先給大家算筆賬：2020年中國廣義貨幣（M2）是200萬億，到2025年已經(jīng)飆到300萬億，四年時(shí)間多印了100萬億。

但奇怪的是，錢越來越多，普通人卻越來越慌 —— 底層口袋空空，中產(chǎn)收入停滯，富人握著錢找不到靠譜的消費(fèi)和投資標(biāo)的。這背后，是中國經(jīng)濟(jì)的「水」流向變了。

上一個20年（2000-2020年），印出來的錢大量流入生產(chǎn)端：蓋房子、修高鐵、建工廠，房地產(chǎn)和基建成了「蓄水池」。那時(shí)候只要你上車 —— 不管是買房還是進(jìn)制造業(yè) —— 基本都能分一杯羹。

但口罩事件后，咱們延續(xù)老思路，繼續(xù)往生產(chǎn)端灌水，結(jié)果發(fā)現(xiàn)不對勁：汽車降價(jià)、房子賣不動、日用品越來越便宜，越刺激生產(chǎn)，產(chǎn)能過剩越嚴(yán)重。這說明，靠生產(chǎn)端拉動增長的時(shí)代過去了。

到2025年，政策轉(zhuǎn)向刺激消費(fèi)，但問題來了：窮人沒錢消費(fèi)，中產(chǎn)收入沒增長不敢亂花，富人有錢卻面臨「資產(chǎn)荒」—— 傳統(tǒng)的車、房、奢侈品已經(jīng)飽和，找不到新的花錢方向。

這時(shí)候你會發(fā)現(xiàn)，單純補(bǔ)貼消費(fèi)（比如買車補(bǔ)2萬）只是提前透支未來需求，中產(chǎn)收入不提升，這種刺激根本沒法持續(xù)。

在這個「增量見頂、存量廝殺」的時(shí)代，普通人該怎么配置財(cái)富？答案就藏在三個方向里 —— 向上服務(wù)富人、向下深耕中低端、向外開拓海外。這不是拍腦袋想出來的，而是已經(jīng)被市場驗(yàn)證的真實(shí)邏輯。

向上突破：賺富人的錢，關(guān)鍵是創(chuàng)造「新剛需」

先講個震撼的案例：老鋪黃金。這公司上市不到一年，股價(jià)漲了11倍，比小米、騰訊都猛。為什么？因?yàn)樗珳?zhǔn)踩中了富人的「資產(chǎn)荒」痛點(diǎn)。

老鋪黃金店里古法黃金飾品均價(jià)幾萬塊，卻擠滿了買首飾的人。你可能納悶：黃金不就是保值品嗎？但老鋪把黃金做成了「奢侈品」—— 雕花工藝、限量款設(shè)計(jì)，一條項(xiàng)鏈能賣到十幾萬，既滿足富人的消費(fèi)欲望，又能當(dāng)資產(chǎn)保值。數(shù)據(jù)顯示，2024年他家利潤同比暴漲2.5倍，本質(zhì)是抓住了富人「有錢沒處花」的焦慮。

富人消費(fèi)有啥特點(diǎn)？不是買不起，而是買不到「獨(dú)特性」。當(dāng)車、房、愛馬仕都成了標(biāo)配，他們需要新的「社交貨幣」和資產(chǎn)標(biāo)的。比如：

• 高端定制化服務(wù)：私人酒莊、藝術(shù)收藏、家族辦公室理財(cái)；
• 稀缺性消費(fèi)品：限量版珠寶、古董車、高端醫(yī)療；
• 精神消費(fèi)升級：頂級教育、圈層社交、文化IP投資。

這里有個關(guān)鍵邏輯：富人的錢不是「花掉」，而是「轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)」。如果你能把產(chǎn)品變成「可投資的奢侈品」，比如老鋪黃金的「古法金 = 黃金 + 工藝溢價(jià) + 稀缺性」，就能打開新市場。

普通人參與的話，不一定非要創(chuàng)業(yè) —— 投資相關(guān)賽道的基金、關(guān)注高端消費(fèi)領(lǐng)域的上市公司，都是切入點(diǎn)。

向下扎根：拼夕夕的底層邏輯，揭示中低收入市場的金礦

說完富人，再看中低收入人群。為什么拼夕夕能在阿里、京東的夾縫中崛起，還成為人均利潤最高的電商？因?yàn)樗プ×恕赶M(fèi)降級但質(zhì)量不降」的剛需。

日本「失去的三十年」里，百元店業(yè)態(tài)爆發(fā)式增長，本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)下行期，普通人更追求「性價(jià)比」。拼夕夕做的就是類似的事：2024年數(shù)據(jù)顯示，平臺用戶平均年消費(fèi)額突破3000元，下沉市場貢獻(xiàn)了60%的增長。他們要的不是「最便宜」，而是「花小錢辦大事」——9.9元的不粘鍋、50元的羽絨服，質(zhì)量過得去，價(jià)格比超市低30%。

這里的核心邏輯是：在「收入增長停滯」的大環(huán)境下，「幫人省錢」比「幫人花錢」更容易賺錢。無論是國內(nèi)還是海外，中低收入群體永遠(yuǎn)是最大的基數(shù)，關(guān)鍵是用「低價(jià)+實(shí)用」擊穿他們的心理防線。

向外拓展：跟著國家戰(zhàn)略出海，從全球市場搶增量

國內(nèi)存量博弈太激烈，想破局就得「往外走」。這不是讓你去海外買房，而是抓住中國「產(chǎn)能輸出」的紅利。

一帶一路倡議下，中國企業(yè)正在東南亞、非洲、中東建工廠、修鐵路、投電商。比如：

• 新能源出海：比亞迪在泰國建廠，2024年電動車出口量同比增200%；
• 電商出海：SHEIN在巴西市場市占率超20%，超過本土電商平臺；
• 基建配套：跟著中企去海外做工程服務(wù)，小到餐飲、物流，大到設(shè)備租賃，都有機(jī)會。

普通人怎么參與？舉個真實(shí)例子：浙江義烏有個老板，以前做國內(nèi)小商品批發(fā)，2023年轉(zhuǎn)型做跨境電商，通過TikTok直播賣「中國制造」的婚慶用品，半年銷售額破千萬。

他的玩法很簡單：國內(nèi)工廠拿貨，海外倉發(fā)貨，用短視頻展示「中國風(fēng)婚禮裝飾」，吸引東南亞華人市場。

這里的關(guān)鍵是「借勢」—— 跟著國家政策走，跟著中企供應(yīng)鏈走。

普通人的生存法則 —— 在「三極市場」中找到自己的坐標(biāo)

回到開頭的問題：未來十年沒通脹、沒增量，普通人該怎么辦？答案就在這三個方向里：

• 向上：做富人的「消費(fèi)升級服務(wù)商」，用稀缺性產(chǎn)品或資產(chǎn)承接他們的資金；
• 向下：做中低收入者的「性價(jià)比守護(hù)者」，在下沉市場和海外開辟新戰(zhàn)場；
• 向外：做全球化的「產(chǎn)能輸出參與者」，跟著中國產(chǎn)業(yè)鏈出海賺差價(jià)。

這三個方向不是非此即彼，而是可以交叉組合。比如你在國內(nèi)開高端定制店，同時(shí)通過跨境平臺賣給海外華人；或者在縣城做折扣零售，同時(shí)給跨境電商做代加工。關(guān)鍵是跳出「國內(nèi)內(nèi)卷」的思維，在「三極市場」中找到屬于自己的生態(tài)位。

記?。涸诖媪繒r(shí)代，賺錢的本質(zhì)不是「創(chuàng)造需求」，而是「重新分配需求」。要么服務(wù)好已有的高價(jià)值人群，要么抓住最大的基數(shù)人群，要么去更廣闊的海外市場分蛋糕。

這三條路，總有一條能帶你穿越周期，找到屬于自己的財(cái)富密碼。