8月11日，碳酸鋰期貨主力合約開盤漲停，報(bào)81000元/噸。同時(shí)，A股、港股鋰礦股集體爆發(fā)，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）等個(gè)股漲停，贛鋒鋰業(yè)H股一度漲超20%。

消息面上，寧德時(shí)代在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司在宜春項(xiàng)目采礦許可證8月9日到期后已暫停了開采作業(yè)。公司正按照相關(guān)規(guī)定辦理采礦證延續(xù)申請(qǐng)，待獲得批復(fù)后將盡快恢復(fù)生產(chǎn)，該事項(xiàng)對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)影響不大。

鋰礦停產(chǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)

寧德時(shí)代宜春項(xiàng)目停產(chǎn)，對(duì)鋰礦供給端產(chǎn)生直接沖擊。據(jù)了解，江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)面積為6.44平方公里，推斷瓷石礦資源量預(yù)計(jì)達(dá)到9.6億噸，伴生氧化鋰資源量265.68萬噸。

盡管寧德時(shí)代表示將盡快恢復(fù)生產(chǎn)，但業(yè)內(nèi)人士判斷，此次停產(chǎn)或?qū)⒊掷m(xù)至少三個(gè)月。在此之前，市場(chǎng)曾多次傳出寧德時(shí)代將暫停江西宜春鋰礦業(yè)務(wù)的消息。而寧德時(shí)代近期多次對(duì)外宣稱，枧下窩礦區(qū)仍在正常開工，采礦權(quán)續(xù)期也已提交申請(qǐng)材料，并對(duì)續(xù)簽持樂觀態(tài)度。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，如果礦端停產(chǎn)走向現(xiàn)實(shí)，則年內(nèi)供需過剩格局將大幅改善，疊加積極的市場(chǎng)情緒，鋰價(jià)有望進(jìn)一步走強(qiáng)。

國(guó)泰君安分析師表示，涉及停產(chǎn)的礦山由于占碳酸鋰年產(chǎn)能份額較大，若未來停產(chǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，則可能對(duì)實(shí)際供需格局產(chǎn)生較大影響。碳酸鋰或面臨平衡表重估可能，由供需過剩格局轉(zhuǎn)變?yōu)榫o平衡甚至去庫(kù)格局。同時(shí)由于礦山停產(chǎn)，短期下游企業(yè)碳酸鋰客供比例預(yù)期將有下調(diào)，也可能將提高下游向市場(chǎng)采購(gòu)碳酸鋰的積極性，從而對(duì)價(jià)格產(chǎn)生正面影響。

財(cái)通證券指出，枧下窩鋰礦確定停產(chǎn)，江西多個(gè)鋰礦或因礦證審批流程也面臨停產(chǎn)可能，或?qū)е旅吭?000噸至8000噸碳酸鋰當(dāng)量受到影響。此外，瓷土礦轉(zhuǎn)鋰土礦對(duì)應(yīng)稅率也將大幅提高成本，疊加9月至11月傳統(tǒng)旺季供需緊張，多重因素推高碳酸鋰價(jià)格。

光大證券認(rèn)為，鋰價(jià)已達(dá)到7萬元/噸附近，寧德枧下窩鋰礦停產(chǎn)疊加藏格礦業(yè)等礦山停產(chǎn)的供給端擾動(dòng)，短期鋰價(jià)有望抬升?？申P(guān)注成本具有優(yōu)勢(shì)且資源端存在擴(kuò)張的標(biāo)的。

從盤面表現(xiàn)看，停產(chǎn)被確認(rèn)的消息發(fā)布后，8月11日A股鋰礦概念指數(shù)漲近4%。個(gè)股方面，德方納米（300769.SZ）漲13.08%，盛新鋰能（002240.SZ）、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等多只個(gè)股漲停。

新能源“反內(nèi)卷”已初見成效

目前，反內(nèi)卷政策正在改寫游戲規(guī)則。短期看，停產(chǎn)潮導(dǎo)致供給收縮、價(jià)格波動(dòng)，企業(yè)陣痛加劇。但長(zhǎng)期看，這是行業(yè)擺脫“低質(zhì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”的必經(jīng)之路。

這場(chǎng)震蕩，本質(zhì)是中國(guó)鋰行業(yè)從“全球產(chǎn)能第一”向“全球質(zhì)量第一”轉(zhuǎn)型的“陣痛期”，也是行業(yè)健康發(fā)展的“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。

去年7月底，中央政治局會(huì)議明確提出要防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)。今年3月，政府工作報(bào)告中首次提到，綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，為“反內(nèi)卷”劃定了具體的行動(dòng)路線。

5月至6月，多家官媒積極發(fā)布“反內(nèi)卷”相關(guān)文章，積極引導(dǎo)社會(huì)對(duì)“反內(nèi)卷”的關(guān)注。7月，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。

在國(guó)家定調(diào)的同時(shí)，鋰電池和新能源車等領(lǐng)域都掀起了“反內(nèi)卷”運(yùn)動(dòng)，將“反內(nèi)卷”落實(shí)到了實(shí)際行動(dòng)上。

在多重因素共振下，碳酸鋰價(jià)格明顯回升，新能源汽車方面已有車企緊急“叫?！眱r(jià)格戰(zhàn)啟用新購(gòu)車政策，新能源領(lǐng)域“反內(nèi)卷”已初見成效。