當(dāng)數(shù)百萬騎手穿梭于城市巷陌，京東、美團(tuán)與阿里的外賣疆域爭(zhēng)奪已陷入膠著，然而外賣戰(zhàn)場(chǎng)硝煙未散，三者的世紀(jì)對(duì)決竟已悄然開辟了第二戰(zhàn)場(chǎng)。這一次，它們爭(zhēng)奪的不是騎手和商戶，而是未來世界的核心生產(chǎn)力——人形機(jī)器人與具身智能！

機(jī)器人大講堂數(shù)據(jù)顯示：2025年僅半年，人形機(jī)器人領(lǐng)域公開融資突破40起，單筆最高吸金近10億。資本洪流中，京東、美團(tuán)、阿里身影頻現(xiàn)，但具體來看，三者打法略有不同，京東主要靠“投資+生態(tài)+場(chǎng)景”多線出擊，美團(tuán)憑“早布局+重金+場(chǎng)景剛需”先發(fā)制人，阿里則以“技術(shù)底座+大模型”穩(wěn)步推進(jìn)。

這場(chǎng)關(guān)乎機(jī)器人軀體與智能靈魂的戰(zhàn)爭(zhēng)，似乎正重塑中國(guó)科技巨頭的權(quán)力版圖。

▍京東：?jiǎn)稳杖B投，重炮轟入機(jī)器人圈！

京東的入局，堪稱“閃電戰(zhàn)”。就在7月21日，千尋智能、逐際動(dòng)力、眾擎機(jī)器人三家頂尖人形機(jī)器人企業(yè)同時(shí)宣布融資，每一家背后，都站著京東的身影，且其中2家京東還作為領(lǐng)投方參與。目前，千尋智能的近6億Pre-A+輪，眾擎機(jī)器人總額近10億的A1輪融資，以及逐際動(dòng)力的新一輪融資，規(guī)模都在業(yè)內(nèi)居于前列。

這還不是京東的投資首秀。早在5月，其實(shí)它就已出手智元機(jī)器人的B+輪。被投的這幾家，個(gè)個(gè)身懷絕技：智元的靈犀X2-N、眾擎的PM01本體性能強(qiáng)悍，千尋的Spirit v1大模型、逐際的LimX VGM在機(jī)器人大腦上更是突破連連。這意味著京東的野心，不止砸錢，更要建生態(tài)，不僅要造人形機(jī)器人的身體，更要掌控具身大模型這一靈魂。

其實(shí)就融資數(shù)據(jù)來看，截至目前，京東系在2025年進(jìn)行了8筆投資并購(gòu)，涉及多個(gè)行業(yè)，被投公司分布在機(jī)器人、房地產(chǎn)、金融、物流這四大領(lǐng)域。但京東2025年投資的最大看點(diǎn)就是重金砸入機(jī)器人賽道。

因?yàn)樵谄鋬?nèi)部，動(dòng)作同樣迅猛，3月就成立具身智能專項(xiàng)部門，多條技術(shù)路線并進(jìn)。有投資者認(rèn)為，京東選擇押注此賽道，像VC資本一樣廣泛布局，投入多家知名人形機(jī)器人創(chuàng)業(yè)公司，并非純財(cái)務(wù)投資行為，更主要是雙方在大模型技術(shù)、供應(yīng)鏈、應(yīng)用等業(yè)務(wù)層面有巨大想象空間。

同時(shí)，京東更是祭出大招——推出JoyInside平臺(tái)，要把自家大模型能力塞進(jìn)各種機(jī)器人、智能硬件里，打造硬件+軟件+服務(wù)的生態(tài)帝國(guó)，在即將到來的世界人工智能大會(huì)（WAIC）上，京東還將宣布附身智能品牌JoyInside與眾多機(jī)器人企業(yè)的合作，包括近期爆火的AI潮玩和AI教育機(jī)器人，據(jù)傳已經(jīng)覆蓋了市面上的主流頭部消費(fèi)機(jī)器人品牌。

據(jù)透露，截至目前，京東已經(jīng)與十余家頭部機(jī)器人品牌達(dá)成合作，其中包括眾擎PM01京東JoyInside機(jī)器人。值得一提的是，就在7月15日，京東科技還宣布與鯨魚機(jī)器人簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將圍繞產(chǎn)品及技術(shù)合作、科技助力營(yíng)銷增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)模式探索等維度，共同推動(dòng)AI+教育機(jī)器人產(chǎn)業(yè)邁向新高度。據(jù)介紹，鯨魚機(jī)器人將全面引入京東JoyInside能力，為教育機(jī)器人賦予高度專業(yè)化的AI大腦，大幅提升交互體驗(yàn)。

可以發(fā)現(xiàn)，不僅僅是投資，京東在具身智能領(lǐng)域具備多重角色，也深入了大量場(chǎng)景。首先，京東是機(jī)器人銷售的重要渠道，數(shù)據(jù)顯示，618期間京東智能機(jī)器人自營(yíng)銷售額同比增長(zhǎng)3倍，具身智能機(jī)器人銷售額增長(zhǎng)17倍；其次，京東擁有豐富的物流、服務(wù)等場(chǎng)景，是具身智能的應(yīng)用者，且擁有大量應(yīng)用Know-How；第三，京東自身的產(chǎn)業(yè)大模型基于供應(yīng)鏈，特別是在以數(shù)字人代表交互領(lǐng)域積累了大量專業(yè)數(shù)據(jù)，也有先進(jìn)而豐富的技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。

京東表示，高度重視包括具身智能、大模型在內(nèi)的技術(shù)熱點(diǎn)，聚焦供應(yīng)鏈場(chǎng)景，推動(dòng)創(chuàng)新應(yīng)用。京東持續(xù)通過內(nèi)部技術(shù)創(chuàng)新和外部投資等方式來構(gòu)建技術(shù)創(chuàng)新生態(tài)，讓技術(shù)為產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值。目前，京東的具身智能布局優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在三方面：一是長(zhǎng)期的技術(shù)積累，尤其是在AI、自動(dòng)化領(lǐng)域的投入為其提供了算法、感知交互等核心技術(shù)；二是用戶行為數(shù)據(jù)與家庭場(chǎng)景的深度洞察，有助于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品體驗(yàn)與需求的精準(zhǔn)匹配；三是家用場(chǎng)景與京東現(xiàn)有家電、家居業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，可依托成熟渠道快速觸達(dá)目標(biāo)用戶。此外，通過投資頭部企業(yè)+內(nèi)部研發(fā)的雙向驅(qū)動(dòng)模式，京東既能加速技術(shù)迭代，又能構(gòu)建生態(tài)壁壘，推動(dòng)具身智能從技術(shù)驗(yàn)證向商業(yè)化落地躍遷。

▍美團(tuán)：低調(diào)潛伏？不，是數(shù)十億重倉(cāng)的隱形霸主！

當(dāng)京東高調(diào)三連投時(shí)，其實(shí)美團(tuán)在人形機(jī)器人上的布局，起步更早，下手更狠，而且投入堪稱恐怖！自2021年至今，美團(tuán)就投資了宇樹科技、普渡科技、非夕機(jī)器人、梅卡曼德、高仙機(jī)器人、未來機(jī)器人、銀河通用機(jī)器人。今年5月美團(tuán)戰(zhàn)投領(lǐng)投又參與了自變量機(jī)器人數(shù)億A輪；今年7月，美團(tuán)戰(zhàn)投又領(lǐng)投了它石智航1.22億美元天使+輪；今年7月星海圖A4+A5輪超1億美元，美團(tuán)龍珠、戰(zhàn)投輪番領(lǐng)投！

在美團(tuán)內(nèi)部，投資有兩條主線：一條是美團(tuán)自己的戰(zhàn)略投資部，另一個(gè)是財(cái)投基金美團(tuán)龍珠，美團(tuán)戰(zhàn)投的定位是為美團(tuán)的業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略投資；美團(tuán)龍珠前身為美團(tuán)旗下的產(chǎn)業(yè)投資基金，專注大消費(fèi)領(lǐng)域，在對(duì)具身智能和人形機(jī)器人的投資中，美團(tuán)無疑扮演了主要角色。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，美團(tuán)在該賽道的真金白銀投入，早已超過十億級(jí)別！其創(chuàng)始人王興，甚至被業(yè)內(nèi)封為中國(guó)具身智能第一投資人！這個(gè)稱號(hào)，不僅因?yàn)殄X多，更因?yàn)檠酃獬啊诰呱碇悄苓@個(gè)詞還沒大火之前，美團(tuán)就已押注普渡科技、法奧機(jī)器人等。如今普渡的PUDU D9、閃電匣Arm等產(chǎn)品已面世，證明美團(tuán)賭對(duì)了未來。

2025年2月末，美團(tuán)迎來15周年之際，王興在內(nèi)部溝通會(huì)的表態(tài)。在此次會(huì)議上，王興提出在第二個(gè)十年他作為CEO會(huì)更多關(guān)注的三個(gè)新方向——食雜零售、國(guó)際化和科技。其中，科技方向上王興提出，美團(tuán)希望抓住這一次的AI機(jī)遇，建設(shè)大規(guī)模、全品類、有縱深且生態(tài)健康的本地商業(yè)系統(tǒng)。

美團(tuán)為何如此瘋狂投入科技？答案就在其本地生活帝國(guó)的基因里！配送、餐飲、酒店……哪個(gè)場(chǎng)景不需要自動(dòng)化、智能化？投資人形機(jī)器人，是美團(tuán)提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)效率的利器，更是打開未來無限想象的鑰匙。

不過，在戰(zhàn)略執(zhí)行的實(shí)操層面，相比于阿里、騰訊、百度等同類的互聯(lián)網(wǎng)公司，美團(tuán)自身在AI、大模型的進(jìn)展并不明顯。迄今為止，美團(tuán)既沒推出像文心一言、通義千問等線上AI應(yīng)用，也無類似GPT這樣的通用大模型，這也是美團(tuán)在上一輪AI投資的短板。

為此，除了加大投資之外，美團(tuán)也成立了自己的機(jī)器人研究院，公開資料顯示，2022年11月29日，深圳市美團(tuán)機(jī)器人研究院正式成立，美團(tuán)副總裁、無人機(jī)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人毛一年任美團(tuán)機(jī)器人研究院理事長(zhǎng)兼院長(zhǎng)，領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)美團(tuán)機(jī)器人領(lǐng)域的研究和發(fā)展，試圖以更加理解行業(yè)的身份參與到這場(chǎng)角逐中。

▍阿里：模型筑基，具身智能生態(tài)投資加速

阿里投資人形機(jī)器人與具身智能的意愿也非常強(qiáng)烈。2024年10月16日，阿里參與了星動(dòng)紀(jì)元近3億元人民幣的Pre-A輪融資；2024年7月15日，阿里參與了通用機(jī)器人公司逐際動(dòng)力的A輪戰(zhàn)略融資，金額在數(shù)億元人民幣，這也是阿里第一家投資的機(jī)器人公司。

同時(shí)，阿里旗下的螞蟻集團(tuán)則不僅對(duì)宇樹、星海圖、靈心巧手等具身智能產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)的項(xiàng)目展開股權(quán)投資，還躬身入局，成立了專門開展具身智能機(jī)器人研發(fā)的子公司螞蟻靈波科技。此外，前阿里達(dá)摩院機(jī)器人實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人陳俊波博士在2023年創(chuàng)建有鹿機(jī)器人，同年聯(lián)合阿里云通義千問共同發(fā)布了具身智能大模型LPLM-10B。

作為國(guó)內(nèi)最大的云和AI基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商，阿里云在具身智能的大模型方面有著頗多沉淀。阿里云智能集團(tuán)資深產(chǎn)品解決方案總監(jiān)、大數(shù)據(jù)和人工智能平臺(tái)解決方案負(fù)責(zé)人魏博文在論壇上指出，阿里云底層平臺(tái)可以處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并擁有數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)拆分、數(shù)據(jù)標(biāo)注等能力以實(shí)現(xiàn)更高效的多模態(tài)數(shù)據(jù)處理分析，也方便了具身智能模型的訓(xùn)練和推理。

外界認(rèn)為，相較于智能輔助駕駛，具身智能領(lǐng)域的數(shù)據(jù)體量并不龐大，阿里云大數(shù)據(jù)和人工智能平臺(tái)在過去幾年里已經(jīng)通過千卡、萬卡規(guī)模算力集群承載了智能輔助駕駛的端到端大模型數(shù)據(jù)產(chǎn)線和模型訓(xùn)練，陪伴了中國(guó)智能汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種能力可以很好地延伸到具身智能產(chǎn)業(yè)上。

就具身智能模型而言，阿里云智能集團(tuán)飛天實(shí)驗(yàn)室科學(xué)家胡露露就指出：當(dāng)前大模型本質(zhì)上是基于對(duì)信息的壓縮和表達(dá)，推理模型的誕生，顯著地增強(qiáng)了大模型在代碼、數(shù)學(xué)等問題上的能力，而再將Agent能力疊加到模型上后，會(huì)顯著地增強(qiáng)模型處理長(zhǎng)鏈路復(fù)雜任務(wù)的能力。

由于阿里擁有全球領(lǐng)先的通義系列大模型，并逐漸將文本模型、語音模型，以及多模態(tài)模型逐漸開源出來，社區(qū)也有大量的基于通義大模型的具身模型誕生，這些模型正被越來越多地應(yīng)用到具身智能領(lǐng)域，成為阿里布局該領(lǐng)域的重要一環(huán)。博鰲亞洲論壇2025年年會(huì)的一場(chǎng)分論壇上，阿里云通義大模型業(yè)務(wù)總經(jīng)理徐棟在接受媒體采訪時(shí)表示，希望將阿里云發(fā)布通義千問Qwen模型家族中新一代端到端多模態(tài)旗艦?zāi)Ｐ蚎wen2.5-Omni放到具身智能產(chǎn)業(yè)中，讓更多的硬件設(shè)計(jì)更加智能。

據(jù)悉，阿里云無影團(tuán)隊(duì)在2024年就一直關(guān)注具身智能行業(yè)，并在今年年初對(duì)外發(fā)布了基于RTX 5880 ADA顯卡的專業(yè)工作站。據(jù)阿里云智能集團(tuán)無影事業(yè)部產(chǎn)品解決方案總監(jiān)鄭芳友介紹：通過無影專業(yè)工作站，具身智能團(tuán)隊(duì)可以快速在云端構(gòu)建可視化開發(fā)環(huán)境，在這一開發(fā)環(huán)境下完成數(shù)據(jù)標(biāo)注、訓(xùn)練參數(shù)調(diào)整，并可以與云上訓(xùn)練集群高效互動(dòng)，極大地提升了工作效率。相較于傳統(tǒng)開發(fā)模式，以往需要兩三天的開發(fā)工作，基于無影專業(yè)工作站的全線上開發(fā)流程，現(xiàn)在只需要2-3小時(shí)就能實(shí)現(xiàn)。

基于全球領(lǐng)先的通義SOTA開源模型能力、智算基礎(chǔ)設(shè)施的先進(jìn)技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，以及歷經(jīng)智能輔助駕駛磨煉的平臺(tái)和工程能力，阿里云有望幫助具身智能企業(yè)用成本換速度、用品質(zhì)提速度、用經(jīng)驗(yàn)贏速度。

▍巨頭混戰(zhàn)：百億資本涌入，誰是最終贏家？

京東、美團(tuán)、阿里等企業(yè)的機(jī)器人軍備競(jìng)賽，只是中國(guó)科技巨頭搶灘人形機(jī)器人的一個(gè)縮影，目前騰訊、百度、小米、字節(jié)跳動(dòng)等無一不在積極落子，這些企業(yè)本質(zhì)上都是在用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的積累，豪賭人形機(jī)器人與具身智能的下一個(gè)十年。

巨頭們?yōu)楹卧蚁掳賰|重金？答案很簡(jiǎn)單：當(dāng)人形機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)線，當(dāng)具身智能從概念變成日常，人工智能的飛躍，已經(jīng)讓人形機(jī)器人不再是科幻，這場(chǎng)始于投資版圖的爭(zhēng)奪，終將在技術(shù)落地的效率與場(chǎng)景滲透的深度中見分曉。

人形機(jī)器人與具身智能一旦突破商業(yè)化瓶頸，這個(gè)市場(chǎng)將大得無法想象，而誰能率先掌握核心技術(shù)、打造爆款應(yīng)用、構(gòu)建完整生態(tài)，最終在配送、服務(wù)、家庭等萬千場(chǎng)景中建立起新的規(guī)則，誰就能在未來智能時(shí)代占據(jù)制高點(diǎn)，率先叩開"物理世界智能化"的大門。

這場(chǎng)關(guān)乎未來的鋼鐵對(duì)決，如今才剛剛開始！