（一）重要市場(chǎng)新聞

1、近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。這份新規(guī)中最引人注目的變化是：取消了2022年版監(jiān)管規(guī)則中關(guān)于個(gè)人辦理單筆5萬(wàn)元以上現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)需“了解并登記資金來(lái)源或用途”的硬性要求。

2、8月9日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布7月CPI數(shù)據(jù)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城市司首席統(tǒng)計(jì)師董莉娟表示，7月份，擴(kuò)內(nèi)需政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）環(huán)比由上月下降0.1%轉(zhuǎn)為上漲0.4%，同比持平。受暑期出游旺季影響，飛機(jī)票、旅游、賓館住宿和交通工具租賃費(fèi)價(jià)格環(huán)比分別上漲17.9%、9.1%、6.9%和4.4%，漲幅均高于季節(jié)性水平，合計(jì)影響CPI環(huán)比上漲約0.21個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）環(huán)比降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)至-0.2%，同比下降3.6%，降幅與上月相同。

（二）行業(yè)掘金

1、據(jù)報(bào)道，華為將于8月12日在2025金融AI推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇上，發(fā)布AI推理領(lǐng)域的突破性技術(shù)成果。據(jù)透露，這項(xiàng)成果或能降低中國(guó)AI推理對(duì)HBM（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)的依賴，提升國(guó)內(nèi)AI大模型推理性能，完善中國(guó)AI推理生態(tài)的關(guān)鍵部分。8月6日，華為宣布，CANN全面開(kāi)源開(kāi)放，Mind系列應(yīng)用使能套件及工具鏈全面開(kāi)源，支持用戶自主的深度挖潛和自定義開(kāi)發(fā)。CANN是華為昇騰AI編程語(yǔ)言，可對(duì)標(biāo)CUDA之于英偉達(dá)，ROCm之于AMD，是高效調(diào)用昇騰的關(guān)鍵。Mind套件包括已經(jīng)適配好的200+常用模型，如Deepseek等。

點(diǎn)評(píng)：CANN中最重要的是算子，可類比為封裝好的工具，算子數(shù)量越多，算子與模型適配度越高越好，此前華為CANN中已有近3000個(gè)算子，數(shù)量與CUDA差不多。CUDA是由英偉達(dá)（NVIDIA）推出的一套用于并行計(jì)算的平臺(tái)和編程模型，它允許開(kāi)發(fā)者利用NVIDIA的GPU進(jìn)行通用計(jì)算，將原本用于圖形渲染的GPU算力拓展到科學(xué)計(jì)算、深度學(xué)習(xí)、數(shù)據(jù)分析等多種領(lǐng)域。開(kāi)源目的是，激勵(lì)開(kāi)發(fā)者使用CANN，創(chuàng)造算子豐富華為生態(tài)，CANN算子生態(tài)的豐富會(huì)提升其開(kāi)發(fā)的效率降低人力成本，激發(fā)更多的業(yè)務(wù)需求。概念股包括東方國(guó)信、軟通動(dòng)力、云從科技等。

2、近期我國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和商業(yè)航天領(lǐng)域頻繁傳來(lái)震撼消息。7月27日至8月4日，短短9天內(nèi)，中國(guó)星網(wǎng)連續(xù)完成三次發(fā)射任務(wù)，將三組低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星送入太空。8月4日18時(shí)21分，海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)使用長(zhǎng)征十二號(hào)運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌07組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道。2025年7月27日至8月4日，三批組網(wǎng)衛(wèi)星從文昌、太原、海南商業(yè)發(fā)射場(chǎng)接連升空，創(chuàng)下中國(guó)航天最短發(fā)射間隔紀(jì)錄。這種高密度的發(fā)射節(jié)奏，不僅刷新了我國(guó)航天的新紀(jì)錄，更是宣告：中國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)已進(jìn)入前所未有的加速期。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)SpaceX的星鏈用戶突破600萬(wàn)、單季度增速高達(dá)70%時(shí)，中國(guó)商業(yè)航天正以每年超12.8%的增速狂飆突進(jìn)。2025年成為中國(guó)商業(yè)航天爆發(fā)元年。8天內(nèi)完成三批組網(wǎng)衛(wèi)星發(fā)射，文昌、太原、海南商業(yè)發(fā)射場(chǎng)形成“三線并行”格局，長(zhǎng)征系列多型號(hào)火箭滾動(dòng)發(fā)射，標(biāo)志著我國(guó)衛(wèi)星組網(wǎng)能力實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模從2020年的92億元暴增至2024年的3100億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超100%，增速是全球的5倍！政策、資本、技術(shù)三重紅利疊加，一場(chǎng)太空競(jìng)賽已悄然展開(kāi)。概念股包括天銀機(jī)電、上海瀚訊、華力創(chuàng)通等。

3、據(jù)《北京日?qǐng)?bào)》報(bào)道，在2025世界機(jī)器人大會(huì)“產(chǎn)業(yè)發(fā)展”主論壇上，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)布具身智能社會(huì)實(shí)驗(yàn)計(jì)劃，并配套發(fā)布《北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)關(guān)于推動(dòng)具身智能機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》專項(xiàng)支持政策，以十條硬核措施全方位支持企業(yè)發(fā)展，精準(zhǔn)賦能具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此次出臺(tái)的專項(xiàng)政策，聚焦軟硬技術(shù)協(xié)同攻關(guān)、數(shù)據(jù)要素先行先試、應(yīng)用場(chǎng)景牽引推廣、人形機(jī)器人銷售補(bǔ)貼、供應(yīng)鏈響應(yīng)平臺(tái)支持等8條支持措施，加快推動(dòng)具身智能機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展，搶占全球機(jī)器人產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：2025年有望成為人形機(jī)器人開(kāi)啟從0到1階段的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，尤其是隨著宇樹(shù)、智元等行業(yè)頭部公司加速推進(jìn)零部件性能升級(jí)和成本降低，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)明朗，2025年有望成為行業(yè)爆發(fā)起點(diǎn)。具身智能作為人工智能的重要分支，正逐步走向產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，推動(dòng)專用機(jī)器人向通用機(jī)器人發(fā)展。隨著AI大模型加速驅(qū)動(dòng)及科技公司研發(fā)積極推動(dòng)，具身智能市場(chǎng)規(guī)模加速打開(kāi)。預(yù)計(jì)未來(lái)五年，具身智能的市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)，有望在2026年突破萬(wàn)億規(guī)模。概念股包括東土科技、漢宇集團(tuán)、漢威科技等。

（三）避雷針

佛燃能源：公司發(fā)布公告，公司持股6.78%的股東海南眾城投資股份有限公司擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式，減持公司股份不超過(guò)480萬(wàn)股（占公司總股本的0.37%）。

慧智微：公司發(fā)布公告，公司持股3.25%的股東GZPA Holding Limited擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式，減持公司股份合計(jì)不超過(guò)466.84萬(wàn)股，即不超過(guò)公司股份總數(shù)的1%。

銀寶山新：公司發(fā)布公告，公司持股10.81%的股東淮安布拉德投資發(fā)展有限公司計(jì)劃通過(guò)集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式，減持公司股份不超過(guò)763.8萬(wàn)股，不超過(guò)公司總股本比例1.54%。

龍利得：公司發(fā)布公告，公司持股6.9%的股東滁州浚源創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易或大宗交易方式，減持公司股份不超過(guò)657.4萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的1.9%。

路維光電：公司發(fā)布公告，公司近日收到公司控股股東、實(shí)控人杜武兵，持股5%以上股東肖青分別出具的承諾函，杜武兵和肖青自愿承諾自2025年8月18日起未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，不以任何方式減持直接持有的公司股份。

和達(dá)科技：公司發(fā)布公告，公司持股1.1%的股東上海建元股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）、上海建元股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式，合計(jì)減持公司股份不超過(guò)118.2萬(wàn)股，減持比例不超過(guò)公司總股本的1.1%。
興瑞科技：公司發(fā)布公告，持股7.08%的股東寧波瑞智投資管理有限公司計(jì)劃以大宗交易或集中競(jìng)價(jià)方式，減持公司股份不超過(guò)200萬(wàn)股，占公司現(xiàn)有總股本的0.67%。公司持股8.83%股東寧波和之瑞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）計(jì)劃以大宗交易或集中競(jìng)價(jià)方式，減持公司股份不超過(guò)297萬(wàn)股，占公司現(xiàn)有總股本的1%。

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