7月17日，市場(chǎng)成交量不是很大，但資金流入現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)。7月是半年稅務(wù)大征期，企業(yè)資金會(huì)有短暫的短缺，但預(yù)計(jì)月底即可緩解，市場(chǎng)成交量呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的狀態(tài)。 牛市，脫離成交量也是玩不轉(zhuǎn)的，所以，還是要量?jī)r(jià)齊升才行。我猜，近些天就會(huì)有量?jī)r(jià)齊升的局面出現(xiàn)。投資方向依然是三新：新科技、新醫(yī)藥和新消費(fèi)。這里面，穩(wěn)定性新消費(fèi)>新醫(yī)藥>新科技，但成長(zhǎng)性卻完全相反。 新科技包括穩(wěn)定幣、AI、芯片、機(jī)器人、航空航天（國(guó)防）、通信科技（包括CPO）、無(wú)人駕駛等等，其中穩(wěn)定幣還是近期的焦點(diǎn)，對(duì)于穩(wěn)定幣概念股的風(fēng)險(xiǎn)，以前已經(jīng)提過(guò)很多次，不再贅述，總之就是波動(dòng)性會(huì)很大。 其中無(wú)人駕駛可能最近有熱點(diǎn)，如“百度蘿卜+Uber”VS特斯拉的FSD，雙方是兩種生態(tài)，不管誰(shuí)贏誰(shuí)輸，視覺(jué)智駕和多感知融合智駕如今要決出勝負(fù)，投資人則需要抓緊下注。

新醫(yī)藥包括CRO和創(chuàng)新藥企。CRO的一個(gè)不確定性是美國(guó)的貿(mào)易政策，但CRO方面，中國(guó)實(shí)力很強(qiáng)，受益于“工程師紅利”，全球制藥行業(yè)離不開(kāi)中國(guó)的CRO服務(wù)。

創(chuàng)新藥企中，我們分為第一梯隊(duì)和第二梯隊(duì)，第一梯隊(duì)的特點(diǎn)是仿制藥和創(chuàng)新藥并舉，逐漸用創(chuàng)新藥替代仿制藥的業(yè)績(jī)支柱地位，其中內(nèi)生研發(fā)最強(qiáng)的還是恒瑞，后面還有石藥，復(fù)星，中生（正大天晴）、和黃、齊魯?shù)鹊?，第二梯?duì)的特點(diǎn)是只創(chuàng)新，無(wú)仿制藥企，短期可能沒(méi)盈利，但一旦盈利就會(huì)“根本停不下來(lái)”，比如百濟(jì)神州、信達(dá)、康方、傳奇生物等等。

另外，醫(yī)藥行業(yè)的醫(yī)療器械有很多類(lèi)，我們之前關(guān)注的比如心血管手術(shù)耗材（支架）、骨關(guān)節(jié)和脊椎耗材、醫(yī)學(xué)影像設(shè)備及耗材等等，屬于受益于老齡化和醫(yī)療開(kāi)支增加的行業(yè)，長(zhǎng)期看好。

而短期有一個(gè)未來(lái)科技領(lǐng)域，就是腦機(jī)接口，該行業(yè)穩(wěn)定性差了點(diǎn)，但只要有題材，股價(jià)炒上去也是上不封頂。

新消費(fèi)包括的東西很多。我們重點(diǎn)關(guān)注的是餐飲連鎖，比如奶茶店，當(dāng)然，奶茶店進(jìn)入紅海階段，建議只關(guān)注頭部奶茶連鎖，抓大放小。

比如鍋圈，新的火鍋方式，買(mǎi)食材回家燒火鍋。另外，消費(fèi)領(lǐng)域諸如泡泡瑪特、卡游、芒果超媒等二次元IP周邊，賺小學(xué)生的錢(qián)，可以去學(xué)校門(mén)口調(diào)研。還有一些標(biāo)的，比如職業(yè)教育，我認(rèn)為是消費(fèi)，比如今天粉筆港股就漲勢(shì)喜人，現(xiàn)在，工作難找，得終身學(xué)習(xí)，職業(yè)教育就是考證考公，我覺(jué)得是很有潛力的。

還有一個(gè)行業(yè)就是大麥娛樂(lè)，如今，線(xiàn)下粉絲經(jīng)濟(jì)興起，大量的演唱會(huì)門(mén)票都是通過(guò)這些平臺(tái)銷(xiāo)售，這帶來(lái)了一股風(fēng)潮，而整個(gè)鏈條下來(lái)，最大的受益方還是賣(mài)票人。

當(dāng)然，有些投資人說(shuō)娃哈哈四子奪嫡，會(huì)不會(huì)利好農(nóng)夫山泉。哎，有這么多高成長(zhǎng)性的消費(fèi)股，沒(méi)必要在艱難的快消零售上消磨時(shí)光，娃哈哈，農(nóng)夫山泉，他們哪怕要增長(zhǎng)，每年也就是10%到20%，太沒(méi)有激情了。所以，注意新消費(fèi)是“新”，而不是舊。

綜上，其實(shí)，可能還沒(méi)到邊。這個(gè)市場(chǎng)接近萬(wàn)家上市公司可選，行業(yè)板塊數(shù)百個(gè)，挑出幾個(gè)好的個(gè)股，的確難度不小，就像考試，我已經(jīng)將考題范圍壓縮到最小范圍，如果你還是蹭不上這波熱點(diǎn)，那么建議去買(mǎi)ETF。

諸如醫(yī)藥股前幾天我就提示了，說(shuō)香港醫(yī)藥ETF已經(jīng)形成突破，今天，港股通中漲幅靠前的，醫(yī)藥股又占一半，這個(gè)就是大勢(shì)所趨，而投資人要做的就是順勢(shì)而為。

當(dāng)然，對(duì)于三大板塊，還有一個(gè)新名詞，就是新機(jī)智藥。新消費(fèi)，機(jī)器人，人工智能，創(chuàng)新藥。這么看可能更省事，更直觀。

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呂長(zhǎng)順（凱恩斯） 證書(shū)編號(hào)：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】