在銀行業(yè) “內卷” 現(xiàn)象愈演愈烈之際，中國工商銀行率先亮劍。7 月 30 日召開的 2025 年黨建暨年中經(jīng)營管理工作會議上，該行明確將 “帶頭整治‘內卷式’競爭” 列為下半年重點任務，成為首家在年中會議上公開提出系統(tǒng)性反內卷策略的國有大行。這一表態(tài)不僅延續(xù)了年初反對 “價格戰(zhàn)” 的政策基調，更標志著銀行業(yè)規(guī)范競爭秩序的行動進入新階段。

國有大行率先亮劍：從價格戰(zhàn)到系統(tǒng)性反內卷

作為市場利率定價自律機制主任委員單位，工商銀行此次提出的 “反內卷” 舉措具有鮮明的政策延續(xù)性。早在 2025 年第 1 期《中國金融》雜志上，工行行長劉珺就曾撰文指出，銀行業(yè)需 “進一步強化自律管理，特別是大型商業(yè)銀行要帶頭堅決不打‘價格戰(zhàn)’”。此次年中會議更將反內卷提升至戰(zhàn)略高度，明確要求 “落實落細穩(wěn)經(jīng)濟各項存量和增量政策，堅持產品客戶對位，有效防范化解重點領域風險”。

業(yè)內人士指出，工行此舉直指當前銀行業(yè)競爭的核心痛點。數(shù)據(jù)顯示，2025 年一季度商業(yè)銀行凈息差已降至 1.43% 的歷史低位，存貸款利差倒掛現(xiàn)象加劇。在存款端，部分銀行通過手工補息、高息攬儲等手段變相抬高利率，導致負債成本居高不下；貸款端則出現(xiàn) “利率下行快” 現(xiàn)象，部分普惠貸款利率甚至低于同期限國債收益率，形成 “賠本賺吆喝” 的畸形競爭。

行業(yè)響應：從地方試點到全國性行動

工商銀行的表態(tài)迅速引發(fā)行業(yè)共振。近期召開的多家銀行年中會議上，“反內卷” 成為高頻詞：平安銀行廣東分行已組織 2000 余名員工簽署反內卷承諾書；廣發(fā)銀行等機構通過暫停高風險業(yè)務、優(yōu)化績效考核等方式遏制惡性競爭。地方監(jiān)管部門亦積極響應，廣東金融監(jiān)管局印發(fā) “內卷式” 競爭負面清單，寧波銀行業(yè)協(xié)會出臺《個人住房貸款業(yè)務自律公約》，正式叫停房貸返傭等亂象。

值得關注的是，監(jiān)管層已構建多層次政策框架。國家金融監(jiān)督管理總局在《關于做好 2025 年小微企業(yè)金融服務工作的通知》中明確，要 “合理確定信貸價格，增強業(yè)務發(fā)展可持續(xù)性”；央行則通過規(guī)范手工補息、建立存款招投標利率備案機制等措施，直接減少行業(yè)非理性競爭。這些政策與國務院辦公廳此前印發(fā)的《關于創(chuàng)新完善體制機制推動招標投標市場規(guī)范健康發(fā)展的意見》形成呼應，共同指向破除 “明招暗定”“價格戰(zhàn)” 等頑疾。

深層影響：從規(guī)模競爭到價值重構

“工商銀行的示范效應將推動行業(yè)競爭邏輯發(fā)生根本轉變?！?星圖金融研究院副院長薛洪言指出，國有大行帶頭反內卷，一方面可降低價格戰(zhàn)烈度，為中小銀行創(chuàng)造公平環(huán)境；另一方面將促使競爭從 “拼成本” 轉向 “拼服務”，倒逼機構提升風險管理和數(shù)字化能力。例如，建設銀行通過深化數(shù)字化拓客增存，2025 年計劃將低成本資金占比提升 5 個百分點；農業(yè)銀行則通過優(yōu)化客戶分層經(jīng)營，推動核心存款占比突破 60%。

對中小銀行而言，反內卷既是挑戰(zhàn)也是機遇。部分過度依賴價格競爭的機構可能面臨轉型陣痛，但更多銀行正通過差異化定位破局：江蘇銀行打造 “供應鏈金融 + 場景服務” 模式，為餐飲小微企業(yè)提供全流程金融支持；北京農商行聚焦社區(qū)金融，通過嵌入式服務提升客戶黏性。專家建議，中小銀行可探索 “區(qū)域深耕 + 科技賦能” 路徑，在細分市場形成不可替代的服務能力。

未來展望：從自律管理到長效機制

當前，銀行業(yè)反內卷已從倡議階段進入實質性執(zhí)行期。工商銀行透露，將通過 “產品客戶對位” 機制優(yōu)化資源配置，重點支持先進制造業(yè)、綠色經(jīng)濟等國家戰(zhàn)略領域。廣東等地試點的 “1+3+N” 制度體系（即負面清單 + 自律公約 + 業(yè)務領域舉措），為全國性機制建設提供了范本。

然而，長效機制的建立仍需多方合力。中國普惠金融研究院研究員張曉峰強調，需平衡 “保量” 與 “提質” 目標，避免政策執(zhí)行中的 “一刀切”。監(jiān)管部門應加強數(shù)字監(jiān)測能力，對低價競爭行為實施精準打擊；銀行自身則需重構考核體系，將客戶滿意度、服務創(chuàng)新等指標納入 KPI，從根本上扭轉 “唯規(guī)模論” 的導向。

這場始于工商銀行的 “反內卷” 風暴，正在重塑中國銀行業(yè)的競爭格局。隨著國有大行示范效應的釋放、監(jiān)管政策的持續(xù)加碼，一個以服務質量和創(chuàng)新能力為核心的新競爭時代，或許已悄然來臨。