特朗普周三表示，美國(guó)將對(duì)芯片和半導(dǎo)體征收約100%的關(guān)稅，但不針對(duì)“在美國(guó)建廠”的公司。

他溫馨提示：在美國(guó)制造的，將不收取任何費(fèi)用。

一、美國(guó)為何增收關(guān)稅？

此舉表面是推動(dòng)制造業(yè)回流，實(shí)則更深層次的目的，在戰(zhàn)略上：迫使東大在關(guān)鍵技術(shù)（如AI芯片、量子計(jì)算）領(lǐng)域讓步，同時(shí)迎合美國(guó)國(guó)內(nèi)“鐵銹帶”選民，鞏固共和黨中期選舉的基本盤(pán)。

在戰(zhàn)術(shù)上，可以分兩個(gè)層面看：

短期層面看，制造“局部脫鉤”假象，為近期的訪問(wèn)談判創(chuàng)造心理優(yōu)勢(shì)，類(lèi)似2018年貿(mào)易戰(zhàn)中“以戰(zhàn)促談”。

長(zhǎng)期層面看，以關(guān)稅為撬動(dòng)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重組：

脅使巨頭站隊(duì)：臺(tái)積電只能將亞利桑那州投資額從120億美元加碼至1650億美元，蘋(píng)果則是承諾追加千億投資換取豁免。

打擊東大供應(yīng)鏈：

東大已經(jīng)攻克領(lǐng)域的產(chǎn)品為何能吊打全球產(chǎn)品？總結(jié)起來(lái)就4個(gè)字“物美價(jià)廉”，并不是我們定價(jià)太低，而是他們定價(jià)太高了。我們定價(jià)低的原因之一就是我們具備了全球唯一的全產(chǎn)業(yè)鏈。

在上次“卡脖子”中，東大國(guó)內(nèi)關(guān)于“造還是買(mǎi)”的爭(zhēng)議已經(jīng)消失，一致認(rèn)為再硬的骨頭也要啃下來(lái)，所以在芯片方面有所突破，28納米以上成熟制程占據(jù)全球35%產(chǎn)能，相關(guān)龍頭的良率達(dá)95%，車(chē)規(guī)級(jí)芯片成本比歐美低35%，這也為我們新能源汽車(chē)的快速發(fā)展奠定有力基礎(chǔ)。

此前，加收的50%關(guān)稅已使東大對(duì)美芯片出口降了37%，若這次100%真的落地落地，東大相關(guān)企業(yè)的日子會(huì)更難。

更致命的是，美國(guó)要求設(shè)備標(biāo)注“原產(chǎn)地”，其目的是通過(guò)供應(yīng)鏈溯源封堵東大獲取高端技術(shù)，類(lèi)似的計(jì)量是美國(guó)對(duì)英偉達(dá)H20芯片的出口限制，既打擊東大AI算力發(fā)展，又通過(guò)“合規(guī)成本”讓供應(yīng)鏈“天然”親美。

但事實(shí)已經(jīng)證明，越打壓，只會(huì)讓東大的相關(guān)技術(shù)取得更快地突破。這種“無(wú)奈的傷敵一千自損八百”的“自傷拳”策略，是特朗普政府在債務(wù)高企背景下的無(wú)奈冒險(xiǎn)博弈。

二、東大有無(wú)應(yīng)對(duì)措施？

東大其實(shí)早就有對(duì)策了，對(duì)策之一就是：用反內(nèi)卷驅(qū)動(dòng)科技巨頭轉(zhuǎn)型，比如最近叫停的外賣(mài)“價(jià)格戰(zhàn)”，讓互聯(lián)網(wǎng)巨頭有更多的時(shí)間、精力、財(cái)力投向AI大模型等領(lǐng)域。

因?yàn)锳I等領(lǐng)域帶來(lái)的顛覆性是超乎想象的，比如這兩年市值突破4萬(wàn)億美元的英偉達(dá)，用AI芯片80%的市占率、和強(qiáng)大的話語(yǔ)權(quán)構(gòu)建了強(qiáng)大的護(hù)城河。

按照常規(guī)思想，要想趕上，首先要摸著他們的石頭過(guò)河，再談突破。

但AI的出現(xiàn)，讓我們找到了“四兩撥千斤”之妙招：DeepSeek的混合專(zhuān)家模型（MoE）將訓(xùn)練成本降低80%，直接沖擊硬件的原本邏輯。

杰克馬主導(dǎo)的達(dá)摩院已投入千億級(jí)資金研發(fā)量子計(jì)算，托尼馬主導(dǎo)了混元大模型布局智能制造，東大的互聯(lián)網(wǎng)巨頭完全有能力開(kāi)辟“新技術(shù)護(hù)城河”。

外賣(mài)騎手?jǐn)?shù)量增長(zhǎng)放緩，但人形機(jī)器人訂單激增，宇樹(shù)科技H1機(jī)器人銷(xiāo)量暴增300%。當(dāng)資本從“送外賣(mài)”轉(zhuǎn)向“造機(jī)器人”，一場(chǎng)硬科技革命早已經(jīng)啟幕。

三、最受傷的可能是歐日

“老大和老二互毆，結(jié)果老三最受傷”的例子非常多。

在不讓第三方“成妖”這方面，東美默契十足。

先是時(shí)間上的默契：特朗普削減醫(yī)療補(bǔ)助，東大嚴(yán)打大宗市場(chǎng)炒作；美聯(lián)儲(chǔ)副主席因“假數(shù)據(jù)”辭職，東大整治金融“小作文，幾乎是同步進(jìn)行。

再是產(chǎn)業(yè)上的默契：

在6G方面，東美聯(lián)合制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，東大在6G領(lǐng)域提案通過(guò)率達(dá)41.3%，而美國(guó)主導(dǎo)的Next G Alliance占比32%，形成“雙極主導(dǎo)”格局，其他國(guó)家想喝口湯都難。

在汽車(chē)方面，美國(guó)默許東大發(fā)展成熟制程芯片，換取電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)準(zhǔn)入；東大則憑新能源車(chē)70%全球市占率，迫使日系車(chē)降價(jià)求生。

戰(zhàn)場(chǎng)上得不到的，談判桌上也得不到。

與之對(duì)應(yīng)的則是：日本以5500億美元投資換取關(guān)稅從25%降至15%；歐盟被美國(guó)加征30%電動(dòng)車(chē)關(guān)稅后，只能引入寧德時(shí)代匈牙利工廠。

歐盟和日本若無(wú)法突破美國(guó)的技術(shù)封鎖，日本將淪為“高端代工廠”，歐盟則淪為“消費(fèi)附附庸洲”。

總結(jié)：

科技進(jìn)步最受益的，除了該領(lǐng)域的人之外，當(dāng)然是東大和美國(guó)的老百姓，比如國(guó)補(bǔ)之類(lèi)的還將惠及到更多的人。

大家也不用擔(dān)心自己的行業(yè)被機(jī)器人替代后會(huì)面臨失業(yè)的問(wèn)題，如果非要提建議，可以加入到相關(guān)行業(yè)將個(gè)人命運(yùn)與時(shí)代命運(yùn)同共振之外，隱士建議一定要到含“科技”量高的地方去，比如長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)。