2025年2月以來，國內(nèi)乘用車市場零售銷量同比保持兩位數(shù)增長，6月單月增速更是接近20%，展現(xiàn)出消費端的回暖態(tài)勢。

乘聯(lián)分會最新數(shù)據(jù)顯示，2025年6月，全國乘用車市場（涵蓋轎車、SUV及MPV車型）零售銷量達到208.4萬輛，同比增長18.1%，環(huán)比增長7.6%；今年上半年，全國乘用車市場累計零售銷量達到1090.1萬輛，同比增長10.8%。

銷量增長的背后，行業(yè)競爭格局的調(diào)整正呈現(xiàn)梯度演進的態(tài)勢。中國汽車工業(yè)協(xié)會5月31日發(fā)布題為《關于維護公平競爭秩序，促進行業(yè)健康發(fā)展》的倡議，稱以無序“價格戰(zhàn)”為主要表現(xiàn)形式的“內(nèi)卷式”競爭，是行業(yè)效益下降的重要因素，嚴重影響企業(yè)正常經(jīng)營，沖擊產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全，把產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶入惡性循環(huán)。工信部、新華社、《人民日報》隨后發(fā)聲支持。

進入6月，多家車企相繼宣布將支付供應商貨款的賬期統(tǒng)一至60天內(nèi)，各方開始采取行動引導行業(yè)競爭回歸理性。

乘聯(lián)分會分析認為，隨著反內(nèi)卷工作的不斷深入，車企努力維護市場價格的相對穩(wěn)定，生產(chǎn)節(jié)奏會展現(xiàn)進一步穩(wěn)健趨勢。同時，由于銀行存貸息差下降，高息高返的車貸政策受到控制，原有的銀行高返給經(jīng)銷商的利息會部分補貼車價，車貸返利大幅縮減后經(jīng)銷商盈利壓力進一步加大。隨著庫存相對高位，廠商銷量增長放緩。7月車市將進入休整期。

上半年自主品牌銷量占六成，吉利同比增幅最高達47%

乘用車市場的品牌競爭格局正呈現(xiàn)出愈趨明顯的分化態(tài)勢。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，6月，自主品牌零售銷量約為134萬輛，同比增長30%，環(huán)比增長7%；當月自主品牌國內(nèi)零售份額達到64.2%，同比增長5.6個百分點。因在新能源市場及出口市場獲得明顯增量，今年前6個月，自主品牌國內(nèi)零售份額達到64%，較去年同期增長7.5個百分點，比亞迪、吉利、奇瑞、長安等頭部傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

對比來看，主流合資品牌零售銷量雖實現(xiàn)整體上浮，但增幅及市場份額仍不及自主品牌。月內(nèi)主流合資品牌零售銷量達到51萬輛，同比增長5%，環(huán)比增長6%；當月，德系、日系、美系品牌零售份額分別為16.1%、12.0%及5.8%，同比分別下降2.4個百分點、2.3個百分點及0.5個百分點。

6月豪華品牌零售銷量約為23萬輛，同比下滑7%，環(huán)比增長18%；零售份額約為11.0%，同比降低3個百分點，但表現(xiàn)較好。

自主品牌的強勢增長，很大程度上得益于其在新能源賽道的領跑優(yōu)勢。

2025年6月主機廠銷量 圖源：乘聯(lián)分會

從月度新能源汽車國內(nèi)零售份額看，6月，自主品牌新能源汽車零售份額達到71%，同比減少0.2個百分點；主流合資品牌新能源汽車零售份額約為3.1%，同比減少1個百分點；受小鵬、零跑、小米汽車等品牌拉動，當月新勢力零售份額同比增長0.2個百分點至19.5%，部分品牌蓄力調(diào)整；特斯拉零售份額5.5%，同比下降1.4個點。

根據(jù)各品牌公布的銷售數(shù)據(jù)，今年上半年，比亞迪累計銷售新車214.6萬輛，同比增長33%；吉利、長安、奇瑞、長城分別獲得140.9萬輛、135.5萬輛、126萬輛、57萬輛的銷售成績，吉利銷量同比增幅最高，達到47%。

新勢力品牌方面，零跑、鴻蒙智行、理想分別以22.17萬輛、20.62萬輛（3月鴻蒙智行未公布交付量，采用乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)）及20.28萬輛的半年交付成績位居前三，小米汽車上半年交付新車超15萬臺，交付量同比大增456%，增幅領跑新勢力。

價格戰(zhàn)降溫，車主權(quán)益、增配不漲價等成為車企競爭的先手牌

從盈利水平來看，1-5月汽車行業(yè)4.3%的利潤率雖較1-4月的4.1%有所改善，但仍低于下游工業(yè)企業(yè)5.7%的平均利潤率，且行業(yè)內(nèi)部盈利水平呈現(xiàn)明顯波動——5月汽車行業(yè)實現(xiàn)收入8731億元，同比增長8%，成本同步增長8%至7715億元，利潤則同比下降27.1%至456億元，當月5.2%的利潤率雖較4月有顯著提升，卻較去年同期的7.5%出現(xiàn)較大幅度下滑。

針對汽車行業(yè)存在的“內(nèi)卷式”競爭現(xiàn)象，6月5日，商務部召開例行新聞發(fā)布會回應稱，將積極配合相關部門，加強綜合整治與合規(guī)引導，維護公平競爭市場秩序，促進行業(yè)健康發(fā)展。10日晚間，一汽、東風、廣汽、賽力斯、比亞迪等車企率先作出

“向供應商支付賬期不超過60天”的承諾，工信部隨即轉(zhuǎn)發(fā)了相關消息，足見有關部門對汽車產(chǎn)業(yè)鏈可持續(xù)健康發(fā)展的重視程度。

據(jù)乘聯(lián)分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，6月僅有14款車型降價，較前兩年保持相對穩(wěn)定。月內(nèi)，新能源汽車的促銷幅度降至10.2%，同比僅增加1.6個點，環(huán)比減少0.8個百分點；燃油車促銷幅度穩(wěn)定在23.3%的水平，同比增長2.1個百分點，環(huán)比增加0.8個點，市場壓力依舊較大。

然而反內(nèi)卷并非一日之功，而是一個動態(tài)調(diào)整的過程。正如長安汽車董事長朱華榮所言，未來1-2年行業(yè)將逐步邁向理性競爭新軌道。

所以盡管今年直觀的“價格戰(zhàn)”稍顯溫和，但為應對市場競爭、快速提振銷量，車企年款增配、調(diào)整車主權(quán)益等隱形優(yōu)惠措施依舊“暗流涌動”。年內(nèi)上市的全新嵐圖夢想家四驅(qū)卓越乾崑版及四驅(qū)尊貴乾崑版、東風日產(chǎn)N7、2025款阿維塔12、長安啟源Q7尊耀型及尊榮型、比亞迪海鷗智駕版、2026款零跑C16等車型均打出限時權(quán)益優(yōu)惠、增配不漲價等先手牌。

車企不斷升級產(chǎn)品配置、提升研發(fā)能力的現(xiàn)狀也折射出，在汽車行業(yè)競爭格局中，技術層面的較量正逐步超越單純的價格比拼，成為企業(yè)間的競爭焦點。無論是新能源汽車領域的補能、大模型、輔助駕駛技術，還是傳統(tǒng)燃油車的能效提升、動力性能優(yōu)化，技術實力的強弱越來越直接地影響產(chǎn)品的市場認可度與品牌的可持續(xù)發(fā)展能力。