今年4月，招商、中行、交行等多家大行先后發(fā)布公告，宣布正式啟動(dòng)銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)磁條卡升級(jí)芯片卡的進(jìn)程。

在美國(guó)運(yùn)通、萬事達(dá)卡陸續(xù)獲批人民幣清算資質(zhì)并成功發(fā)行單標(biāo)芯片卡之后，業(yè)內(nèi)曾認(rèn)為雙標(biāo)卡的“磁升芯”模式或許難以落地，然而，今年銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡“磁升芯”的官宣，為持卡人帶來了意外之喜——與任何一家卡組織的單標(biāo)芯片卡相比，銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)芯片卡在安全性、受理能力、用卡體驗(yàn)等各個(gè)維度上，都有其獨(dú)到的差異化優(yōu)勢(shì)。

監(jiān)管部門與市場(chǎng)主體的協(xié)同推進(jìn)，標(biāo)志著存續(xù)十余年的雙標(biāo)磁條卡正式退出歷史舞臺(tái)，也意味著人民幣國(guó)際化邁出了新的一步。

一、更安全、更廣泛

與傳統(tǒng)雙標(biāo)磁條卡相比，芯片卡最大的優(yōu)勢(shì)，在于其安全等級(jí)的代際躍升。

這是由二者技術(shù)路徑的差異決定的。

傳統(tǒng)磁條卡的交易中，每次刷卡都在向外界重復(fù)透露如CVV等卡片信息。不法分子只需用一個(gè)簡(jiǎn)單的側(cè)錄器就能輕松復(fù)制這些數(shù)據(jù)，制作出足以亂真的偽卡進(jìn)行盜刷，門檻低，風(fēng)險(xiǎn)高。

區(qū)別于磁條卡的靜態(tài)性，芯片本質(zhì)是一個(gè)鑲嵌在卡片上的微型智能計(jì)算機(jī)，每次交易時(shí)，當(dāng)你將芯片插入終端，它都會(huì)與終端、銀行系統(tǒng)進(jìn)行一場(chǎng)復(fù)雜的雙向認(rèn)證對(duì)話，基于金額、時(shí)間等獨(dú)一無二的交易變量，以動(dòng)態(tài)運(yùn)算的方式生成一個(gè)一次性的、僅本次交易有效的憑證，從根本上杜絕了卡片被復(fù)制和偽造的可能，將支付安全提升到了一個(gè)磁條卡無法企及的高度。

芯片卡的第二大優(yōu)勢(shì)，在于其受理范圍的突破，這一點(diǎn)在跨境場(chǎng)景中體驗(yàn)尤為明顯。

事實(shí)上，過去十余年，境內(nèi)境外的信用卡行業(yè)發(fā)展已經(jīng)完全走向了兩個(gè)方向。

在中國(guó)境內(nèi)，因移動(dòng)支付發(fā)達(dá)，持卡人擺脫了對(duì)實(shí)體卡片的使用依賴。雙標(biāo)卡可以作為各類錢包產(chǎn)品的綁卡賬戶用于支付扣款，芯片卡的存在感不強(qiáng)。但在跨境場(chǎng)景中，芯片卡已然成為剛需。主流市場(chǎng)基本都已經(jīng)完成了對(duì)芯片卡的受理改造，不再接受磁條卡的降級(jí)交易，雙標(biāo)卡磁條卡出境之后，使用場(chǎng)景鮮少。

在此基礎(chǔ)上，新卡通過接入 Visa 覆蓋 200 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的全球受理網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步打通跨境支付鏈路，保障境內(nèi)支付場(chǎng)景連續(xù)性的同時(shí)，又借助國(guó)際卡組織的全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，顯著提升了境外消費(fèi)的便捷性。

二、技術(shù)路徑演繹背后的戰(zhàn)略考量

事實(shí)上，雙標(biāo)卡的博弈已經(jīng)持續(xù)了十余年。如今，從技術(shù)路徑演繹到市場(chǎng)格局拓展，“磁升芯”背后有著更深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略考量。

2014年前后，隨著網(wǎng)購交易規(guī)模的井噴，磁條卡的偽卡盜刷風(fēng)險(xiǎn)激增。全球支付安全標(biāo)準(zhǔn)開始轉(zhuǎn)向：美國(guó)率先以EMV芯片標(biāo)準(zhǔn)布防，歐洲迅速跟進(jìn)，中國(guó)監(jiān)管部門也于當(dāng)年推出了自主制定的PBOC金融IC卡標(biāo)準(zhǔn)，并明文要求各銀行主體切實(shí)提高采用PBOC標(biāo)準(zhǔn)的金融IC卡使用率。然而，由于PBOC與EMV在密鑰體系上無法兼容，形成了雙標(biāo)卡的結(jié)構(gòu)性矛盾。因此，自2014年起，監(jiān)管雖允許存量雙標(biāo)磁條卡繼續(xù)使用和增發(fā)，但不再批準(zhǔn)新的雙標(biāo)卡種。

2020 年 8 月，招商銀行創(chuàng)新采用“一芯雙應(yīng)用”的技術(shù)，通過在同一芯片上同時(shí)集成境內(nèi) PBOC標(biāo)準(zhǔn)和境外 EMV 標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了一張卡片在境內(nèi)外支付場(chǎng)景的無縫切換。技術(shù)側(cè)的成熟為“一芯雙應(yīng)用”的普及提供了基礎(chǔ)，此后，各家銀行紛紛跟進(jìn)，也成為了此后萬事達(dá)卡和如今銀聯(lián)-Visa“磁升芯”的技術(shù)樣本。

但技術(shù)層面僅僅只是第一層，更重要的是，市場(chǎng)發(fā)生了新的博弈。

美國(guó)運(yùn)通和萬事達(dá)在拿下人民幣清算資質(zhì)之后，其存量雙標(biāo)卡被逐步轉(zhuǎn)化為單標(biāo)卡，境內(nèi)受理網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)也逐漸起步。這也讓市場(chǎng)對(duì)雙標(biāo)轉(zhuǎn)單標(biāo)的集體命運(yùn)產(chǎn)生共識(shí)，認(rèn)為存量雙標(biāo)卡不太可能直接升級(jí)芯片卡。但到了2025，市場(chǎng)發(fā)生了微妙的變化。

對(duì)中國(guó)銀聯(lián)而言，一方面承載著人民幣國(guó)際化的國(guó)家戰(zhàn)略使命，另一方面也面臨著開拓新增量市場(chǎng)的需求，出海已成為必然選擇?？v觀其近年來的布局，積極推進(jìn)國(guó)際化的戰(zhàn)略路徑清晰可見。

從人民幣國(guó)際化的角度來看，品牌出海都是其首要任務(wù)。而雙標(biāo)卡搭載清晰的“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)，在眾多尚未實(shí)現(xiàn)深度滲透的境外市場(chǎng)，能夠以最直觀的方式、最低廉的成本直觀提升境外商戶和消費(fèi)者對(duì)銀聯(lián)品牌的認(rèn)知度，不啻于一張銀聯(lián)的移動(dòng)廣告牌。

而從增量市場(chǎng)的緯度，銀聯(lián)已經(jīng)在180余個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有受理端，在東南亞、日韓等地有自己非常明確的優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，雙標(biāo)卡也能夠?yàn)槠鋷碚鎸?shí)的收益貢獻(xiàn)，何樂不為。

因此，從某種意義上說，銀聯(lián)-Visa雙標(biāo)卡最終得以實(shí)現(xiàn)“磁升芯”，不僅僅是出于Visa激活存量用戶交易需求的訴求，也是兩大卡組織在戰(zhàn)略利益一致的背景下達(dá)成的雙贏結(jié)局。

三、從“支付工具”到“國(guó)際橋梁”的長(zhǎng)期升維

當(dāng)然，從客戶角度看，最直觀的體現(xiàn)則是信用卡功能和價(jià)值的進(jìn)化。作為高效、通用的國(guó)際化支付工具，信用卡長(zhǎng)期讓人們?cè)谑澜绺鞯乇憬葜Ц叮浑S著“連進(jìn)來”和“走出去”成為新的趨勢(shì)，信用卡作為國(guó)際交流的橋梁的價(jià)值又進(jìn)一步升維。

在此過程中，國(guó)內(nèi)眾多信用卡經(jīng)營(yíng)主體也針對(duì)境外場(chǎng)景，持續(xù)迭代自身產(chǎn)品服務(wù)。據(jù)悉，本輪“磁升芯”的卡片換發(fā)，整體遵循“卡號(hào)不變、體驗(yàn)無縫”的原則：一方面，升級(jí)的新卡將沿用原磁條卡的16位卡號(hào)，用戶無需在第三方支付平臺(tái)重新綁卡。另一方面，多家銀行也配套以豐厚的境外權(quán)益回報(bào)。

以招行信用卡為例，其一方面針對(duì)此次磁升芯，聯(lián)合卡組織配套以境外消費(fèi)返現(xiàn)、萬豪酒店集團(tuán)入住權(quán)益等優(yōu)惠；另一方面也持續(xù)煥新跨境消費(fèi)活動(dòng)，例如提供“320元匯率補(bǔ)貼”，持卡人領(lǐng)券后境外指定目的地線下刷卡達(dá)標(biāo)，獎(jiǎng)勵(lì)即可實(shí)時(shí)入賬；還有專屬權(quán)益延伸至境外旅行各場(chǎng)景，例如高端信用卡境外返現(xiàn)，以及韓國(guó)新羅免稅店、日本大丸百貨專屬優(yōu)惠等。用卡禮遇也不僅僅在境外場(chǎng)景體現(xiàn)，同樣也加碼于境內(nèi)的精準(zhǔn)消費(fèi)場(chǎng)景，比如手機(jī)Pay境內(nèi)外消費(fèi)筆筆1%返現(xiàn)、境外刷卡消費(fèi)達(dá)標(biāo)搶領(lǐng)京東卡等。

對(duì)普通持卡人而言，無論是技術(shù)博弈還是市場(chǎng)角力，都不如安全、便捷和優(yōu)惠精彩。據(jù)悉，上半年招行信用卡已陪伴超160萬持卡人打卡世界，境外交易規(guī)模也已連續(xù)17年行業(yè)第一。筆者觀察行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況也發(fā)現(xiàn)，招行信用卡在行業(yè)中保有顯著的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

一言蔽之，對(duì)于持有銀聯(lián)-Visa的雙標(biāo)卡的用戶而言，無論從安全性、便利性還是權(quán)益回報(bào)的角度來看，升級(jí)芯片卡都是當(dāng)下的更優(yōu)解。