5月以來(lái)軍工板塊持續(xù)大漲，軍工行業(yè)已進(jìn)入到結(jié)構(gòu)拐點(diǎn)。25Q1合同負(fù)債794.11億，較期初大漲66.01%，部分板塊訂單拐點(diǎn)已至，新簽訂單達(dá)到同期較高水平。合同負(fù)債大幅增長(zhǎng)這是軍工行業(yè)進(jìn)入拐點(diǎn)的一個(gè)重要信號(hào)。

而印巴沖突中，我國(guó)軍事裝備“名片效應(yīng)”凸顯，憑借高性價(jià)比等特點(diǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)，全球市場(chǎng)滲透率有望顯著提升。

中國(guó)銀河證券表示，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)裝備的全球市占率將達(dá)15-20%，市場(chǎng)需求約1500億-2000億元/年，空間廣闊。

當(dāng)前正值中報(bào)預(yù)告密集披露期，業(yè)績(jī)好壞，將是促進(jìn)軍工板塊上行的重要驅(qū)動(dòng)，是進(jìn)一步佐證進(jìn)入結(jié)構(gòu)性牛市拐點(diǎn)的重要信號(hào)。

值得注意的是，軍工產(chǎn)業(yè)兼具抗風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展韌性，隨著2025中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露，表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)值得我投資者兄弟們關(guān)注。

截止7月14日，共有160家公司披露了重磅，預(yù)喜68家，預(yù)喜率大42%。其中，表現(xiàn)最好的10家，漲幅均超2倍，最大達(dá)18倍?，F(xiàn)梳理出來(lái)供大家參考。

第一家：全球稀土龍頭

公司亮點(diǎn)： 公司是中國(guó)乃至全球最大的輕稀土產(chǎn)品供應(yīng)商，是我國(guó)稀土行業(yè)六大稀土集團(tuán)。

核心軍工業(yè)務(wù)：公司聚焦高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)高純稀土氧化物、化合物、金屬、靶材等高端產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空航天、艦艇裝備等高端軍工設(shè)備，旗下包頭稀土研究院承擔(dān)了多項(xiàng)國(guó)家級(jí)軍工項(xiàng)目。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：公司實(shí)控人為地方政府。在一季度十大流通股東中，控股股東增持了4300萬(wàn)股；北向資金目前重倉(cāng)9800萬(wàn)股，中央?yún)R金通過(guò)華泰柏瑞滬深300、易方達(dá)滬深300、華夏滬深300、嘉實(shí)滬深300四大滬深300基金重倉(cāng)超1.07億股。

中報(bào)表現(xiàn)：公司公告預(yù)計(jì)公司2025年01-06月歸歸母凈利潤(rùn)90000萬(wàn)元至96000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1882.54%至2014.71%?？鄯呛髢衾麧?rùn)8.8億元至9.4億元，同比增長(zhǎng)5538.33%至5922.76%。

第二家：航天飛行器制造龍頭

公司亮點(diǎn)：公司實(shí)現(xiàn)了整箭總裝+發(fā)動(dòng)機(jī)核心材料+測(cè)控分系統(tǒng)技術(shù)的有機(jī)融合。

核心軍工業(yè)務(wù)：公司的航天應(yīng)用產(chǎn)品以軍工配套為主，面向航空、航天等國(guó)防裝備平臺(tái)，提供加速度計(jì)、測(cè)試設(shè)備、精密機(jī)械加工等產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度北向資金重倉(cāng)1533萬(wàn)股，四大公募基金重倉(cāng)1115萬(wàn)股。

中報(bào)業(yè)績(jī)：公司預(yù)計(jì)2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)為6800萬(wàn)元至9500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1628.83%至2315.27%。

第三家：相控陣?yán)走_(dá)龍頭

公司亮點(diǎn)：公司組建了國(guó)內(nèi)首個(gè)超高時(shí)空分辨率的X波段雙極化（雙偏振）有源相控陣?yán)走_(dá)天氣觀測(cè)網(wǎng)

核心軍工業(yè)務(wù)：公司與廣東省軍工集團(tuán)有限公司簽訂了《防務(wù)產(chǎn)品戰(zhàn)略合作協(xié)議》。雙方加強(qiáng)在聯(lián)合市場(chǎng)拓展、軍工資質(zhì)辦理、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造到雷達(dá)配套各個(gè)領(lǐng)域緊密合作，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和市場(chǎng)需要

第四家：紅外熱像儀龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的紅外熱像儀生產(chǎn)廠商

核心軍工業(yè)務(wù)：公司已取得軍工產(chǎn)品全套軍工資質(zhì),并具備完整武器系統(tǒng)總體研制資質(zhì)，在紅外熱成像技術(shù)應(yīng)用于軍工領(lǐng)域方面成果顯著，并生產(chǎn)系列軍工產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度前十大流通股東累計(jì)持有:21.06億股， 累計(jì)占流通股比61.97%，籌碼集中度高。其中，北向資金重倉(cāng)7184萬(wàn)股，加倉(cāng)5萬(wàn)股；2大軍工基金新進(jìn)加倉(cāng)，累計(jì)重倉(cāng)4680萬(wàn)股。

中報(bào)表現(xiàn)：公司發(fā)布公告，預(yù)計(jì)公司2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)為15000萬(wàn)元至19000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)734.73%至957.33%。扣非后凈利潤(rùn)1.3億元至1.7億元，同比增長(zhǎng)13458.61%至17630.50%。

第五家：光纖光纜龍頭

公司亮點(diǎn)：公司通過(guò)“光棒、光纖、光纜”等基礎(chǔ)通信產(chǎn)品，延伸至光芯片、光器件、光模塊等高端產(chǎn)品，形成了從基礎(chǔ)材料到數(shù)據(jù)采集與應(yīng)用的全面覆蓋

核心軍工業(yè)務(wù)：公司電線電纜產(chǎn)品覆蓋壓布電線、數(shù)據(jù)電纜、射頻電纜、泄漏電纜、工業(yè)控制纜、計(jì)算機(jī)電纜、光伏電纜、風(fēng)能電纜、儲(chǔ)能電纜、耐火電纜、總線電纜、汽車用高低壓電纜、傳感器、汽車總線、軍工及特種電纜等。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度前十大流通股東中，7大股東新進(jìn)或加倉(cāng)，出現(xiàn)北向資金和險(xiǎn)資、社?；鸬纳碛?，其中，北向重倉(cāng)1481萬(wàn)股，加倉(cāng)480萬(wàn)股；全國(guó)社?；?03組合新進(jìn)1300萬(wàn)股，瑞眾人壽重倉(cāng)超880萬(wàn)股；以及其他公募、私募、超級(jí)牛散等合計(jì)重倉(cāng)3417萬(wàn)股。

中報(bào)表現(xiàn)：公司預(yù)估，預(yù)計(jì)公司2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)26000萬(wàn)元至32000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)731%至922%。扣非后凈利潤(rùn)2.5億元至3.1億元，同比增長(zhǎng)1073.00%至1354.00%。

第六家：特種合金材料龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)高品質(zhì)特種合金材料龍頭

軍工業(yè)務(wù)：公司在航空航天領(lǐng)域，多個(gè)牌號(hào)的高溫合金材料已批量供貨給航空航天發(fā)動(dòng)機(jī)零部件承制商，并且形成批量訂單。

中報(bào)業(yè)績(jī)：公司預(yù)計(jì)2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)為20000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)367.51%?？鄯呛髢衾麧?rùn)1.95億元至1.95億元，同比增長(zhǎng)2342.81%至2342.81%。

第七家：光纖光纜10強(qiáng)公司

核心軍工業(yè)務(wù)：公司子公司成都傅立葉是軍工信息化裝備研發(fā)與制造的高新技術(shù)企業(yè),是公司軍工信息化產(chǎn)業(yè)的實(shí)施主體,主要從事軍用航空通訊設(shè)備、測(cè)控集成和衛(wèi)星通信技術(shù)、數(shù)據(jù)記錄儀和彈載計(jì)算機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售

中報(bào)業(yè)績(jī)：公司預(yù)告預(yù)計(jì)2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)450萬(wàn)元至640萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)273.75%至347.11%。扣非后凈利潤(rùn)350萬(wàn)元至500萬(wàn)元，與同比增長(zhǎng)106.86%至109.80%。

第八家：國(guó)內(nèi)鍺行業(yè)龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是一家擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的鍺行業(yè)上市公司， 擁有豐富、 優(yōu)質(zhì)的鍺礦資源， 鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷量全國(guó)第一， 是目前國(guó)內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。

核心軍工業(yè)務(wù)：公司紅外鍺鏡頭、太陽(yáng)能電池用鍺單晶片等可作為國(guó)防軍工、航空航天用的精、深加工材料。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度北向資金重倉(cāng)345萬(wàn)股，四大超級(jí)牛散均新進(jìn)或加倉(cāng)，合計(jì)重倉(cāng)1246萬(wàn)股。

中報(bào)業(yè)績(jī)：公司預(yù)估預(yù)計(jì)2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)1600萬(wàn)元至2300萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)273.08%至348.8%?？鄯呛髢衾麧?rùn)550萬(wàn)元至800萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)131.92%至146.42%。

第九家：軍工電源龍頭

公司亮點(diǎn)：軍工裝備領(lǐng)域的規(guī)?；髽I(yè)，智能電力領(lǐng)域的專家型企業(yè)

核心軍工業(yè)務(wù)：公司國(guó)內(nèi)最大的軍工電源制造商,主要業(yè)務(wù)包括軍用信息系統(tǒng)和軍用專業(yè)儀器儀表，主要裝備于海軍各型艦船及相關(guān)的維修保障基地、部隊(duì)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：

中報(bào)業(yè)績(jī)：公司預(yù)估預(yù)計(jì)2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)9500萬(wàn)元至12000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)260.13%至302.27%?？鄯呛髢衾麧?rùn)4500萬(wàn)元至6000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)521.90%至729.20%。

第十家：軍用導(dǎo)航系統(tǒng)龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是我國(guó)精確制導(dǎo)彈藥慣導(dǎo)控制倉(cāng)的龍頭供應(yīng)商

軍工業(yè)務(wù)：公司主要的軍工產(chǎn)品包括遠(yuǎn)程控制技術(shù)產(chǎn)品、穩(wěn)定技術(shù)產(chǎn)品、火控技術(shù)產(chǎn)品、慣導(dǎo)與光電控制技術(shù)產(chǎn)品、智能機(jī)器人技術(shù)產(chǎn)品、場(chǎng)景觀測(cè)平臺(tái)技術(shù)產(chǎn)品六大系列，軍品、非戰(zhàn)爭(zhēng)軍事行動(dòng)裝備和民品三大塊。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：公司實(shí)控人為中國(guó)兵器供給集團(tuán)，一季度十大流通股東中央?yún)R金重倉(cāng)3344萬(wàn)股，六大公募基金重倉(cāng)7705萬(wàn)股，全國(guó)社保基金602組合重倉(cāng)788萬(wàn)股。

中報(bào)業(yè)績(jī)：公司預(yù)計(jì)2025年01-06月歸母凈利潤(rùn)為10500萬(wàn)元至12000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)241.48%至261.69%。扣非后凈利潤(rùn)9500萬(wàn)元至1.05億元，同比增長(zhǎng)210.33%至221.94%。

北方稀土、航天科技、納瑞雷達(dá)、高德紅外、永鼎股份、廣大特材、特發(fā)信息、云南鍺業(yè)、泰豪科技、北方導(dǎo)航

以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)，告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。