大金融科技投入力度，全力打造具有招商銀行特色、行業(yè)領(lǐng)先的金融科技能力，在新一輪的市場競爭中勇立潮頭。

——風(fēng)險(xiǎn)管理能力決定我們能走多遠(yuǎn)。將堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好和文化，提升大類資產(chǎn)配置能力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，打造穩(wěn)固的資產(chǎn)負(fù)債表，加快建立新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程、機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)管理能力跟得上，管得住，賦能新業(yè)務(wù)發(fā)展。

在2021年年報(bào)致辭中，繆建民再次提出把提升“財(cái)富管理、金融科技、風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)能力”作為貫穿“十四五”的主線。到了2022年年報(bào)，三大核心能力建設(shè)正式寫入了招行戰(zhàn)略體系中。

04

戰(zhàn)略成果顯現(xiàn)

三大能力建設(shè)的力度，在招商銀行具體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上得到充分體現(xiàn)。

在財(cái)富管理層面：2022年，招行零售客戶總數(shù)達(dá)1.84億戶，較上年末增長6.36%，管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額12.12萬億元，較上年末增長12.68% ；財(cái)富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)達(dá)4,312.93萬戶，較上年末增長14.14% ；私人銀行客戶數(shù)突破13萬戶，私人銀行管理客戶總資產(chǎn)余額達(dá)3.79萬億元，較上年末增長11.74%。

在金融科技層面：2022年，招行信息科技投入141.68億元，同比增長6.60%，占營業(yè)收入的4.51%；金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目新增立項(xiàng)577個(gè)，新增上線項(xiàng)目489個(gè)；截至2022年末，全行累計(jì)立項(xiàng)金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目3,242個(gè)，累計(jì)上線項(xiàng)目2,450個(gè)；集團(tuán)研發(fā)人員達(dá)10,846人，較上年末增長8%，占本集團(tuán)員工總數(shù)的9.6%。

另外，招行經(jīng)過三年的努力，在2022年底業(yè)務(wù)全面邁入“云時(shí)代”。率先完成全部零售客戶和批發(fā)客戶平穩(wěn)無感遷移至云上，實(shí)現(xiàn)從“傳統(tǒng)科技架構(gòu)” 全面轉(zhuǎn)換到“云架構(gòu)”。具體可以參考厚雪文章《銀行跨入“全面上云”時(shí)代》

在風(fēng)控管理層面：招行構(gòu)建了覆蓋“全客戶、全資產(chǎn)、全風(fēng)險(xiǎn)、全機(jī)構(gòu)、全流程、全要素” 的“六全” 風(fēng)險(xiǎn)管理體系。通過數(shù)字化風(fēng)控能力的提升，2022年將非持卡人偽冒及盜用金額比例降至千萬分之0.57 ；“在線風(fēng)控平臺” 新發(fā)放公司貸款1976.5億元。

05

結(jié)語：“馬利克曲線”

馬利克曲線——這個(gè)以歐洲管理學(xué)家弗雷德蒙德·馬利克（Fredmund Malik）為命名的專有名詞，因?yàn)檎行卸麻L繆建民的引用而被更多人知曉。這條曲線闡釋了企業(yè)通過轉(zhuǎn)型變革獲得新的發(fā)展空間，企業(yè)只有不斷推進(jìn)轉(zhuǎn)型變革，才能保持長久的市場競爭力，才能實(shí)現(xiàn)基業(yè)長青。

在當(dāng)前國際國內(nèi)復(fù)雜形勢下，銀行的業(yè)務(wù)韌性和業(yè)務(wù)定力也遭遇挑戰(zhàn)，而不斷的戰(zhàn)略升級和變革才是解決之道。商業(yè)共贏向善，聚焦價(jià)值創(chuàng)造，構(gòu)建三大核心能力——是招行所找到的當(dāng)前新時(shí)代下的“馬利克曲線”，而其他銀行呢？

參考資料：

方正證券：招行二十年轉(zhuǎn)型路，過去、現(xiàn)狀與未來

招商銀行：歷年年度報(bào)告

本文基于公開資料撰寫，僅作為信息交流之用，不構(gòu)成任何投資建議。