大家好呀，我是鄧姐姐。

最近銀行存款又有新變動(dòng)。

銀行們紛紛集體開(kāi)始，下架5年期大額存單。

比如下架的有，工行、建行、招行等多家大中型商業(yè)銀行，和各地農(nóng)村商業(yè)銀行。

而且3年期的大額存單，投放量也變少了。

（招商銀行App）

之所以有這番變動(dòng)，原因是大額存單的利率比較高。

銀行要進(jìn)一步 降低負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差 。

這次調(diào)整完之后。

基本銀行所有的中長(zhǎng)期存款利率，全面進(jìn)入1%時(shí)代。

依賴中長(zhǎng)期 銀行存款， 實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富保值增值的機(jī)會(huì)越來(lái)越少 。

我之前也說(shuō)過(guò)， 這是降息趨勢(shì)下最讓人難受的情況 。

原先買(mǎi)得好好的定期存款、國(guó)債，到期后想繼續(xù)買(mǎi)，

卻發(fā)現(xiàn)利率下降了一大截，或者下架買(mǎi)不到了。

就如曾經(jīng)，爆火一時(shí)的分檔計(jì)息4.7%存款。

回想起那收息滋味，可真香吶。

可惜到期后再也買(mǎi)不到，又得折騰搜羅篩選其他理財(cái)產(chǎn)品。

再給大家打下心理預(yù)防針。

存款、國(guó)債利率不斷下降，大額存單削減，

還會(huì)波及到其他類(lèi)固收理財(cái)產(chǎn)品。

因?yàn)榇婵?、 國(guó)債等，是它們的底層資產(chǎn)構(gòu)成。

或許有細(xì)心的小伙伴也發(fā)現(xiàn)了，貨幣基金、銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)收益都比以前要低。

哎，珍惜現(xiàn)在還能買(mǎi)到的心儀產(chǎn)品吧。

另外，昨天提到儲(chǔ)蓄險(xiǎn)也大概率將迎來(lái)變動(dòng)。

未來(lái)給到的收益進(jìn)一步降低，有打算的一定要盡早買(mǎi)。

買(mǎi)了后就能鎖定長(zhǎng)期利率，不受降息影響。

（ 聽(tīng)勸哈， ）

順著這個(gè)全品類(lèi)資產(chǎn)利率調(diào)降的邏輯。

多聊下我的小見(jiàn)解， 供大家一起討論 。

我們從保險(xiǎn)公司買(mǎi)的一些儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，他們要按約定給到保證的利息。

通常會(huì)通過(guò)保險(xiǎn)資金投資配置的方式，獲得收益來(lái)源。

且希望風(fēng)險(xiǎn)小點(diǎn)，收益能高點(diǎn)。

所以過(guò)去最受寵的其中之一是銀行存款。

可穩(wěn)健的存款產(chǎn)品，收益不斷下降。

那該怎么辦呢？

必須得尋求其他投資途徑，彌補(bǔ)平衡收益。

今年不少險(xiǎn)資都傾向于配置 ： 債券 。

根據(jù)2025年保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)調(diào)查，債券是險(xiǎn)資最偏好的配置資產(chǎn) 。

占比 已經(jīng) 超過(guò)股票和銀行存款。

這還是在今年險(xiǎn)資大幅增加股票投資比例基礎(chǔ)上的。

另外，險(xiǎn)資在股票上的投資配置也值得一提。

截至2025年6月，險(xiǎn)資最青睞的股票主要集中在高股息、低風(fēng)險(xiǎn)的銀行股 。

同時(shí)持續(xù)加倉(cāng)交通運(yùn)輸、通信、公用事業(yè)及有色金屬等板塊 。

前十大重倉(cāng)股中銀行股占比超70% 。

或許這一定程度上推高了銀行ETF上漲，今年漲幅接近20%。

不過(guò)，銀行ETF現(xiàn)在處于相對(duì)高位。

險(xiǎn)資在投資上可能也會(huì)做出些轉(zhuǎn)變。

例如，開(kāi)始投其他如水務(wù)、電力等的高分紅股。

（提醒一下，非薦股噢）

而且，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)如增額壽、年金險(xiǎn)、教育金降息后。

我猜測(cè)未來(lái)分紅險(xiǎn)可能會(huì)異軍突起。

在低利率時(shí)代的理財(cái)規(guī)劃中，或許可以抄一下險(xiǎn)資作業(yè)。

一方面采用“固收+”策略，配置中短期債基。

另一方面，關(guān)注高股息的紅利ETF。

順帶說(shuō)一下，A股和港股紅利ETF區(qū)別。

港股 紅利 的股息率往往比A股 紅利 要高些，且市盈率 （估值） 會(huì)比A股 的 低些 。

但港股 紅利 的波動(dòng)會(huì)比A股 的 大一些 。

我發(fā)現(xiàn)身邊也有 小伙伴，正默默這么做。

原本只喜歡存款、國(guó)債的，也開(kāi)始買(mǎi)債基、銀行理財(cái)了。

之前買(mǎi)銀行理財(cái)、債基的，開(kāi)始躍躍欲試想買(mǎi)點(diǎn)權(quán)益類(lèi)基金。

當(dāng)然，這要看個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好高低來(lái)選擇。

如果考慮債券，可以看看我們的「」組合。

PS.

哇，今天上市的兩只轉(zhuǎn)債都很不錯(cuò)。

一個(gè)最高賺570元，一個(gè)360元。

祝賀中簽的小伙伴，今晚加雞腿~

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