賬期不僅關(guān)乎利潤(rùn)，更關(guān)乎生死

作者丨瀚星

中國(guó)人自古講究“落袋為安”，錢(qián)只有放進(jìn)自己的口袋里，才算是實(shí)際收益，企業(yè)經(jīng)營(yíng)也不例外。賬款能夠及時(shí)“落袋”，是企業(yè)現(xiàn)金流健康的前提之一。

但近些年來(lái)，因賬期過(guò)長(zhǎng)而引發(fā)的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的案例頻現(xiàn)。

賬期，是指從供貨商供貨到零售商付款的時(shí)間周期。供貨商希望賬期越短越好，這樣可以迅速回籠資金，支持持續(xù)生產(chǎn)。

雙方地位對(duì)等時(shí)，合理的賬期可以讓錢(qián)和貨更加高效地運(yùn)轉(zhuǎn)；但當(dāng)話語(yǔ)權(quán)失衡，賬期便成了雙方博弈的武器。一些體量較大的企業(yè)，甚至將賬期延長(zhǎng)到數(shù)月甚至半年以上。

電商平臺(tái)出現(xiàn)后，平臺(tái)成了大零售商，尤其以自營(yíng)電商模式為主的平臺(tái)，更多地扮演了傳統(tǒng)零售商的角色。平臺(tái)企業(yè)較線下零售，波及商家的范圍更廣、影響程度更深，大型平臺(tái)玩弄賬期游戲，商家愈發(fā)苦不堪言。

超長(zhǎng)賬期，已經(jīng)成為中小企業(yè)不可忽視的隱性經(jīng)營(yíng)成本，甚至導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。消除這一行業(yè)痼疾，迫在眉睫。

時(shí)間就是生命線

對(duì)中小商家而言，現(xiàn)金流就是血液，時(shí)間就是生命線。

2022年，小有名氣的藍(lán)牙耳機(jī)代工廠庫(kù)珀電子，因大量成品積壓和跨境賣(mài)家拖欠貨款，導(dǎo)致公司資金鏈斷裂，被迫停產(chǎn)并解散全部員工。

2024年，有500萬(wàn)多粉絲的頭部網(wǎng)紅女裝品牌“少女凱拉”跑路，200多名供應(yīng)商被拖欠共計(jì)3000多萬(wàn)元貨款。而壓垮少女凱拉的原因，既有高退貨率和高庫(kù)存帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也疊加了電商賬期長(zhǎng)、回款慢導(dǎo)致的現(xiàn)金流壓力。

賬期問(wèn)題由來(lái)已久。早年間就有國(guó)內(nèi)電商品牌某精油品牌創(chuàng)辦人向平臺(tái)聲討賬期過(guò)長(zhǎng)的問(wèn)題。也有國(guó)產(chǎn)電腦品牌因擔(dān)心平臺(tái)賬期拖長(zhǎng)，宣布退出當(dāng)年的618。

公開(kāi)資料顯示，電商平臺(tái)對(duì)商家的賬期通常是3~60天不等。消費(fèi)者過(guò)多長(zhǎng)時(shí)間確認(rèn)收貨、平臺(tái)什么時(shí)候把錢(qián)打給商家，都會(huì)影響賬期的長(zhǎng)短。

在一些特定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，庫(kù)存和賬期的“雙殺”，往往會(huì)成為壓垮駱駝的最后一根稻草。

這也是為什么，一些經(jīng)營(yíng)數(shù)年甚至十?dāng)?shù)年的電商商家、代工廠、供貨商，會(huì)在面對(duì)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈、退貨率高企時(shí)選擇停止經(jīng)營(yíng)、批量“撤退”。此前，有自營(yíng)電商平臺(tái)因延長(zhǎng)15天賬期，引發(fā)平臺(tái)供貨商集體不滿。

但在多數(shù)情況下，中小商家與供貨商還是會(huì)選擇妥協(xié)。大平臺(tái)流量高、出貨量大，是商品銷(xiāo)售的主要渠道，不掌握話語(yǔ)權(quán)的中小企業(yè)往往只能接受平臺(tái)給出的賬期。

在大型商超、零售實(shí)體、汽車(chē)等線下實(shí)體零售和制造業(yè)中，賬期過(guò)長(zhǎng)的問(wèn)題同樣普遍存在。

企業(yè)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和庫(kù)存是供應(yīng)鏈上的三大基礎(chǔ)資產(chǎn)。據(jù)CIC灼識(shí)咨詢(xún)，自2019年到2023年，企業(yè)應(yīng)收賬款是三大基礎(chǔ)資產(chǎn)中增速最快的，復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)10%。

由于中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、對(duì)資金迅速回籠的需求高，一種供應(yīng)鏈金融的新業(yè)態(tài)由此衍生出來(lái)：借錢(qián)給中小企業(yè)，幫它們維持現(xiàn)金流，撐過(guò)賬期。但借款本身也會(huì)產(chǎn)生額外的利息支出，治標(biāo)不治本。還有一些大企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融工具，對(duì)急需現(xiàn)金流的供應(yīng)商進(jìn)行扣點(diǎn)結(jié)算，此類(lèi)“惡生意”進(jìn)一步侵蝕了中小企業(yè)的利潤(rùn)空間。

尤其在當(dāng)前的行業(yè)環(huán)境下，國(guó)內(nèi)中小商家面臨更嚴(yán)酷的競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)金流的重要性愈發(fā)凸顯。商家普遍有縮短賬期的需求，這不僅關(guān)乎利潤(rùn)，更關(guān)乎生死。

被濫用的“信用貿(mào)易”

金融學(xué)的第一課通常會(huì)提到一個(gè)概念：時(shí)間成本。貨幣的價(jià)值不僅由其面值決定，也會(huì)隨著時(shí)間的推進(jìn)而變化。換句話說(shuō)，今天的100元，并不等于明天的100元。

賬期的本質(zhì)是對(duì)于資金的占用時(shí)間。占用時(shí)間越長(zhǎng)，資金產(chǎn)生的收益越多，而在供應(yīng)鏈中話語(yǔ)權(quán)較強(qiáng)的一方往往能夠通過(guò)更長(zhǎng)的資金占用時(shí)間來(lái)獲益，但這也違背了賬期誕生的本意。

賬期最早源于零售行業(yè)的“信用貿(mào)易”。

不同于一手交錢(qián)、一手交貨的傳統(tǒng)交易，近現(xiàn)代貿(mào)易涉及的金額巨大，一次性結(jié)清費(fèi)用對(duì)一些進(jìn)貨量大的零售商而言變得難以實(shí)現(xiàn)。因此，供貨商會(huì)先進(jìn)行供貨，并允許零售商在未來(lái)某一時(shí)間結(jié)清貨款。

例如，零售商可以在出售一部分商品并獲得收益后再與供貨商進(jìn)行結(jié)算，這樣既能節(jié)約資金，方便現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)，又能降低風(fēng)險(xiǎn)。

早期的信用貿(mào)易會(huì)要求零售商支付一定比例的定金，并在賬期規(guī)定時(shí)間內(nèi)結(jié)清全部貨款。但隨著大型零售商出現(xiàn)，品牌背書(shū)開(kāi)始取代定金支付，大企業(yè)可以直接向供貨商拿貨，賬期的周期也越來(lái)越長(zhǎng)。

在這一過(guò)程中，一些全球性的大型跨國(guó)零售企業(yè)通過(guò)延長(zhǎng)賬期，使用應(yīng)付賬款購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)組合“理財(cái)”，獲得了巨大收益。信用貿(mào)易開(kāi)始背離它的初衷，一步步演變成謀利的工具。

近年來(lái)，隨著電商興起，供需關(guān)系變化，擁有流量?jī)?yōu)勢(shì)的大型電商平臺(tái)取代線下零售商，成為主要出貨渠道，并在供應(yīng)鏈中掌握了絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。批發(fā)商、中小企業(yè)依賴(lài)于平臺(tái)賣(mài)貨，因此不得不接受資金被平臺(tái)占用一段時(shí)間。

2020年出臺(tái)的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》規(guī)定，合同另有約定的，付款期限最長(zhǎng)不得超過(guò)60日。但部分電商平臺(tái)的賬期仍然超過(guò)60天，更何況即使是60天的賬期，對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)依然太長(zhǎng)。

《財(cái)經(jīng)》雜志執(zhí)行主編馬克曾撰文稱(chēng)，超長(zhǎng)結(jié)算賬期的受害者主要是中小企業(yè)，施害者主要是大企業(yè)，尤其是某些行業(yè)龍頭。文章并稱(chēng)，熱衷?xún)r(jià)格戰(zhàn)的公司，往往是熱衷壓榨供應(yīng)商的公司，往往是超長(zhǎng)賬期的公司。

但這是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的生態(tài)鏈。即便是大型企業(yè)，仍然需要穩(wěn)定的供應(yīng)體系，以賬期為博弈籌碼頻繁更換供應(yīng)商，同樣不利于大型企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

誰(shuí)來(lái)斬?cái)嘟g索？

并非所有博弈都是零和博弈，贏家通吃也并非長(zhǎng)久之計(jì)。超長(zhǎng)賬期成為行業(yè)痼疾，不僅讓供給端承壓，也會(huì)影響到消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的參與者。

中小企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位，是六成GDP與超過(guò)半數(shù)稅收的基石，貢獻(xiàn)了七成以上的科技創(chuàng)新成果，也是八成就業(yè)崗位的“蓄水池”。

但由于中小商家抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，對(duì)現(xiàn)金流的依賴(lài)度高，在極端情況下可能因現(xiàn)金流斷裂而無(wú)法支撐。掙扎在生存邊緣的商家無(wú)力提升產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)，部分商家為了活下去而偷工減料，最終導(dǎo)致消費(fèi)者利益受損。

對(duì)電商行業(yè)而言，剛剛從過(guò)去一段時(shí)間的極度內(nèi)卷中走出，“全網(wǎng)最低價(jià)”的惡戰(zhàn)陰霾尚未完全散去，供給端的中小企業(yè)也需要緩一口氣。改善中小企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境的第一步，就是要讓它們獲得穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。

前不久召開(kāi)的民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，要著力解決拖欠民營(yíng)企業(yè)賬款的問(wèn)題。

近期，為了促進(jìn)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)及時(shí)支付中小企業(yè)款項(xiàng)，維護(hù)中小企業(yè)合法權(quán)益，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》修訂通過(guò)，并將于2025年6月1日起施行。

政策扶持有了，下一步的關(guān)鍵，是讓大型企業(yè)讓渡一部分利益給中小企業(yè)，營(yíng)造良性的合作共贏氛圍。

短賬期能讓實(shí)體商家現(xiàn)金流更穩(wěn)、庫(kù)存周轉(zhuǎn)更快，在為商家創(chuàng)造生意增量、幫助商家降低經(jīng)營(yíng)成本方面有著不可估量的作用。

各大非自營(yíng)電商平臺(tái)近年來(lái)也陸續(xù)嘗試幫助商家縮短賬期。此前，淘寶天貓?jiān)?lián)合網(wǎng)商銀行在618大促期間推出“0賬期”服務(wù)，抖音電商也推出過(guò)“寬松賬期”等商家扶持政策。

新的行業(yè)共識(shí)正在形成：卷品質(zhì)、卷效率、卷速度不應(yīng)該只停留在消費(fèi)端，面對(duì)供給端的中小企業(yè)，也應(yīng)當(dāng)探索更加高效的合作模式和更短的支付周期，讓多方獲益，從而實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

中小企業(yè)既是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，也是社會(huì)穩(wěn)定的“壓艙石”、筑牢經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的根基，別讓賬期成為困住創(chuàng)新的絞索。

中小企業(yè)“青山常在”，向上破局才有希望。

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