據(jù)《財聯(lián)社》8月24日消息，社保基金最新持倉出爐，截止8月24日的數(shù)據(jù)，社?；鹪诙径裙残逻M場71家公司，名單見下圖

結合這些公司當前的股價以及機構持股情況，社保基金有兩個選股特點：

第一，社?；鹣矚g抄底

如果看股價，上面這些公司的股價基本處于斬腰狀態(tài)，甚至有些公司股價跌去了80%（如新強聯(lián)），看來社?；鹨蚕矚g抄底

第二，社?；鹂桃獗荛_了機構重倉股

如果看這些公司在上一個季度的基金持股情況，見下圖，只有匯成真空持股比例超過32%，其余70家公司皆為16%以下，意味著社?；鹩幸獗荛_了公募基金重倉股。背后的邏輯是，公募基金很多重倉股被套，一旦有解套機會，他們可能立即賣掉，然后買熱門賽道（如機器人，AI，創(chuàng)新藥等），所以社保基金不敢碰基金重倉股。

而在行業(yè)偏好方面，通過對比上面這71家公司，我總結了社?；鸬娜笮袠I(yè)偏好

第一，喜歡上游工業(yè)原材料，這些公司基本都是各自行業(yè)的領軍企業(yè)，即是龍頭

1.如有色金屬里面，選了華錫有色、金鉬股份、鉑科新材、神火股份、明泰鋁業(yè)、華峰鋁業(yè)、華菱鋼鐵、新鋼股份

2.化工里面，選了沃頓科技、史丹利、華魯恒升、衛(wèi)星化學、瑞豐新材、中觸媒、三維化學、雪峰科技、華峰化學

3.建筑材料里面，選了塔牌集團（水泥）、再升科技（玻璃纖維）

4.電力設備里面，選了橫店東磁、新強聯(lián)、湘電股份、豪鵬科技、尚太科技

這表明什么，表明社?；鹪谘鹤⒅袊?jīng)濟復蘇

因為中國經(jīng)濟復蘇，首先是制造業(yè)復蘇。

制造業(yè)要復蘇，首先上游原材料先復蘇（畢竟制造商品首先要購買原材料，原材料企業(yè)先吃訂單）。

上游原材料企業(yè)復蘇，首先是龍頭兌現(xiàn)業(yè)績（畢竟龍頭壁壘高，產(chǎn)能高，充分享受行業(yè)復蘇。別的企業(yè)想擴產(chǎn)也需要一年半載，根本來不及）

第二，喜歡高端制造，特別是有政策或者產(chǎn)業(yè)驅動的

1.比如醫(yī)藥里面，選了昆藥集團、維力醫(yī)療、南微醫(yī)學、萬孚生物、博騰股份、派林生物、凱因科技、威爾藥業(yè)、恩華藥業(yè)、苑東生物、益方生物

2.機器人或者人工智能里面，選了鼎通科技（液冷）、映翰通（機器人）、蘇試試驗（高端裝備）、華工科技（CPO）、高瀾股份（液冷）、飛榮達（液冷）

3.芯片半導體里面，選了路維光電（先進封裝）、世華科技（OLED）、新潔能（半導體）

高端制造，由于本身屬于熱門賽道，所以有些企業(yè)本身股價已經(jīng)高高在上了，但是社?；鹨琅f選擇進場，賭的就是科技升級的星辰大海，公認的好東西價格肯定不會便宜。不過廖先生提醒一句，4年前的新能源風光儲鋰大家也是這么玩的，現(xiàn)在看看，股價一地雞毛...

第三，喜歡大消費

如洽洽食品（瓜子）、春風動力（摩托車）、若羽臣（電商）、海大集團（農(nóng)產(chǎn)品）、上海家化（化妝品）、百亞股份（個護用品）、北鼎股份（小家電）、果麥文化（出版?zhèn)髅剑?/p>

每個行業(yè)都配置了一點，分散行業(yè)風險，屬于基操了。畢竟大消費基本都是民營企業(yè)，經(jīng)營狀況不像國企這么穩(wěn)定，雞蛋還是不要放在一個籃子里。

不過廖先生還發(fā)現(xiàn)一個細節(jié)，社保新進71家公司，居然沒有一家白酒。大家要知道，大部分龍頭白酒都斬腰了（比如茅五瀘洋汾），這是沒跌到價值區(qū)間，還是酒真的不香了？

畢竟連下酒菜（洽洽食品）都有了，咋不整點白的？

要我看，還是因為白酒屬于機構重倉，社保也不敢進去抬轎。大家都不傻，你被套了這么多年，我給你抬轎，你跑了，我咋辦？

近期摩根士丹利也說過類似邏輯，在8月19日摩根士丹利機構會議上，解讀了為什么寧德時代A股（287元RMB）和港股（418港元，約383RMB）的股價差距這么大。因為A股被一眾機構重倉，所以外資寧愿買更貴的港股，也不愿買更便宜的A股。

對于社?；鸬倪x股方向，大家怎么看？歡迎在評論區(qū)留言