兄弟們！又出大事情了！

軍工牛市要進(jìn)入主升浪了

8月4日，軍工產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，北方長龍、愛樂達(dá)等近20股漲停，賺錢效應(yīng)爆棚，細(xì)分的軍貿(mào)、軍工信息化、軍民融合、大飛機(jī)、商業(yè)航天等細(xì)分全線大漲。

值得注意的是，當(dāng)前軍工正在走結(jié)構(gòu)性牛市。軍工牛市兩大驅(qū)動(dòng)邏輯支撐，一是：國防軍工新一輪的增長周期來臨；二是：軍貿(mào)的“名片效應(yīng)”帶來的長尾效應(yīng)被低估，在當(dāng)前國際局勢下，供應(yīng)鏈安全的戰(zhàn)略溢價(jià)將被重估。

8月4日，軍工股全線暴漲是消息持續(xù)催化的結(jié)果 。特別是在軍工信息化領(lǐng)域消息密集催化。

7月31日，軍事航天部隊(duì)、網(wǎng)絡(luò)空間部隊(duì)、信息支援部隊(duì)、聯(lián)勤保障部隊(duì)軍旗旗面式樣正式發(fā)布。

信息能力作為戰(zhàn)斗力形成中“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的主導(dǎo)性因素，已成為體系作戰(zhàn)能力生成的關(guān)鍵所在，信息優(yōu)勢是現(xiàn)代戰(zhàn)場的首要優(yōu)勢。我國信息支援部隊(duì)在這一背景下應(yīng)運(yùn)而生是全新打造的戰(zhàn)略性兵種，是統(tǒng)籌網(wǎng)絡(luò)信息體系建設(shè)運(yùn)用的關(guān)鍵支撐，在推動(dòng)我軍高質(zhì)量發(fā)展和打贏現(xiàn)代戰(zhàn)爭中地位重。

天風(fēng)證券表示，信息化智能化無人化裝備或?qū)⒃凇笆逦濉奔?035年遠(yuǎn)期具備高景氣度，軍工電子有望在各類新型裝備中作為信息化裝備的有效抓手和實(shí)施載體。當(dāng)前作為十四五規(guī)劃最后一年，有望釋放之前延遲的訂單，疊加“十五五”規(guī)劃初期新裝備帶來新一輪備貨周期，同時(shí)伴隨我軍信息化進(jìn)程進(jìn)一步加深，進(jìn)一步補(bǔ)齊電子對抗、軍工數(shù)據(jù)鏈等具體技術(shù)領(lǐng)域短板，軍工信息化板塊有望迎來整體行業(yè)訂單恢復(fù)帶來基本面反轉(zhuǎn)機(jī)會。

軍工信息化方向訂單不斷落地，2025年業(yè)績出現(xiàn)了大幅增長。經(jīng)過梳理發(fā)現(xiàn)有10家軍工信息化公司業(yè)績均超100%，最大增幅達(dá)20倍。

現(xiàn)在梳理出來供大家參考，但不構(gòu)成投資依據(jù)。

第一家：軍用滅火防爆系統(tǒng)龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國內(nèi)為數(shù)不多的具備軍用滅火抑爆系統(tǒng)自主研發(fā)能力并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的公司之一。

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司依托多年積累的核心技術(shù)、豐富的軍工科研生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的生產(chǎn)管理，以綜合防護(hù)領(lǐng)域的核心器件及系統(tǒng)集成為主要發(fā)展方向，長期致力于為武器裝備防護(hù)細(xì)分領(lǐng)域提供更機(jī)械化、信息化、智能化的電子信息綜合防護(hù)產(chǎn)品。

中報(bào)業(yè)績：預(yù)計(jì)公司2025上半年歸母凈利潤3006.32萬元，同比增長2064.85%。扣非后凈利潤2310.51萬元至2310.51萬元，同比增長695.42%至695.42%。

第二家：相控陣T/R芯片龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國內(nèi)少數(shù)能夠提供相控陣T/R芯片完整解決方案的企業(yè)

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司產(chǎn)品已批量應(yīng)用于星載、地面、機(jī)載相控陣?yán)走_(dá)及衛(wèi)星通信等領(lǐng)域。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度北向資金重倉168萬股，加倉16萬股；基本養(yǎng)老金1205組合新進(jìn)107萬股。社?；?7402組合新進(jìn)120萬股；超級牛散葛衛(wèi)東重倉155萬股。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤4800萬元至6600萬元，同比增長297.67%至371.8%?？鄯呛髢衾麧?500萬元至6300萬元，同比增長233.54%至286.96%。機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年凈利潤超1億元，同比增長457%。

第三家：光纖光纜龍頭

公司亮點(diǎn)：公司已成為國內(nèi)光纖光纜產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)領(lǐng)域的知名品牌，連續(xù)多年獲得'中國光通信最具綜合競爭力企業(yè)10強(qiáng)'、'中國光纖光纜最具競爭力企業(yè)10強(qiáng)'等榮譽(yù)。

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司科技融合板塊產(chǎn)品主要軍工配套電子信號與信息處理、高性能運(yùn)算、數(shù)據(jù)存儲、嵌入式計(jì)算機(jī)、測控仿真平臺、衛(wèi)星通信、裝備制造，主要從事研發(fā)和生產(chǎn)各類軍工智能終端、軟件、大數(shù)據(jù)平臺等業(yè)務(wù)，為各軍兵種提供先進(jìn)的裝備信息化產(chǎn)品。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤450萬元至640萬元，同比增長273.75%至347.11%。扣非后凈利潤350萬元至500萬元，同比增長106.86%至109.80%。

第四家：航空導(dǎo)航地面設(shè)備龍頭

公司亮點(diǎn)：是目前國內(nèi)唯一一家專業(yè)研制開發(fā)全套航空導(dǎo)航地面設(shè)備的廠家；艦載作戰(zhàn)輔助系統(tǒng)

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司軍工裝備產(chǎn)業(yè)圍繞武器裝備信息化、智能化方向開展業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括車載通信指揮系統(tǒng)、軍用導(dǎo)航裝備、艦載作戰(zhàn)輔助系統(tǒng)、各類軍用電源裝備和各類軍用后勤保障車輛等。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：五大公募基金合計(jì)重倉4800萬股。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤9500萬元至12000萬元，同比增長260.13%至302.27%。扣非后凈利潤4500萬元至6000萬元，同比增長521.90%至729.20%。

第五家：導(dǎo)航控制龍頭

公司亮點(diǎn)：公司是國內(nèi)導(dǎo)航控制龍頭，形成了以制導(dǎo)控制、導(dǎo)航控制、探測控制、環(huán)境控制、穩(wěn)定控制、衛(wèi)星與地面通信、軍用電連接器七大軍品技術(shù)產(chǎn)業(yè)平臺。

軍工信息化核心優(yōu)勢：：公司的軍民兩用產(chǎn)品業(yè)務(wù)以“導(dǎo)航控制和彈藥信息化技術(shù)”為主，涵蓋制導(dǎo)控制、導(dǎo)航控制、探測控制、環(huán)境控制、穩(wěn)定控制、電臺及衛(wèi)星通信、電連接器、無人巡飛等產(chǎn)品和技術(shù)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：公司實(shí)控人為中國兵器供給集團(tuán)，一季度十大流通股東中央?yún)R金重倉3344萬股，六大公募基金重倉7705萬股，全國社?；?02組合重倉788萬股。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤10500萬元至12000萬元，同比增長241.48%至261.69%?？鄯呛髢衾麧?500萬元至1.05億元，同比增長210.33%至221.94%。機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年歸母凈利潤2.8億元，同比增長375%。

第六家：結(jié)構(gòu)膠粘劑和工業(yè)膠粘劑龍頭

公司亮點(diǎn)：公司風(fēng)電葉片結(jié)構(gòu)膠國內(nèi)市占率第一，擬并購主營高可靠集成電路的中科華微。

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司孫公司賽英科技以科研、生產(chǎn)整機(jī)雷達(dá)、微波組件、專用儀器儀表、海洋通訊產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)，主要客戶為國內(nèi)軍工配套企業(yè)、軍工科研院所、軍工廠、軍工企業(yè)、軍事院校等機(jī)構(gòu) ，配套產(chǎn)品范圍至航空航天、地導(dǎo)雷達(dá)、通訊導(dǎo)航、艦艇船舶等領(lǐng)域。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤5000萬元至5500萬元，同比增長188.48%至197.33%?？鄯呛髢衾麧?909.76萬元至4409.76萬元，同比增長165.71%至174.12%。

第七家：民生IT龍頭

公司亮點(diǎn)：中物院旗下的智慧民生服務(wù)商，深耕"醫(yī)療醫(yī)保、數(shù)字政務(wù)、智慧城市"三大民生信息化領(lǐng)域二十余年

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司軍工領(lǐng)域業(yè)務(wù)是為軍工院所和軍工企業(yè)提供基于自主可控環(huán)境的信息化建設(shè)與服務(wù)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：北向資金重倉371萬股，平安人壽分紅險(xiǎn)重倉273萬股。養(yǎng)老金重倉194萬股。

中報(bào)業(yè)績：預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤2649.07萬元至3224.96萬元，同比增長130%至180%?？鄯呛髢衾麧?020.95萬元至2265.92萬元，同比增長230.00%至270.00%。

第八家：云計(jì)算和大數(shù)據(jù)服務(wù)龍頭

公司亮點(diǎn)：國內(nèi)電子政務(wù)、智慧城市和關(guān)鍵行業(yè)信息化的領(lǐng)先企業(yè)

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司的主營業(yè)務(wù)為面向政務(wù)、公共安全、國防、企業(yè)等行業(yè)提供信息系統(tǒng)建設(shè)和云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等相關(guān)服務(wù)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：一季度北向資金重倉791萬股；中國人壽普通保險(xiǎn)重倉576萬股；中國人壽分紅險(xiǎn)重倉365萬股。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025上半年歸母凈利潤850萬元至1100萬元，同比增長105.35%至106.92%。扣非后凈利潤614萬元至864萬元，同比增長103.74%至105.26%。機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年歸母凈利潤超3億元，同比增長58%。

第九家：智能輸配電領(lǐng)先企業(yè)

公司亮點(diǎn)：具有“九甲”資質(zhì)的智慧中國全面解決方案提供商

軍工信息化核心優(yōu)勢：在智慧國防領(lǐng)域，已為近百個(gè)國防軍工、武警作戰(zhàn)、中央機(jī)要行業(yè)的涉密信息化項(xiàng)目提供了自主可控產(chǎn)品、安全管理信息化解決方案以及特色化科技服務(wù)。

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤1500萬元至2200萬元，同比增長104.5%至106.6%?？鄯呛髢衾麧?00萬元至1200萬元，同比增長101.47%至103.53%。

第十家：北斗核心器件龍頭

公司亮點(diǎn)：公司自主研發(fā)的高精度定位芯片和模塊，處于國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流地位。

軍工信息化核心優(yōu)勢：公司擁有基于北斗的軍民共用衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化平臺建設(shè)項(xiàng)目。公司國防裝備業(yè)務(wù)是指為國防用戶提供導(dǎo)航、通信產(chǎn)品和基于位置的系統(tǒng)應(yīng)用業(yè)務(wù)，滿足其信息化水平提升的需求

中報(bào)業(yè)績：扭虧為盈。預(yù)計(jì)公司2025年上半年歸母凈利潤100萬元至150萬元，同比增長102.27%至103.41%。

天微電子、鉞昌科技、特發(fā)信息、泰豪科技、北方導(dǎo)航、康達(dá)新材、久遠(yuǎn)銀海、太極股份、中電鑫龍、北斗星通。

以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)，告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。