個(gè)人消費(fèi)貸款政策的出臺，并不是所有的金融機(jī)構(gòu)雨露均沾。有的機(jī)構(gòu)雙喜臨門，有的機(jī)構(gòu)卻被暫時(shí)排除在外。

8月12日，財(cái)政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》（以下簡稱實(shí)施方案），其中提出，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個(gè)人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實(shí)際用于消費(fèi)，可按規(guī)定享受貼息政策，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)，且最高不超過貸款合同利率的50%。

根據(jù)《實(shí)施方案》，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)包括：一是6家國有大型商業(yè)銀行，包括工農(nóng)中建交郵儲；二是12家全國性股份制商業(yè)銀行，包括中信、光大、華夏、民生、招商、興業(yè)、廣發(fā)、平安、浦發(fā)、恒豐、浙商、渤海；三是5家其他個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)，包括深圳前海微眾銀行股份有限公司、重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司、招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司、興業(yè)消費(fèi)金融股份有限公司、中銀消費(fèi)金融有限公司。

由此可以看出，此次消費(fèi)貸款貼息的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，完全排除了城商行與農(nóng)商行。政策指定的23家經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，城農(nóng)商行無一入選。

從對金融機(jī)構(gòu)的影響來看，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和非經(jīng)辦機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)貸貸款利率可能是相同的，比如都是3%。但是，在消費(fèi)貸貼息經(jīng)辦機(jī)構(gòu)申請消費(fèi)貸款可以享受1%的貼息，最終只需要支付2%的貸款利息。在其他條件相同的情況下，客戶肯定會優(yōu)先選擇消費(fèi)貸貼息經(jīng)辦機(jī)構(gòu)去申請消費(fèi)貸款。由于沒有被列入消費(fèi)貸款貼息名錄，這對于地方中小銀行無疑是一次利空。

當(dāng)然，國家也留了個(gè)口子，允許地方政府自己給當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)貼息。但是，考慮到現(xiàn)在地方財(cái)政的情況，除了極個(gè)別經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省區(qū)外，多數(shù)地方性銀行無緣消費(fèi)貸貼息。

失意的還有銀行的信用卡業(yè)務(wù)部。政策明確將信用卡排除在貼息范圍外。而信用卡分期是最典型的消費(fèi)場。業(yè)界分析，政策將信用卡業(yè)務(wù)整體排除在貼息外，理由可能是“資金流向難監(jiān)控”。但現(xiàn)實(shí)中，信用卡刷卡即鎖定消費(fèi)場景，當(dāng)用戶刷卡購買家電、支付教育費(fèi)用時(shí)，商戶類別碼自動(dòng)標(biāo)記用途，比消費(fèi)貸“事后查發(fā)票”更實(shí)時(shí)可靠。

有失意的機(jī)構(gòu)，也有得意的機(jī)構(gòu)。

有3家銀行可謂是“雙喜臨門”，它們分別是招商銀行，興業(yè)銀行和中國銀行。因?yàn)檫@三家銀行自己的消費(fèi)金融公司——招聯(lián)金融、興業(yè)消金，中銀消金——也入選了此次消費(fèi)貸貼息的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。