8月15日，今日A股走勢(shì)主打一個(gè)踏實(shí)，3700點(diǎn)雖然沒(méi)有突破，但大家都相信，3700點(diǎn)早已是囊中之物，現(xiàn)在大家期待的則是什么時(shí)候沖破3800點(diǎn)。

A股大爆發(fā)之際，再看到新股民進(jìn)場(chǎng)：每天都能學(xué)到新知識(shí)，我有一種再不進(jìn)場(chǎng)就晚了的緊迫感。

不得不說(shuō)，近期的cpo、gpu、液冷、覆銅板以及創(chuàng)新藥持續(xù)走高。前有寒王單日20cm漲停，后有中際旭創(chuàng)、新易盛、太辰光動(dòng)輒10cm的漲勢(shì)，還有廣生堂不到2月漲了4倍。如今液冷再度發(fā)威，成為今日賺錢機(jī)器。

大元泵業(yè)拉出5個(gè)漲停，思泉新材從4月份的最低點(diǎn)算起，到目前漲幅已經(jīng)超過(guò)4倍；英維克7月大漲35%，8月再漲56%。川環(huán)科技本月已經(jīng)大漲近40%。

液冷技術(shù)作為應(yīng)對(duì)AI芯片高功耗發(fā)熱問(wèn)題的關(guān)鍵手段，其滲透率在AI算力需求增長(zhǎng)背景下持續(xù)提升。英偉達(dá)GB300 NVL72平臺(tái)全面采用液冷設(shè)計(jì)，推動(dòng)液冷系統(tǒng)成為數(shù)據(jù)中心主流趨勢(shì)。

據(jù)券商中國(guó)，液冷產(chǎn)業(yè)鏈分為上游零部件、中游系統(tǒng)集成與整機(jī)制造、下游應(yīng)用場(chǎng)景。其中，上游是液冷系統(tǒng)的核心，包括冷卻液、CDU、冷板、快接頭、manifold等關(guān)鍵組件，具有高技術(shù)壁壘和高價(jià)值占比。中游則通過(guò)整合上游零部件，提供液冷服務(wù)器整機(jī)及解決方案。整體來(lái)看，液冷產(chǎn)業(yè)鏈具備較強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)，尤其是在上游高壁壘環(huán)節(jié)。

液冷爆發(fā)背后，核心就是英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈疊加市場(chǎng)需求火爆。為適配Blackwell架構(gòu)GPU的散熱需求，液冷快接頭單價(jià)從700元飆升至2100元，漲幅達(dá)200%；冷板價(jià)格從1500元/kW躍升至1800元/kW；

國(guó)聯(lián)民生證券在近期發(fā)布的研報(bào)中指出，隨著海內(nèi)外新一代高性能算力芯片的出貨加速，數(shù)據(jù)中心液冷滲透率有望快速提升，帶動(dòng)各液冷基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商的訂單進(jìn)一步增長(zhǎng)，逐漸進(jìn)入業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的階段。

開源證券表示，液冷板塊符合“自上而下推動(dòng)明確、行業(yè)空間大、催化劑密集”三大特征。政策層面不斷收緊數(shù)據(jù)中心能效標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)PUE值下降，促使液冷從“可選”變?yōu)椤皠傂琛?。同時(shí)，AI服務(wù)器功耗持續(xù)上升，尤其是英偉達(dá)GB300系列服務(wù)器將在2025年下半年上市，其單機(jī)柜功耗遠(yuǎn)超風(fēng)冷極限，將倒逼液冷技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用。液冷正處于“0→1”快速發(fā)展期，滲透率提升路徑清晰，具備較高的增長(zhǎng)潛力。

除此之外，光伏、覆銅板、半導(dǎo)體、AI人形機(jī)器人等集體爆發(fā)，其中，覆銅板指數(shù)暴漲近9%，南亞新材20cm漲停，銅冠銅箔、同宇新材、宏昌電子等集體漲超10%。

華金證券表示， AI帶動(dòng)上游高速覆銅板等材料應(yīng)用，相關(guān)產(chǎn)品有望加速公司增長(zhǎng)。其中，南亞新材是銅板行業(yè)龍頭企業(yè)，2024年業(yè)績(jī)扭虧，PCB板塊火熱，且該公司已打入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈。不過(guò)，就在這兩天，南亞新材實(shí)控人大幅減持，其中，包秀銀減持373.6萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值2個(gè)億，金建中減持27萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值1466萬(wàn)元。

光伏缺貨與漲價(jià)，還有反內(nèi)卷帶動(dòng)的股價(jià)大漲，目前一線組件企業(yè)組件對(duì)外報(bào)價(jià)已達(dá)0.7元/W，且出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，缺貨型號(hào)主要集中在710W大版型組件。而在6月底時(shí)，光伏組件曾跌至約0.66元/W。

至于玻璃光纖，股價(jià)上漲來(lái)自兩方面，一是光伏反內(nèi)卷，光伏組件、多晶硅都在上漲；二是 受全球算力景氣預(yù)期提升帶動(dòng)，特種電子布（低介電一代/二代/低膨脹）高景氣預(yù)期仍有望繼續(xù)上修，三代布進(jìn)度有望加速。據(jù)天風(fēng)證券，低介電/低膨脹電子布下游終端分別應(yīng)用于通信基礎(chǔ)設(shè)施和半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域。

此外，還有AI人形機(jī)器人，世界機(jī)器人大賽正在舉辦，本次田徑賽靈翌科技（宇樹科技北京子公司）以6分34秒的成績(jī)摘得桂冠，“天驕”隊(duì)以6分55秒奪得亞軍。杭州宇樹科技以7分10秒的成績(jī)獲得第三名。受此消息影響，今日A股人形機(jī)器人集體大漲，參股宇樹科技的臥龍電驅(qū)、金發(fā)科技等要么漲停，要么一度漲停。

除了科技狠活，今日券商股+金融科技突然爆發(fā)，其中，長(zhǎng)城證券漲停，天風(fēng)證券、東方財(cái)富等漲近10%，指南針20cm暴力漲停，還有同花順暴漲16%。

對(duì)于券商股大漲，金石雜談?wù)J為幾個(gè)原因：一是大牛市行情刺激市場(chǎng)交易額和融資融券余額不斷突破新高，均刺激券商股走高；二是銀行存款搬家，增量資金持續(xù)入市； 三是券商股業(yè)績(jī)利好。

近日公布的7月金融數(shù)據(jù)顯示，7月非銀存款增加2.14萬(wàn)億元，同比多增1.39萬(wàn)億元；與之相對(duì)應(yīng)，7月居民存款凈減少1.1萬(wàn)億元，同比多減近0.8萬(wàn)億元。

一增一減背后，降準(zhǔn)降息之下，銀行存款和銀行理財(cái)收益都在大幅減少，而牛市行情下，權(quán)益市場(chǎng)收益率則高很多，這導(dǎo)致不少的理財(cái)資金+活期存款流入股市。

當(dāng)然，券商股大漲背后，離不開游資的抬升。以指南針為例，20cm強(qiáng)勢(shì)漲停背后，頂級(jí)牛散章盟主和陳小群2.5億和3.7億，一線游資成都系買入1億，還有機(jī)構(gòu)買入4.4億；賣出席位除了游資低位挖掘，其他基本都是散戶席位。

A股全面爆發(fā)，近期看到不少股民在狂曬收益率，繼金石朋友圈之外，今日看到有網(wǎng)友在曬收益截圖，不過(guò)這次不是一些股民今年收益率超200%，而是炒股以來(lái)的收益率180%。

還有知名的抖音女神，有著“金融百草枯”之稱的王小雨今日大賺3萬(wàn)，直接開心的開了直播。有人說(shuō)就3萬(wàn)至于嗎，對(duì)于王小雨經(jīng)常虧的人來(lái)說(shuō)，這好比久旱逢甘霖，能不開心嗎？

金融股大爆發(fā)，股民也瘋了，直接給炒股軟件冠之美名，中信更是罕見(jiàn)的被溫柔以待了：指南針，指定你發(fā)財(cái)；同花順，順風(fēng)順?biāo)権?cái)神；東財(cái)，東南西北都是財(cái)；中信，漲到中國(guó)全家都信。

我也瘋了，一只自選的股票天天看著它大漲，每天都有一種拍段大腿、喝短片的感覺(jué)。在董宇輝離開1年（當(dāng)時(shí)股價(jià)一度跌至8.92港元）之后，東方甄選股價(jià)暴漲3倍。

暴漲背后，一是經(jīng)營(yíng)重回正軌；二是供應(yīng)鏈體系的成功，三是類似“山姆會(huì)員經(jīng)濟(jì)”的刺激，浙商證券同時(shí)也指出，對(duì)比山姆中國(guó)900萬(wàn)的會(huì)員規(guī)模，東方甄選的會(huì)員規(guī)模仍有較大滲透空間。

還有一點(diǎn)，就是近期A股走勢(shì)明顯強(qiáng)于港股，有網(wǎng)友感慨：4月底出場(chǎng)了十年的A股炒港股，結(jié)果A股變強(qiáng)港股變?nèi)?，我真的要被氣出?nèi)傷了。

其實(shí)，A股今年一直不缺乏機(jī)會(huì)，只是在二季度港股走勢(shì)凌厲，大消費(fèi)、創(chuàng)新藥、穩(wěn)定幣等10倍股頻現(xiàn)，各大公募基金經(jīng)理更是重倉(cāng)泡泡瑪特、老鋪黃金等港股優(yōu)質(zhì)股。

如今的A股被稀土等有色、AI等硬科技、大金融（銀行、保險(xiǎn)、券商、穩(wěn)定幣等輪動(dòng)）、創(chuàng)新藥等大牛股環(huán)繞。但是港股同樣不缺乏機(jī)會(huì)，騰訊剛剛觸及600港元大關(guān)，創(chuàng)新藥調(diào)整之后重新出發(fā)，翻倍股每日都屢見(jiàn)不鮮。

就在今日，南下資金單日狂買359億，再創(chuàng)歷史新高，有券商機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年南向凈流入規(guī)模有望超過(guò)1.2萬(wàn)億元。近7天南向資金大幅凈買入小米集團(tuán)36.28億港元，阿里巴巴33.04億港元，中國(guó)人壽13.53億港元，騰訊控股10.50億港元；大幅凈賣出快手23.56億港元。

而且對(duì)于港股后市，興業(yè)證券全球首席策略分析師張憶東8月11日最新報(bào)告， 長(zhǎng)期來(lái)看，繼續(xù)堅(jiān)定看多做多港股。 全球投資者特別是中國(guó)投資者對(duì)于中國(guó)股市的牛市思維正在持續(xù)增強(qiáng)。 我們維持此輪港股行情將走出超級(jí)長(zhǎng)牛的判斷。中短期，維持下半年行情震蕩向上，持續(xù)創(chuàng)新高的判斷。

張憶東表示，8月份是布局互聯(lián)網(wǎng)的好時(shí)機(jī)，AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍值得掘金。依然維持戰(zhàn)略看多創(chuàng)新藥，中期景氣持續(xù)，但短期行情從貝塔轉(zhuǎn)為阿爾法。紅利資產(chǎn)對(duì)配置型資金仍有吸引力。

蓮華資產(chǎn)管理公司管理合伙人&CIO洪灝表示，下半年會(huì)有很多機(jī)會(huì)，港股肯定有新高，大幅高過(guò)現(xiàn)在，不是歷史新高，起碼有三年新高。因?yàn)檫@次反彈非常急，還沒(méi)有倉(cāng)位的朋友，如果遇到回調(diào)的話，其實(shí)是可以加倉(cāng)的。

在投資板塊上，新科技他看好創(chuàng)新藥，應(yīng)對(duì)地緣危機(jī)最好的應(yīng)對(duì)方法就是買貴金屬、黃金和白銀，甚至是加密貨幣，比特幣和以太幣。