作者| 史大郎&貓哥

來(lái)源| 是史大郎&大貓財(cái)經(jīng)Pro

國(guó)家又發(fā)力，最近，有三筆錢可以領(lǐng)。

這兩天，國(guó)家發(fā)了倆通知，要對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)貸進(jìn)行貼息。

貼息，就是補(bǔ)貼利息，補(bǔ)貼的力度都是1個(gè)點(diǎn)，又各有不同。

先說(shuō)個(gè)人消費(fèi)貸，貼息的時(shí)間區(qū)間是9月1日至明年8月31日，為期1年，就像國(guó)補(bǔ)一樣，效果好，會(huì)延續(xù)。

貼息上限是3000元，對(duì)應(yīng)貸款本金總額30萬(wàn)，而對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)是6大行+12家股份制商業(yè)銀行+5家消費(fèi)貸機(jī)構(gòu)。

具體怎么貼呢？舉個(gè)例子。

比如，你貸了消費(fèi)貸，買了2部iPhone，大概3萬(wàn)左右，在5萬(wàn)以下，一個(gè)點(diǎn)的利息就能直接扣除了，而這樣的5萬(wàn)以下貼息上限，是1000塊，對(duì)應(yīng)本金總額是10萬(wàn)塊。

但是，如果你買了“蘋果全家桶”，大概率就會(huì)超過(guò)5萬(wàn)了，那么會(huì)直接按5萬(wàn)來(lái)補(bǔ)貼，利息直降500元，5萬(wàn)及5萬(wàn)以上的消費(fèi)，重點(diǎn)在汽車、養(yǎng)老、生育、教培、文旅、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康。

如果消費(fèi)貸全在5萬(wàn)及以上，那么一年內(nèi)可用6次。

而服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)貸，貼息1個(gè)點(diǎn)，單戶最高規(guī)模100萬(wàn)，期限不超過(guò)1年，也就是說(shuō)最高能補(bǔ)貼1萬(wàn)元。

啥條件呢？

1、在21家全國(guó)性銀行（6大行+3大政策性銀行+12家股份制商業(yè)銀行）的經(jīng)營(yíng)貸；

2、用于餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂(lè)、旅游、體育等8類領(lǐng)域；

3、簽約和放款時(shí)間在3月16日-12月31日，《通知》之前貸款，可以簽補(bǔ)充協(xié)議確認(rèn)；

銀行收到貼息資金，對(duì)已經(jīng)付了的利息，一次性返還，而未來(lái)需要支付的，直接抵扣。

而第三筆，就是育兒補(bǔ)貼，3600元/年/孩，經(jīng)過(guò)之前的準(zhǔn)備，各地的補(bǔ)貼估計(jì)會(huì)在8月下旬，陸續(xù)開展，可以關(guān)注下育兒補(bǔ)貼信息管理系統(tǒng)。

系統(tǒng)上線，即可申領(lǐng)，可以做好準(zhǔn)備了。

其實(shí)就是國(guó)家變相發(fā)錢。干啥呢？促消費(fèi)。

最直接的，就是減輕居民的支出負(fù)擔(dān)，比如買車、裝修，如果真的要借貸，也比較傾向于低息貸款，現(xiàn)在消費(fèi)貸大約3個(gè)多點(diǎn)的利率，直接補(bǔ)貼1個(gè)點(diǎn)，減輕三分之一的資金成本壓力。

而且貼息重點(diǎn)領(lǐng)域和國(guó)補(bǔ)重疊的不少，比如汽車、電子產(chǎn)品、家居家裝，利息端和消費(fèi)端雙重優(yōu)惠，還是能省不少。

補(bǔ)貼是有周期的，在這個(gè)周期內(nèi)，拉動(dòng)消費(fèi)的作用也很明顯。

也不用談貸色變，在房貸回落之后，未來(lái)消費(fèi)貸可能就是主流，而且，目前來(lái)看，個(gè)人完全可以覆蓋貸款成本。

舉個(gè)例子，消費(fèi)貸不能進(jìn)股市，但是儲(chǔ)蓄可以，貼息的本金上限總額是30萬(wàn)，那么，完全可以消費(fèi)用貸款，而炒股用儲(chǔ)蓄，買一些高息股。

比如銀行股，股息率相對(duì)較高，農(nóng)業(yè)銀行過(guò)去三年平均股息率4.5%，這個(gè)股息就可以覆蓋貸款成本，而且還能有2個(gè)多點(diǎn)的收益。

當(dāng)然，也不一定全部進(jìn)入股市，可能有其他權(quán)益資產(chǎn)配置。

賬算明白了，消費(fèi)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，都能獲得增量資金。

而且，國(guó)家的態(tài)度很明顯，就是在“放水”，而且是“定向放水”。

發(fā)錢的領(lǐng)域，各有重疊，而除了居民部門，在B端，也發(fā)了錢，而且額度也不小，直接降低了融資的成本。

其實(shí)，要解決的就是一個(gè)事兒：

“個(gè)人消費(fèi)-企業(yè)收入-個(gè)人收入-個(gè)人消費(fèi)”的循環(huán)。

先是“反內(nèi)卷”，先把“價(jià)格戰(zhàn)”和“沒(méi)利潤(rùn)”這個(gè)死循環(huán)破除，讓B端先把利潤(rùn)搞起來(lái)，然后引入C端的國(guó)家補(bǔ)貼，穩(wěn)住價(jià)格，B端擴(kuò)大生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人的增收。

在整個(gè)鏈條里面，發(fā)錢其實(shí)就是一個(gè)政策信號(hào)，一個(gè)增加信心的過(guò)程，國(guó)家在為消費(fèi)市場(chǎng)托底，帶動(dòng)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和收入的循環(huán)。

而消費(fèi)和投資的同步回暖，還能吸納一部分就業(yè)。

“政策到期后，可視實(shí)施效果研究延長(zhǎng)政策期限、擴(kuò)大支持范圍”。

去年到現(xiàn)在的國(guó)補(bǔ)，作用已經(jīng)很明顯了，錢直接發(fā)給消費(fèi)者是真的有用，上半年社零總額24.55萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)5%，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，達(dá)到了52%。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，需要三駕馬車跑動(dòng)，現(xiàn)在“喂馬兒吃草”，后續(xù)能跑得更快。

下半年，政策疊加，效應(yīng)應(yīng)該會(huì)更明顯，估計(jì)政策會(huì)同步延長(zhǎng)。