◆隔夜市場

數(shù)據(jù)來源：交易所

7/22:OPEC+可能在9月繼續(xù)維持較大增產(chǎn)力度，疊加市場依然擔(dān)憂美國關(guān)稅壓力，國際油價下跌。NYMEX原油期貨08合約66.21跌0.99美元/桶，環(huán)比-1.47%；ICE布油期貨09合約68.59跌0.62美元/桶，環(huán)比-0.90%。中國INE原油期貨主力合約2509跌8.7至506.6元/桶，夜盤跌2.8至503.8元/桶。

數(shù)據(jù)來源：交易所

◆宏觀

◎美國財長貝森特稱，美中新一輪談判可能討論中國購買俄羅斯、伊朗石油的議題。外交部對此回應(yīng)稱，在關(guān)稅問題上，中方立場是一貫和明確的，希望美方同中方一道，通過對話溝通增進共識、減少誤解、加強合作，推動中美關(guān)系穩(wěn)定健康可持續(xù)發(fā)展。

◎國家外匯局介紹，上半年，非銀行部門跨境資金凈流入1273億美元，外資凈增持境內(nèi)股票和基金101億美元，扭轉(zhuǎn)過去兩年總體凈減持態(tài)勢，預(yù)計外資仍會逐步增配人民幣資產(chǎn)。

◎國務(wù)院國資委黨委召開擴大會議強調(diào)，中央企業(yè)要主動融入城市發(fā)展創(chuàng)新生態(tài)，優(yōu)化布局結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)業(yè)升級、科技創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新等方式，積極引領(lǐng)城市新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。積極參與城市精品建筑建設(shè)，參與城中村和危舊房改造。

◎泰國正與美國就關(guān)鍵貿(mào)易協(xié)議進行最后階段談判，預(yù)計新稅率將降至20%左右，與區(qū)域鄰國持平。泰國將擴大對美商品零關(guān)稅清單，并承諾增加購買美國農(nóng)產(chǎn)品、液化天然氣和飛機。

◎法國工業(yè)與能源部長馬克·費拉奇表示，若在8月1日前未能就關(guān)稅問題與美國達成協(xié)議，歐盟將啟動反制措施，對價值超過900億歐元的美國產(chǎn)品加征關(guān)稅。

◆行業(yè)快訊

◎江浙滬汽柴價格下行 華東獨立煉廠三季度走勢預(yù)測分析

整體來看，三季度首月已過大半，新一輪成品油零售限價仍存下調(diào)預(yù)期，批發(fā)端利好難尋，汽油需求存在夏季空調(diào)用油支撐，但新能源沖擊明顯，銷量難有改觀；而柴油中下游延續(xù)低迷態(tài)勢，華東獨立煉廠汽柴油價格跟隨原油成本面及市場價格調(diào)整。8月份為“金九銀十”備貨意愿尚不明朗，估計三季度汽柴油價格相較二季度雖有所好轉(zhuǎn)，但難有較大漲幅，仍需密切關(guān)注中下游需求動態(tài)，建議繼續(xù)滿足剛需為主，謹防原油等不確定因素帶來的跌價風(fēng)險。

◎乙腈長線供應(yīng)依舊飽和 抑制市場漲勢

整體來看供應(yīng)依舊飽和，其中鎮(zhèn)海煉化產(chǎn)品已順利逐步外放，華東市場供應(yīng)過剩局面加重；而北方地區(qū)供應(yīng)亦有增長預(yù)期，遼寧金發(fā)裝置即將重啟，同時吉林石化擴建新產(chǎn)能也將投放。因此乙腈市場短期內(nèi)反彈空間依舊有限，不過隨著高純領(lǐng)域?qū)I(yè)級乙腈需求的增長將逐步顯現(xiàn)，接下來南北方市場供需格局也將發(fā)生變化，或?qū)е乱译媸袌龈鲄^(qū)域走勢呈現(xiàn)一定差異化，但整體走向依舊同步。

◎需求難尋利好提振 再生PP延續(xù)弱勢運行

7-8月再生PP生產(chǎn)企業(yè)多以去庫存為主，企業(yè)整體開工變化不大，下游制品需求進入傳統(tǒng)淡季，采購節(jié)奏明顯放緩，同時新料價格處于低點，新舊料價差跌破合理區(qū)間值，導(dǎo)致再生企業(yè)出貨難尋利好支撐。當(dāng)前再生PP市場正處于“成本托底+需求壓制”的弱平衡狀態(tài)，短期價格將在5550-5850元/噸區(qū)間震蕩。后市再生PP市場仍需關(guān)注新料價格走勢及下游制品企業(yè)接單情況指引。

◎預(yù)計近期溴素市場價格窄幅波動

受雨季影響國內(nèi)溴素生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量小幅波動，且近期部分溴素廠受政策面影響暫時停產(chǎn)，加之海外不穩(wěn)定因素導(dǎo)致進口溴素的船期不穩(wěn)定，雖處需求淡季，但供應(yīng)面相對緊張，整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求格局。預(yù)計7月溴素進口量或有所上漲，下游需求維持疲軟狀態(tài)，溴素供應(yīng)面緊張局面得到一定緩解。預(yù)計近期溴素市場價格窄幅波動，基本維持橫盤整理運行。

◎供需博弈 灰板紙市場穩(wěn)定為主

供應(yīng)面：7月規(guī)模紙廠無停機檢修計劃，預(yù)計紙廠整體運行平穩(wěn)，大部分開工正常，市場供應(yīng)量充足。需求端：7月終端需求有望好轉(zhuǎn)，但改善有限，對于灰板紙行情支撐力度不強，下游謹慎采購，剛需補庫。成本面：預(yù)計廢紙市場震蕩整理運行，成本支撐力度一般。7月灰板紙市場供需將繼續(xù)博弈，主要壓力仍集中在生產(chǎn)端，利空居多影響下，預(yù)計灰板紙市場偏弱運行，紙價低位區(qū)間運行，關(guān)注紙廠調(diào)價政策及終端需求情況，預(yù)計300-650g灰板紙華東市場主流均價在2570元/噸左右。

◎維生素D3暗流涌動 原料嚴控重構(gòu)產(chǎn)業(yè)格局 現(xiàn)階段引領(lǐng)上行風(fēng)潮

同維生素B1市場情況具有共通性，維生素D3現(xiàn)貨市場的核心矛盾同樣聚焦于供給端的不可替代性，加之維生素D3原料壟斷和政策重構(gòu)形成長期供應(yīng)壁壘，在供應(yīng)端持續(xù)緊張、需求端有望回暖的情況下，短期內(nèi)維生素D3價格將保持堅挺且仍有上行驅(qū)動，若供應(yīng)端收縮情況延續(xù)，市場對高價的接受度可能會進一步提升。不過，往中長期看，聽聞目前國內(nèi)有廠家已有NF級羊毛脂膽固醇的投產(chǎn)預(yù)期，若后期有新產(chǎn)能釋放或原料端供應(yīng)問題得到緩解，其價格的上漲幅度或?qū)⑹艿揭种啤?/p>

◆產(chǎn)業(yè)動態(tài)

◎國家數(shù)據(jù)局介紹，截至今年上半年，已指導(dǎo)合肥、成都等7個城市建設(shè)數(shù)據(jù)標(biāo)注基地，建設(shè)數(shù)據(jù)集524個，服務(wù)大模型163個。下半年，國家數(shù)據(jù)局計劃布局建設(shè)一批數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)試點。

◎據(jù)中國船舶工業(yè)協(xié)會，上半年，我國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量以載重噸計分別占世界總量的51.7%、68.3%和64.9%，以修正總噸計分別占47.2%，64.0%和57.6%，繼續(xù)保持全球領(lǐng)先。

◎據(jù)工信部，上半年，電信業(yè)務(wù)收入累計完成9055億元，同比增長1%。5G、千兆、物聯(lián)網(wǎng)等用戶規(guī)模持續(xù)擴大，移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量保持較快增勢。

◎上交所與中證指數(shù)公司宣布，將于7月23日正式發(fā)布上證科創(chuàng)民企指數(shù)和上證科創(chuàng)民企策略指數(shù)。

◆財經(jīng)日歷

周三（7月23日）

04:30 美國截至7月18日當(dāng)周API原油庫存變動(萬桶)

06:30 美國7月21日COMEX黃金庫存-每日更新(百盎司)

06:30 美國7月22日SPDR黃金持倉-每日更新(噸)

15:10 中國7月23日上期所每日倉單變動-原油(桶)

15:10 中國7月23日上期所每日倉單變動-銅(噸)

22:00 歐元區(qū)7月消費者信心指數(shù)初值

22:00 美國6月成屋銷售年化總數(shù)(萬戶)

22:30 美國截至7月18日當(dāng)周EIA原油庫存變動(萬桶)